Τα ταμεία βιωσιμότητας θα πρέπει να είναι σε θέση να κατέχουν μετοχές παραδοσιακής ενέργειας, διότι ο αποκλεισμός τους στερεί από τους επενδυτές έναν από τους καλύτερους τρόπους να ποντάρουν στη στροφή προς τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, δήλωσε την Τρίτη ανώτερο στέλεχος της Deutsche Bank Private Bank σε θέματα ESG.
.
Οι μετοχές ορυκτών καυσίμων έχουν γνωρίσει άνθηση από τότε που η εισβολή της Ρωσίας στην Ουκρανία τον Φεβρουάριο του 2022 οδήγησε τις τιμές των ορυκτών καυσίμων στα ύψη, αφήνοντας πίσω τις επιδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων περιβαλλοντικής, κοινωνικής και διακυβέρνησης (ESG).
Οι καθαρές μετοχές ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, όπως η Orsted και η First Solar έχουν επίσης υποχωρήσει σημαντικά φέτος, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια και οι πληθωριστικές πιέσεις συμπιέζουν την κερδοφορία.
"Όταν σκεφτόμαστε την καθαρή ενέργεια, πρόκειται για επιχειρηματικά μοντέλα που είναι αρκετά νέα και ευαίσθητα στα επιτόκια", δήλωσε ο Markus Müller στο Reuters, σημειώνοντας ότι ο αριθμός των "σημαντικών" παγκόσμιων παικτών αιολικής ενέργειας είχε μειωθεί σε τρεις από οκτώ πριν από την COVID-19. "Οι επενδυτές αναζητούν παραδοσιακές [ενεργειακές] εταιρείες που έχουν επενδύσεις σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας... Προτιμούν τη μετάβαση παρά τους αποκλεισμούς", πρόσθεσε.
Οι ευρωπαϊκές εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου, συμπεριλαμβανομένων της BP και της Shell, έχουν αυξήσει τις επενδύσεις σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, αν και επεκτείνουν την παραγωγή ορυκτών καυσίμων.
Οι επενδυτές με γνώμονα τη βιωσιμότητα, δήλωσε ο Müller, χρειάζονται περισσότερες γνωστοποιήσεις από τις επιχειρήσεις σχετικά με τα σχέδιά τους για τη μετάβαση σε μοντέλα με χαμηλότερες εκπομπές άνθρακα,.
Η Γαλλία δήλωσε ότι από το 2025 τα κεφάλαια που χρησιμοποιούν την ετικέτα "ISR", ή ετικέτα κοινωνικά υπεύθυνης επένδυσης, θα μπορούσαν να απαγορευτούν να επενδύουν σε εταιρείες που εμπλέκονται στην εξερεύνηση, εκμετάλλευση και διύλιση νέων ορυκτών καυσίμων. Η Morningstar εκτιμά ότι το 45% των αμοιβαίων κεφαλαίων έχει έκθεση στην παραδοσιακή ενέργεια, συνολικού ύψους 7 δισεκατομμυρίων ευρώ (7,6 δισεκατομμυρίων δολαρίων).
Οι επενδυτές παραμένουν προσηλωμένοι στους στόχους βιωσιμότητας, σύμφωνα με την έρευνα ESG του Chief Investment Office της Deutsche Bank, με το 18% των ερωτηθέντων να επιλέγει την ενεργειακή μετάβαση ως την προτιμώμενη επενδυτική ευκαιρία, ξεπερνώντας την τεχνητή νοημοσύνη.
Ωστόσο, λιγότεροι είναι πεπεισμένοι ότι οι παράγοντες ESG μπορούν να βοηθήσουν στη διαχείριση των κινδύνων του χαρτοφυλακίου -- το 37% των ερωτηθέντων συμφώνησε απόλυτα ή ελαφρώς, από 44% πέρυσι και 48% το 2021.
Η έρευνα, η οποία έλαβε 1.759 απαντήσεις, κυρίως στην Ευρώπη, διαπίστωσε επίσης ότι μόνο το 15% των επενδυτών δήλωσαν ότι έχουν καλή γνώση των ESG, ενώ το 3% θεωρούν τους εαυτούς τους ειδικούς.
Η Morningstar εκτιμά ότι το 45% των αμοιβαίων κεφαλαίων έχει έκθεση στην παραδοσιακή ενέργεια, συνολικού ύψους 7 δισεκατομμυρίων ευρώ.