Νέα τιμή-στόχο -σημειώνοντας αύξηση 85% - θέτει η επενδυτική εταιρεία Edison για τη μετοχή της Mytilineos, η οποια ανέρχεται στα 24 ευρώ από 13, με το ανοδικό περιθώριο να βρίσκεται περίπου στο 50%.
Στην έκθεσή της η εταιρεία επιβεβαιώνει την πρόβλεψη για διπλασιασμό των μεγεθών το 2022 συγκριτικά με το 2020, που είχε προαναγγείλει ο πρόεδρος της Mytilineos, στο πλαίσιο της ετήσιας τακτικής γενικής συνέλευσης τον Ιούνιο. Συγκεκριμένα, η πρόβλεψη της έκθεσης για εκτίναξη των καθαρών κερδών, πάνω από 100% το 2022 και πάνω από 125% το 2023, στηρίζεται σε μεγάλο βαθμό στην ενεργειακή μετάβαση της εταιρείας (πράσινη ενέργεια, κυκλική οικονομία και αειφορία), αποδεικνύοντας πως η Mytilineos μπορεί να ηγηθεί, και σε αυτόν τον τομέα, όχι μόνο του εγχώριου αλλά και του διεθνούς ανταγωνισμού.
Μεγάλης σημασίας για την κερδοφορία χαρακτηρίστηκε και η πρωτιά της εταιρείας στην Ελλάδα σε ότι αφορά στα κριτήρια ESG (περιβαλλοντικά, κοινωνικά και κριτήρια διακυβέρνησης), με την Edison προβλέπει ότι η Mytilineos θα έχει ιδιαίτερα ελκυστικούς δείκτες P/E , που για το 2022 υπολογίζεται περίπου στο 8x, σε σύγκριση με το μέσον όρο του ανταγωνισμού που σήμερα κυμαίνεται περίπου στο 17x.
Ο αναλυτής της Edison προβλέπει πως η Mytilineos θα μπορέσει να τετραπλασιάσει τα κέρδη προ τόκων, αποσβέσεων & φόρων (EBITDA) που σχετίζονται με την ενεργειακή μετάβαση, από ~€80m το 2020 (δηλαδή το 25% του συνολικού -€315m- EBITDA της εταιρείας) σε ~€325m το 2025 (το 60% του συνολικού -~€540m- εκτιμώμενου EBITDA της εταιρείας).
Βασικοί πυλώνες για την ενεργειακή μετάβαση της Mytilineosπαραμένουν:
- οι ΑΠΕ, με την Edison να προσβλέπει στην ολοκλήρωση της επένδυση 1.5GW φωτοβολταϊκών στην Ελλάδα με την παράλληλη ωρίμανση των 4.3GW του παγκόσμιου BOT χαρτοφυλακίου της εταιρείας
- το «πρασίνισμα» του πρωτόχυτου αλουμινίου και την ταυτόχρονη μείωση του κόστους παραγωγής του μέσω ΑΠΕ, μετά τη λήξη της τελευταίας σύμβασής με τη ΔΕΗ και
- ο διπλασιασμός της παραγωγής του ανακυκλωμένου αλουμινίου (δευτερόχυτο), που απαιτεί μόνο το 5% της ενέργειας του πρωτόχυτου.
Αναμένεται διπλασιασμός των μεγεθών το 2022, ενώ η Edison της έθεσε νέα τιμή-στόχο στη μετοχή της.