Η έκθεση, που δημοσιεύθηκε χθες από την ShareAction, καταγράφει μια ελάχιστη αύξηση των ψήφων υπέρ αυτών των προτάσεων σε όλο τον κόσμο, ιδίως στις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο, με τους επενδυτές να μην χρησιμοποιούν σε μεγάλο βαθμό τη δυνατότητά τους να πιέσουν τις εταιρείες στις οποίες επενδύουν να αναλάβουν ισχυρότερες δράσεις σε θέματα όπως το κλίμα, η ρύπανση και τα ανθρώπινα δικαιώματα.
.
Η έκθεση αξιολογεί τον τρόπο με τον οποίο 68 από τους μεγαλύτερους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων παγκοσμίως ψήφισαν σε 252 ψηφίσματα μετόχων που υποβλήθηκαν το 2022 σε σχέση με περιβαλλοντικά και κοινωνικά θέματα. Σύμφωνα με την έκθεση, οι τέσσερις μεγαλύτεροι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων - Vanguard Group, Fidelity Investments, BlackRock και State Street Global Advisors - υποστήριξαν λιγότερες προτάσεις μετόχων το 2022 από ό,τι το 2021. Ο όμιλος Vanguard, για παράδειγμα, υποστήριξε μόνο το 10% των προτάσεων, από 26%. Η μείωση της BlackRock ήταν από 40% σε 24%, της Fidelity από 29% σε 17% και της State Street από 32% σε 28%.
Ο μέσος επενδυτής, από τους 68 που καλύπτονται στην έκθεση, υποστήριξε το 66% των περιβαλλοντικών και κοινωνικών ψηφισμάτων.
Η έκθεση της ShareAction αποκαλύπτει πώς η έλλειψη υποστήριξης από τις BlackRock, Vanguard και State Street σήμαινε τελικά ότι δεκάδες ψηφίσματα - 49 για την ακρίβεια - δεν έλαβαν την υποστήριξη της πλειοψηφίας. Αυτό ισοδυναμεί με το 19% του συνόλου των ψηφισμάτων που καλύφθηκαν, από 12% που καλύφθηκε πέρυσι.
Στις εταιρείες που δεν πέρασαν ψηφίσματα μετόχων σχετικά με το κλίμα λόγω των αποφάσεων που έλαβε αυτή η «μεγάλη ομάδα των τριών» περιλαμβάνονται οι μεγάλες ενεργειακές εταιρείες Chevron, ConocoPhillips, Phillips 66 και Valero. Στα κοινωνικά ψηφίσματα, η απουσία υποστήριξης από αυτούς τους «τρεις μεγάλους» οδήγησε στην απόρριψη ενός ψηφίσματος σχετικά με την άδεια ασθενείας επί πληρωμή για όλους τους εργαζόμενους στα πολυκαταστήματα TJX. Επίσης, μπλοκαρίστηκε η απαίτηση από την Amazon να αποκαλύψει πώς προασπίζεται τα δικαιώματα των εργαζομένων να συνδικαλίζονται.
Η έκθεση σημειώνει ότι η τάση αυτή είναι σε μεγάλο βαθμό ορατή μεταξύ των επενδυτών που εδρεύουν εκτός Ευρώπης, με πολλούς μεγάλους παίκτες να αυξάνουν την υποστήριξή τους σε περιβαλλοντικά και κοινωνικά ψηφίσματα χρόνο με το χρόνο. Οι ευρωπαίοι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, κατά μέσο όρο, υποστήριξαν το 81% των προτάσεων το 2022 έναντι 69% το 2021. Αντίθετα, η ετήσια αύξηση στις ΗΠΑ και το Ηνωμένο Βασίλειο ήταν μόλις 1%.
