Πέρα από την προφανή τάση που απαιτεί πλέον μεγαλύτερη προσοχή και επανεξέταση των κινδύνων που σχετίζονται με το ESG σε αγορές με αυταρχικά καθεστώτα, όπως η Ρωσία και η Κίνα, οι Sustainalytics και MSCI, οι δύο μεγαλύτεροι παρόχοι δεδομένων ESG στην αγορά φαίνεται να συμφωνούν σε 3 τάσεις που μπορούν να παρακολουθήσουν οι επενδυτές το 2022.
.
1. Δεσμεύσεις για το κλίμα και στόχοι net zero
Η κλιματική αλλαγή είναι κάτι περισσότερο από τους τίτλους των ειδήσεων. Πρόκειται για ένα στοιχείο που μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο δράσης τόσο για τις κυβερνήσεις όσο και για τις επιχειρήσεις. Το κλίμα έχει ανέβει στην κορυφή της ατζέντας πολλών εταιρειών, καθώς η υπαρξιακή απειλή της παγκόσμιας αύξησης της θερμοκρασίας και το χρονοδιάγραμμα για τον περιορισμό της μειώνεται.
Οι επενδυτές θα θελήσουν να παρακολουθήσουν τον τρόπο με τον οποίο οι εταιρείες αντιμετωπίζουν την κλιματική αλλαγή. Εάν μια εταιρεία δεν έχει θέσει έναν στόχο -κάτι που μπορεί να είναι δύσκολο-, η εταιρεία αντιμετωπίζει τον κίνδυνο να μείνει πίσω. Δεδομένης της κίνησης προς την κατεύθυνση της τυποποίησης των εταιρικών στόχων καθαρού μηδέν, το 2022 θα είναι ένα καθοριστικό έτος, όταν η δράση θα εξελιχθεί από εταιρικές δεσμεύσεις σε σαφώς καθορισμένα σχέδια μετάβασης. Θα συνεχίσουμε να παρακολουθούμε τις εταιρείες να είναι προνοητικές στον καθορισμό στόχων και πρωτοβουλιών καθαρού μηδενικού ισοζυγίου, ενώ παράλληλα θα εξετάζουμε πόσο επιτυχείς είναι στην επίτευξη αυτών των στόχων.
2. Αυξανόμενοι κανονισμοί
Το τελευταίο έτος, το ESG προσέλκυσε πραγματικά την προσοχή των ρυθμιστικών αρχών. Με πρόσθετους κανονισμούς που θα πρέπει να ακολουθούν οι διαχειριστές κεφαλαίων, η διαφάνεια αυτή θα θέσει την υποβολή εκθέσεων βιωσιμότητας σε ισοδύναμο επίπεδο με την υποβολή χρηματοοικονομικών εκθέσεων.
Αναμένουμε ότι φέτος θα υιοθετηθεί μια πιο κοινή γλώσσα με σαφέστερους ορισμούς, συμπεριλαμβανομένων περισσότερων κανονισμών και εναρμονισμένων γνωστοποιήσεων για θέματα ESG. Αυτό θα εξαλείψει την υποκειμενικότητα και θα περιορίσει τις πιθανότητες παρερμηνείας. Η νομοθεσία και οι δυνάμεις της αγοράς θα μπορούσαν να ενθαρρύνουν κώδικες δεοντολογίας για την κατασκευή αξιολογήσεων ESG, καθιστώντας σαφές τι καταγράφουν και τι όχι. Αν και μπορεί να χρειαστεί λίγη προσπάθεια για να κατανοήσουμε τις νέες αξιολογήσεις και κανονισμούς καθώς αναπτύσσονται, αναμένουμε ότι θα βελτιώσουν την εμπειρία των επενδυτών στο περιβάλλον των υπεύθυνων επενδύσεων.
3. Ανάπτυξη των αγορών ανθρακικού και βιώσιμου χρέους
Φέτος αναμένουμε ότι οι εταιρικές δεσμεύσεις για το κλίμα θα φέρουν τις αγορές άνθρακα στο προσκήνιο για το ενδιαφέρον των επενδυτών, και η αγορά βιώσιμου χρέους θα συνεχίσει να ανθίζει ως μια οδός για την προώθηση των προσπαθειών ποικιλομορφίας και ένταξης παράλληλα με τους κλιματικούς στόχους. Δεν μπορούμε να αποφύγουμε την ανάγκη για έργα που μας βοηθούν να προσαρμοστούμε σε ένα μεταβαλλόμενο κλίμα. Τα ομόλογα που εκδίδονται για την πληρωμή τους θα μπορούσαν να διευρύνουν σημαντικά την αγορά πράσινων ομολόγων. Καθώς το ενδιαφέρον των επενδυτών συνεχίζει να αυξάνεται, θα αυξηθεί και η ανάγκη για ρύθμιση της αγοράς αυτής.
Καθώς η επένδυση ESG γίνεται όλο και πιο διαδεδομένη, οι επενδυτές αναζητούν ποιο θα είναι το επόμενο μεγάλο θέμα ESG.