Το 2022 ήταν μια σκληρή χρονιά για την αξιοπιστία των επενδύσεων σε θέματα περιβάλλοντος, κοινωνίας και διακυβέρνησης (ESG), έτσι, ίσως δεν αποτελεί έκπληξη το γεγονός ότι η επιχειρηματική κοινότητα δεν έχει μεγάλη εμπιστοσύνη στα δεδομένα που χρησιμοποιούνται στις εκθέσεις βιωσιμότητας των επιχειρήσεων.
.
Οι επενδυτές εστιάζουν ολοένα και περισσότερο στους περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς παράγοντες (ESG) στον εξορυκτικό τομέα. Τα τελευταία χρόνια, οι εξορυκτικές εταιρείες με καλύτερες επιδόσεις σε θέματα ESG έχουν αποδώσει σημαντικά υψηλότερες αποδόσεις στους μετόχους τους σε σχέση με την ευρύτερη αγορά.
.
Προκειμένου να έχουν πρόσβαση σε χρηματοδότηση, οι εταιρείες εξόρυξης απαιτείται όλο και περισσότερο να επιδεικνύουν ισχυρή δέσμευση για την αντιμετώπιση των ανησυχιών και των κινδύνων ESG, καθώς και ισχυρό ιστορικό συμμόρφωσης με τα κριτήρια ESG.
Οι τάσεις μεγάλης κλίμακας που διαμορφώνουν τον κόσμο των επενδύσεων είναι γνωστές σε αυτή τη συγκυρία, δηλαδή η κλιματική αλλαγή, η βιοποικιλότητα και η απώλεια οικοσυστημάτων, η κοινωνική αδικία και, το πιο hot θέμα του περασμένου έτους, η συζήτηση για το τι ακριβώς πρέπει να είναι τo ESG. Το τελευταίο πήρε διάφορες εκδοχές - greenhushing, greenrinsing, greenlabelling, greenhifting, greenlighting και greencrowding, όλα υπό τη γενική ονομασία "greenwashing".
.
Καθώς τα πολιτειακά σώματα των ΗΠΑ ξεκινούν τις συνεδριάσεις τους το 2023, παρατηρείται ένας αυξανόμενος αριθμός προτεινόμενων νομοσχεδίων που αφορούν το ESG ή τις υπεύθυνες επενδύσεις με κάποιο τρόπο.
.
Όσοι παρακολουθούν στενά τις τάσεις στον τομέα της υποβολής εκθέσεων και της συμμόρφωσης των εταιρειών για τις περιβαλλοντικές επιπτώσεις, ίσως να αισθάνθηκαν μια αναταραχή τις τελευταίες εβδομάδες. Ξαφνικά, ο ιλιγγιώδης ρυθμός των νέων προτάσεων και των πολύπλοκων απαιτήσεων υποβολής εκθέσεων αντικαταστάθηκε από μια αξιοσημείωτη επιβράδυνση του ρυθμού της μεταρρύθμισης.
Η έκθεση, που δημοσιεύθηκε χθες από την ShareAction, καταγράφει μια ελάχιστη αύξηση των ψήφων υπέρ αυτών των προτάσεων σε όλο τον κόσμο, ιδίως στις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο, με τους επενδυτές να μην χρησιμοποιούν σε μεγάλο βαθμό τη δυνατότητά τους να πιέσουν τις εταιρείες στις οποίες επενδύουν να αναλάβουν ισχυρότερες δράσεις σε θέματα όπως το κλίμα, η ρύπανση και τα ανθρώπινα δικαιώματα.
.
Tο 2022 ήταν μια περίεργη χρονιά για το ESG. Ξέσπασε το κίνημα «κατά της αφύπνισης» από την πολιτική δεξιά, υπήρξαν πολυάριθμα σκάνδαλα και επιδρομές πράσινου ξεπλύματος, κλιματικά προβλήματα, καθώς και lobbying των βιομηχανιών ορυκτών καυσίμων που θολώνουν τις συζητήσεις γύρω από το ESG.
.
Για την καλύτερη κατανόηση και ανάπτυξη του ESG το 2023 είναι σημαντικό να δούμε μερικά από τα προβλήματα και τα λάθη που έκανε το ESG κατά το περασμένο έτος.
Ορισμένοι παρατηρητές της αγοράς πιστεύουν ότι τα εταιρικά ομόλογα επενδυτικής διαβάθμισης συγκαταλέγονται στα περιουσιακά στοιχεία σταθερού εισοδήματος που θα μπορούσαν να ανακάμψουν το επόμενο έτος, ανοίγοντας ενδεχομένως την πόρτα σε ευκαιρίες με διάφορα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια, συμπεριλαμβανομένου του SPDR Bloomberg SASB Corporate Bond ESG Select ETF (RBND).
.
Την χρονιά που μας πέρασε οι επενδύσεις με κοινωνική συνείδηση ήταν σε φυγή, κατατρεγμένες από την εχθρότητα των πολιτικών που πιστεύουν ότι η εστίαση στην εταιρική διακυβέρνηση και τον περιβαλλοντικό αντίκτυπο σημαίνει ότι καίγονται τα χρήματα των συνταξιούχων για να προωθηθεί μια ατζέντα διαφορετική από την απόδοση της επένδυσης.
.
Οι επενδυτές απέσυραν περισσότερα χρήματα από τα ταμεία που προωθούνται ως «βιώσιμα» από ό,τι πρόσθεσαν, για πρώτη φορά εδώ και περισσότερο από μια δεκαετία, το 2022, λόγω των επιπτώσεων του πολέμου στην Ουκρανία, της πτώσης των χρηματοπιστωτικών αγορών και των πολιτικών αντιδράσεων κατά του κλάδου.
.
