ESG επενδύσεις

Τα μέλη του μεγαλύτερου συνασπισμού επενδυτών που επικεντρώνεται στο να πείσει τον εταιρικό κόσμο να δράσει για την κλιματική αλλαγή σπάνια πιέζουν τους μεγαλύτερους ρυπαντές, όπως προκύπτει από ανάλυση των αρχείων ψηφοφορίας των μετόχων και συνεντεύξεις με μέλη.

.

Οι περιβαλλοντικοί, κοινωνικοί και διακυβερνητικοί στόχοι (ESG) έχουν μετακινηθεί στο επίκεντρο των επιχειρηματικών συζητήσεων σε όλο τον κόσμο. Οι ηγέτες των οργανισμών αναλαμβάνουν δράση για την ανάπτυξη προγραμμάτων και διαδικασιών ESG, βοηθώντας όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη - επενδυτές, εργαζόμενους και πελάτες - να κατανοήσουν τη μεγάλη εικόνα με σαφείς στρατηγικές ESG. Πέρα από αυτό, οι σημερινοί θεσμικοί επενδυτές καλούνται να υποστηρίξουν τις δεσμεύσεις τους για μηδενική κατανάλωση και πράσινη ενέργεια με εκθέσεις.

.

Οι επιχειρήσεις μπορεί να είναι πράσινες με ορισμένους τρόπους αλλά όχι με άλλους. Μία εταιρεία καταναλωτικών αγαθών μπορεί να έχει κάνει μεγάλα βήματα για να βελτιώσει τον κοινωνικό και περιβαλλοντικό της αντίκτυπο, αλλά στην ουσία πόσο φιλική προς το περιβάλλον μπορεί ποτέ να γίνει πραγματικά μια επιχείρηση μαζικών καταναλωτικών αγαθών;

.

Τα επόμενα χρόνια αναμένεται να αλλάξει η επενδυτική φιλοσοφία για τους εξής τρεις λόγους:

Η έννοια της υπεύθυνης επένδυσης δεν είναι καινούργια, αλλά έχει γνωρίσει τεράστια ανάπτυξη τα τελευταία χρόνια, τροφοδοτούμενη από την αυξανόμενη συνείδηση γύρω από την κλιματική αλλαγή. Αν και οι υπεύθυνες επενδύσεις δεν περιορίζονται μόνο στο κλίμα και λειτουργούν σε μια σειρά τομέων, μπορούν να κατηγοριοποιηθούν κυρίως σε δύο συχνά συγκεχυμένες επενδυτικές προσεγγίσεις - τις επενδύσεις ESG και τις επενδύσεις αντίκτυπου.

.

Τώρα, καθώς περισσότερα από δώδεκα κράτη εξετάζουν νομοθεσία για την απαγόρευση των δημόσιων συνταξιοδοτικών ταμείων ή άλλων δημόσιων ταμείων να επενδύουν με διαχειριστές κεφαλαίων που λαμβάνουν υπόψη τους παράγοντες ESG, και μερικά κράτη να έχουν ήδη θεσπίσει κάποια όρια, οι ιδιοκτήτες και οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων αντιστέκονται.

.

Οι επενδυτές εστιάζουν ολοένα και περισσότερο στους περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς παράγοντες (ESG) στον εξορυκτικό τομέα. Τα τελευταία χρόνια, οι εξορυκτικές εταιρείες με καλύτερες επιδόσεις σε θέματα ESG έχουν αποδώσει σημαντικά υψηλότερες αποδόσεις στους μετόχους τους σε σχέση με την ευρύτερη αγορά.

.

Προκειμένου να έχουν πρόσβαση σε χρηματοδότηση, οι εταιρείες εξόρυξης απαιτείται όλο και περισσότερο να επιδεικνύουν ισχυρή δέσμευση για την αντιμετώπιση των ανησυχιών και των κινδύνων ESG, καθώς και ισχυρό ιστορικό συμμόρφωσης με τα κριτήρια ESG.

Το παγκόσμιο ποσό του κοινωνικά συνειδητοποιημένου χρέους πλησιάζει τα 5 τρισεκατομμύρια δολάρια, καθώς η επιδίωξη της Wall Street για βιώσιμες επενδύσεις τροφοδοτεί τη ζήτηση για ομόλογα και δάνεια.

.

Η απόφαση του ομίλου Vanguard Group τον περασμένο μήνα να αποχωρήσει από έναν βασικό συνασπισμό για την κλιματική αλλαγή δείχνει ότι οι μικροεπενδυτές που κυριαρχούν στην πελατειακή του βάση εστιάζουν λιγότερο στις περιβαλλοντικές, κοινωνικές και εταιρικής διακυβέρνησης (ESG) προτεραιότητες από ό,τι οι θεσμικοί επενδυτές, σύμφωνα με το Reuters. 

.

Καθώς μια κατηγορία αμοιβαίων κεφαλαίων ESG που αντιμετωπίζει μαζικές υποβαθμίσεις συνεχίζει να προσελκύει τεράστιες ροές πελατών, γεγονός που οι ειδικοί του κλάδου ομολογούν ότι δεν καταλαβαίνουν γιατί οι επενδυτές δεν είναι πιο προσεκτικοί.

.