Το Ινστιτούτο Chartered Financial Analyst (CFA) θέσπισε παγκόσμια εθελοντικά πρότυπα για την πλήρη γνωστοποίηση των προσεγγίσεων ESG των επενδυτικών προϊόντων.
Το Ινστιτούτο CFA δήλωσε ότι οι στόχοι των Παγκόσμιων Προτύπων Γνωστοποίησης ESG για επενδυτικά προϊόντα περιλαμβάνουν την αντιμετώπιση του «πράσινου ξεπλύματος» και τη διευκόλυνση των επενδυτών να κατανοούν και να συγκρίνουν τα προϊόντα ESG.
Για τους διαχειριστές επενδύσεων, τα πρότυπα έχουν σχεδιαστεί για να μειώσουν τον νομικό κίνδυνο και τον κίνδυνο συμμόρφωσης της επιχείρησης, να διευκολύνουν τις πωλήσεις και τη διανομή και να αυξήσουν την αποτελεσματικότητα της ανταπόκρισης σε αιτήματα υποβολής προτάσεων και ερωτηματολόγια δέουσας επιμέλειας. Η υπογραφή των προτύπων θα μπορούσε επίσης να ενισχύσει το εμπορικό σήμα των διαχειριστών επενδύσεων, δήλωσε το Ινστιτούτο CFA.
Οι παράμετροι των προτύπων υποδεικνύουν ότι οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων θα πρέπει να δημοσιεύουν τους στόχους των προϊόντων, την επενδυτική διαδικασία, τις δραστηριότητες διαχείρισης και τις γνωστοποιήσεις. Τα πρότυπα δεν καλύπτουν την περιοδική υποβολή εκθέσεων, την εταιρική υποβολή εκθέσεων ESG ή τις γνωστοποιήσεις ESG σε επίπεδο επιχείρησης - εκτός από τις δραστηριότητες διαχείρισης. Επίσης, δεν καλύπτουν την ονομασία, την επισήμανση ή την αξιολόγηση των επενδυτικών προϊόντων.
Τα παγκόσμια πρότυπα, τα οποία μπορούν να εφαρμοστούν ανά προϊόν, καλύπτουν όλες τις προσεγγίσεις ESG, τα επενδυτικά οχήματα, τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων και τις αγορές.
Το Ινστιτούτο CFA δημοσίευσε τα πρότυπα μετά από διαβούλευση σε ολόκληρο τον κλάδο, η οποία, όπως δήλωσε η Margaret Franklin, πρόεδρος και διευθύνουσα σύμβουλος του Ινστιτούτου , είχε ως στόχο να διασφαλίσει ότι τα πρότυπα θα έχουν αντίκτυπο και νόημα: «Είμαστε υπερήφανοι που δημοσιεύουμε την πρώτη έκδοση των προτύπων μετά από μια διαδικασία ανάπτυξης πολλών σταδίων, ώστε να διασφαλίσουμε ότι το αποτέλεσμα είναι προσθετικό, έχει αντίκτυπο και έχει νόημα για τον κλάδο».
«Η πολυπλοκότητα του επενδυτικού τοπίου ESG παραμένει τεράστια. Πρέπει να εντοπίσουμε τρόπους για να μετριάσουμε το "πράσινο ξέπλυμα" και να διαφυλάξουμε την ακεραιότητα των πληροφοριών που κοινοποιούνται σχετικά με τα επενδυτικά προϊόντα ESG, ώστε να τα καταστήσουμε πιο κατανοητά και συγκρίσιμα για τον τελικό επενδυτή. Η έκδοση των προτύπων σηματοδοτεί ένα βήμα στις ευρύτερες προσπάθειες να γίνει αυτό πραγματικότητα - και πιστεύουμε ότι είναι σημαντικό».
Ο Paul Andrews, διευθύνων σύμβουλος του Ινστιτούτου CFA για την έρευνα, την προάσπιση και τα πρότυπα, σχολίασε: «Αν και υπάρχουν διαφορετικές ρυθμίσεις στις παγκόσμιες αγορές για την αντιμετώπιση της διαφάνειας για τους επενδυτές σε θέματα ESG, είναι εξαιρετικά σημαντικό να υπάρχει μια εναρμονισμένη, παγκόσμια προσέγγιση για να καταστεί δυνατή η προστασία των επενδυτών».
«Επιπλέον, η εν λόγω ρύθμιση δεν καλύπτει πάντοτε πλήρως όλους τους συμμετέχοντες στην αγορά. Τα πρότυπα καλύπτουν αυτές τις ανάγκες της αγοράς σε παγκόσμια κλίμακα, διευκολύνοντας σημαντικές γνωστοποιήσεις που θα οδηγήσουν σε μεγαλύτερη επικοινωνία μεταξύ των αγοραστών των επενδυτικών προϊόντων και ενός κλάδου που εμπορεύεται ολοένα και περισσότερα κεφάλαια και στρατηγικές που προσφέρουν μια προσέγγιση με επίκεντρο την ESG»
Κατά τους επόμενους έξι μήνες, το Ινστιτούτο CFA θα δημοσιεύσει υλικό όπως διαδικασίες ανεξάρτητης διασφάλισης, ένα εγχειρίδιο που εξηγεί τις διατάξεις των προτύπων και ένα προαιρετικό πρότυπο για την τυποποίηση της μορφής των γνωστοποιήσεων των επενδυτικών προϊόντων ESG.
Οι στόχοι των Παγκόσμιων Προτύπων Γνωστοποίησης ESG για επενδυτικά προϊόντα περιλαμβάνουν την αντιμετώπιση του «πράσινου ξεπλύματος» και τη διευκόλυνση των επενδυτών να κατανοούν και να συγκρίνουν τα προϊόντα ESG.