Η ShareAction αποδίδει αυτό, εν μέρει, στην ενίσχυση της νομοθεσίας της ΕΕ. Το 2020, η Ε.Ε. εισήγαγε την οδηγία για τα δικαιώματα των μετόχων, η οποία απαιτεί από τους μεγαλύτερους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων να υποβάλλουν εκθέσεις σχετικά με τη δέσμευση των μετόχων τους και τις επενδυτικές στρατηγικές τους, συμπεριλαμβανομένης της συμπεριφοράς ψήφου.
«Όπως βλέπουμε από την ενθαρρυντική πρόοδο στην Ευρώπη, η αλλαγή είναι εφικτή», δήλωσε η επικεφαλής της έρευνας του χρηματοπιστωτικού τομέα της ShareAction, Claudia Gray. «Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων πρέπει να ενισχύσουν τις πολιτικές ψηφοφορίας τους, ιδανικά μέσω της δέσμευσης για "συμμόρφωση ή εξήγηση", που σημαίνει την προεπιλεγμένη υποστήριξη ψηφισμάτων με θετικές περιβαλλοντικές και κοινωνικές επιπτώσεις και την έκδοση δημόσιας εξήγησης όταν η ψήφος δεν είναι θετική. Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής πρέπει επίσης να εντείνουν τη νομοθετική ρύθμιση για την ενίσχυση της διαφάνειας της ψηφοφορίας μέσω πληρεξουσίων αντιπροσώπων και να βελτιώσουν τη λογοδοσία των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων των οποίων το ιστορικό ψηφοφορίας έρχεται σε αντίθεση με τους ισχυρισμούς τους περί βιωσιμότητας».
Δράση της πλειοψηφίας
Την περασμένη εβδομάδα, η μη κερδοσκοπική οργάνωση Majority Action, με έδρα τις ΗΠΑ, προέτρεψε την πρωτοβουλία Climate Action 100+ για τους επενδυτές, η οποία συγκεντρώνει μέλη με περισσότερα από 68 τρισεκατομμύρια δολάρια διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων, να στηρίξουν καλύτερα τα μέλη της ώστε να ψηφίζουν κατά των διευθυντών των εταιρειών που δεν επιδεικνύουν ηγεσία για το κλίμα.
Η Majority Action αξιολόγησε τη συμμετοχή 104 μελών της Climate Action 100+ στην ψηφοφορία μέσω πληρεξουσίων αντιπροσώπων το 2022 και διαπίστωσε ότι οι περισσότεροι υποστήριξαν το 90% ή και περισσότερο των "σημαινόμενων" διευθυντών σε εταιρείες με έδρα τις ΗΠΑ που δραστηριοποιούνται σε τομείς με υψηλές εκπομπές και/ή σε τομείς που είναι δύσκολο να αναχαιτιστούν σε θέματα που σχετίζονται με το κλίμα.
Ορισμένοι μεγάλοι επενδυτές, όπως η State Street και η Blackrock, ισχυρίζεται η Majority Action, αύξησαν στην πραγματικότητα την υποστήριξή τους προς τους διευθυντές που είχαν επισημανθεί σε αυτές τις περιπτώσεις σε ετήσια βάση, παρά το γεγονός ότι πολλοί άλλοι μικρότεροι επενδυτές μείωσαν την υποστήριξή τους.
Η Climate Action 100+ αντέτεινε ότι οι επενδυτές που υπέγραψαν την πρωτοβουλία «έπαιξαν σημαντικό ρόλο στην επιτάχυνση του ταξιδιού του καθαρού μηδενός και στη βελτίωση της επίβλεψης από τα διοικητικά συμβούλια των χρηματοοικονομικών κινδύνων που σχετίζονται με το κλίμα των εταιρειών εστίασης», χωρίς να θέτει αυστηρές απαιτήσεις ψήφου μέσω πληρεξουσίου.
Η BlackRock, η State Street και άλλοι κολοσσοί της διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων υποστήριξαν λιγότερες περιβαλλοντικές και κοινωνικές προτάσεις μετόχων το 2022 απ' ό,τι το 2021, αποκαλύπτει νέα έκθεση που αναλύει τις ενέργειες ψήφου δεκάδων επενδυτών.