ESG Funds

Ένα στα επτά αμοιβαία κεφάλαια που χαρακτηρίζονται ως βιώσιμα έχουν σχέση με εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα υψηλότερη από τον μέσο όρο όλων των επενδυτικών κεφαλαίων, και κανένα αμοιβαίο κεφάλαιο  δεν έχει χαρτοφυλάκιο πλήρως ευθυγραμμισμένο με τον στόχο της Συμφωνίας του Παρισιού, όπως έδειξε μελέτη την Τρίτη.

.

Η ανάλυση, η οποία διεξήχθη από την πλατφόρμα δεδομένων και τεχνολογίας βιωσιμότητας ESG Book, είναι η τελευταία που αμφισβητεί την αξιοπιστία των αμοιβαίων κεφαλαίων που προωθούνται με βάση περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς λόγους (ESG).

Η Γουόλ Στριτ μπορεί σύντομα να έχει ένα νέο χρηματιστήριο αποκλειστικά για εταιρείες που εστιάζουν στο περιβάλλον, εν μέσω της έκρηξης της ζήτησης για βιώσιμες επενδύσεις. Η Green Exchange PBC επιδιώκει την έγκριση των ρυθμιστικών αρχών για τη λειτουργία ενός χρηματιστηρίου που θα επιτρέπει στους επενδυτές να διαπραγματεύονται μετοχές με αποδεδειγμένη δέσμευση στο ESG.

.

Το Green Impact Exchange, GIX, θα απαιτεί από τις δημόσιες εταιρείες να επιδεικνύουν και να τηρούν τις προσπάθειες που καταβάλλουν για την ESG, σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο του GIX Daniel Labovitz.

Οι ροές προς τα κεφάλαια ESG μειώθηκαν και το δεύτερο τρίμηνο του 2022 λόγω των γενικότερων διαταραχών στην αγορά αλλά παραμένουν σε θετικό έδαφος σε αντίθεση με τις μεγάλες εκροές από τα συμβατικά ταμεία, σύμφωνα με το Διεθνές Χρηματοπιστωτικό Ινστιτούτο (IIF).

.

To 2022 είναι αναμφίβολα μία δύσκολη χρονιά για το ESG. Η ταχεία ρυθμιστική αντίδραση στους ισχυρισμούς περί «πράσινου ξεπλύματος» έχει τρομάξει τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων.

.

«Όταν έχεις γερμανικές αρχές που κάνουν έφοδο σε γραφεία ή μεγάλα πρόστιμα για αμερικανικούς διαχειριστές κεφαλαίων, γίνεσαι πιο διστακτικός», δήλωσε ο Brandon Horwitz, ανώτερος σύμβουλος στο Fund Boards Council, μια ομάδα που εκπροσωπεί διευθυντές ταμείων.

Η επένδυση με βάση τις αρχές του περιβάλλοντος, της κοινωνίας και της εταιρικής διακυβέρνησης (ESG) εξελίχθηκε σε μια βιομηχανία 35 τρισεκατομμυρίων δολαρίων χάρη στη μακρά άνοδο των μετοχών που διήρκεσε από το 2009 έως τις αρχές του τρέχοντος έτους.

.

Η επενδυτική εταιρεία KKR ετοιμάζεται να ξεκινήσει δυο funds που θα επενδύουν αποκλειστικά με βάση τις αρχές της περιβαλλοντικής, κοινωνικής και εταιρικής διακυβέρνησης (ESG) αργότερα φέτος, σύμφωνα με το Reuters.

Τα ταμεία, τα οποία θα προσφέρονται σε θεσμικούς επενδυτές καθώς και σε ιδιώτες με μεγάλα χαρτοφυλάκια, θα τα διαχειρίζεται η ομάδα βιωσιμότητας της KKR που διευθύνεται από τους Terry Ing και William Needham, σύμφωνα με το υπόμνημα. 

Ο γίγαντας των ιδιωτικών κεφαλαίων Blackstone ανακοίνωσε ότι θα επενδύσει 400 εκατομμύρια δολάρια στην Xpansiv, μια πλατφόρμα που επιτρέπει στους επενδυτές να εμπορεύονται περιουσιακά στοιχεία που συνδέονται με την ενεργειακή μετάβαση, όπως αντισταθμίσεις άνθρακα και credits ανανεώσιμης ενέργειας. 

.

Η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA), η ρυθμιστική αρχή της ΕΕ για τις αγορές κινητών αξιών, δημοσίευσε μια μελέτη που εξετάζει τους πιθανούς λόγους πίσω από το σχετικά χαμηλότερο συνεχές κόστος και τις καλύτερες επιδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων περιβαλλοντικής, κοινωνικής και διακυβέρνησης (ESG) σε σύγκριση με άλλα αμοιβαία κεφάλαια, μεταξύ Απριλίου 2019 και Σεπτεμβρίου 2021.

Τα επενδυτικά κεφάλαια που προσδιορίζονται ως βιώσιμα σύμφωνα με τους ευρωπαϊκούς κανόνες έχουν ίδια επίπεδα «πράσινων εσόδων» με τα «παραδοσιακά» funds, σύμφωνα με μια νέα μελέτη που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη.

.

Τα λεγόμενα «πράσινα έσοδα» είναι το ποσοστό των πωλήσεων που παράγονται από προϊόντα που ωφελούν το περιβάλλον, όπως καθαρότερο νερό ή αυτά που συμβάλλουν στον μετριασμό της κλιματικής αλλαγής.

Σε αγώνα δρόμου καλούνται να τρέξουν οι εισηγμένες εταιρείες του Χρηματιστηρίου, προκειμένου να προσαρμοστούν στα νέα ESG κριτήρια που καταρτίζονται αυτή την περίοδο σε ευρωπαϊκή βάση, θα ισχύσουν από τον προσεχή Οκτώβριο και στα οποία θα ελεγχθούν μέσα στο 2023 από ειδικά εκπαιδευμένους ορκωτούς ελεγκτές.

.