Δεν υπήρξαν πολλά μέρη για να κρυφτούν οι επενδυτές από το ξεπούλημα των μετοχών φέτος και τα βιώσιμα αμοιβαία κεφάλαια δεν αποτελούν εξαίρεση. Ο παγκόσμιος δείκτης MSCI World, για παράδειγμα, έχει υποχωρήσει κατά 14% και ο αντίστοιχος δείκτης για την περιβαλλοντική, κοινωνική και διακυβέρνηση (ESG) έχει χάσει 15%.
.
Οι μονάδες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Deutsche Bank και της BNP Paribas έρχονται να προστεθούν σε ένα κύμα υποβαθμίσεων αμοιβαίων κεφαλαίων ESG, με αποτέλεσμα τα υπό διαχείριση περουσιακά στοιχεία του κλάδου που έχουν πληγεί από τέτοιες ανακατατάξεις να ξεπερνούν κατά πολύ τα 100 δισεκατομμύρια δολάρια.
.
Τα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβερνητικά ζητήματα (ESG) καθορίζουν όλο και περισσότερο την επιλογή των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων από τους θεσμικούς επενδυτές, σύμφωνα με νέα έρευνα της Greenwich Associates.
.
Σε μια νέα έκθεση, η εταιρεία ερευνών με έδρα τις ΗΠΑ αναφέρει ότι, καθώς τα ιδρύματα ενσωματώνουν όλο και περισσότερο τους παράγοντες ESG στις επενδυτικές τους διαδικασίες και τα χαρτοφυλάκιά τους, αναδιατάσσουν επίσης τη σύνθεση των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων τους με βάση τα πρότυπα ESG.
Η θεωρία της «κοινής ιδιοκτησίας», σύμφωνα με την οποία οι μεγάλοι επενδυτές θα μπορούσαν να περιορίσουν τον ανταγωνισμό φαίνεται να πείθει τους επιφυλακτικούς γύρω από την τρέλα της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων για τα ESG.
.
Οι επενδυτές στην Ευρώπη εγκαταλείπουν τα αμοιβαία κεφάλαια που ευθυγραμμίζονται με ευρείες περιβαλλοντικές, κοινωνικές και διοικητικές αρχές, αλλά τα οχήματα που στοχεύουν σε συγκεκριμένους «βιώσιμους» επενδυτικούς στόχους σημειώνουν θετικές εισροές, σύμφωνα με έκθεση της Refinitiv Lipper.
.
Τα τελευταία χρόνια έχει ξεσπάσει θύελλα επικρίσεων, με κατηγορίες που κυμαίνονται από την εξαπάτηση μέχρι την αναποτελεσματικότητα όσο αφορά τις στρατηγικές ESG. Ωστόσο, παρά τις κατηγορίες - ορισμένες από τις οποίες είναι δικαιολογημένες - οι ESG και οι βιώσιμες επενδύσεις δεν πάνε πουθενά υποστηρίζει η Morningstar.
.
Η Bursa Malaysia Bhd και ο όμιλος London Stock Exchange Group (LSEG), στον οποίο ανήκει ο πάροχος δεικτών πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων και δεικτών αναφοράς FTSE Russell, υπέγραψαν μνημόνιο κατανόησης (MOU) την περασμένη εβδομάδα για να καταστεί αυτό εφικτό. Πριν από αυτό, μόνο οι PLC που συμμετέχουν στο δείκτη EMAS του FTSE Bursa Malaysia είχαν βαθμολογίες ESG που παρείχε ο FTSE Russell. Αυτό αντιστοιχούσε περίπου στο 30% του συνόλου των Μαλαισιανών PLC.
.
Τους τελευταίους πέντε μήνες, κανένα νέο αμοιβαίο κεφάλαιο δεν έχει βάλει το «ESG» στο όνομά του, στην Ιαπωνία. Τα προϊόντα εξακολουθούν να αυτοπροσδιορίζονται ως «πράσινα» ή «impact» ή «βιώσιμα», αλλά από τότε που ο Οργανισμός Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών σηματοδότησε νέους κανονισμούς για τα αμοιβαία κεφάλαια με ετικέτα ESG, οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων έχουν σταματήσει να χρησιμοποιούν τη συντομογραφία για το περιβάλλον, την κοινωνία και τη διακυβέρνηση.
.
Η ζήτηση για βιώσιμες επενδύσεις ξεπερνά την προσφορά, σύμφωνα με νέα έρευνα, σε αντίθεση με τις αναφορές για μια αυξανόμενη αντίδραση κατά των επενδύσεων σύμφωνα με τις αρχές του περιβάλλοντος, της κοινωνίας και της εταιρικής διακυβέρνησης (ESG).
.
Μια νέα μελέτη της PwC διαπίστωσε ότι σχεδόν 9/10 θεσμικούς επενδυτές πιστεύουν ότι οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων θα πρέπει να είναι πιο προληπτικοί στην ανάπτυξη νέων προϊόντων ESG. Ωστόσο, λιγότεροι από τους μισούς διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων (45%) σχεδίαζαν να εγκαινιάσουν νέα αμοιβαία κεφάλαια ESG.
Οι οδηγίες που εφάρμοσε πρόσφατα η Κίνα για τα πρότυπα γνωστοποίησης των επιχειρήσεων σχετικά με τις πρωτοβουλίες για το περιβάλλον, την κοινωνία και τη διακυβέρνηση (ESG) αποσκοπούν στη δημιουργία ενός πλαισίου που, σύμφωνα με τους αξιωματούχους, είναι πιο ευνοϊκό για την αξιολόγηση των δεικτών κινδύνου και απόδοσης για τους επενδυτές που είναι εξοικειωμένοι με την εγχώρια αγορά.
.
