ESG επενδύσεις

Μετά το χειρότερο τρίμηνο στην ιστορία των δύο περίπου δεκαετιών, το μέλλον της ESG αποτελεί και πάλι αντικείμενο έντονης συζήτησης.

.

Το ενδιαφέρον των επενδυτών για περιβαλλοντικά, κοινωνικά θέματα και θέματα διακυβέρνησης (ESG) έχει παραμείνει σταθερό, παρά την αντίδραση των συντηρητικών πολιτικών των ΗΠΑ, σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο του παγκόσμιου διαχειριστή επενδύσεων Nuveen.

Τo αμοιβαίο κεφάλαιο του 2023 με τις καλύτερες επιδόσεις στον κόσμο για το περιβάλλον, την κοινωνία και τη διακυβέρνηση (ESG) δημιουργήθηκε από την Ark Investment Management και τροφοδοτήθηκε από ένα τεράστιο στοίχημα στην κρυπτογράφηση.

.

Οι ακτιβιστές επενδυτές αναμένεται να πραγματοποιήσουν λιγότερες περιβαλλοντικές και κοινωνικές εκστρατείες φέτος, αφού η στρατηγική αυτή αποδείχθηκε λιγότερο επικερδής από άλλες ατζέντες των μετόχων, σύμφωνα με την εταιρεία συμβούλων επιχειρήσεων Alvarez & Marsal Inc.

.

Οι αντιδράσεις κατά του ESG θα αποτελέσουν μικρότερη απειλή για τη βιώσιμη χρηματοδότηση το 2024, λένε οι εμπειρογνώμονες της πόλης, αλλά η κατηγορία περιουσιακών στοιχείων είναι έτοιμη για άλλη μια ανώμαλη διαδρομή.

.

Τα ευρωπαϊκά ταμεία που ισχυρίζονται ότι επενδύουν σε περιβαλλοντική, κοινωνική και διοικητική βάση μπορεί να χρειαστεί να πουλήσουν όλες τις συμμετοχές τους σε ορυκτά καύσιμα μετά από απόφαση της γαλλικής κυβέρνησης. Η κίνηση αυτή θα μπορούσε να οδηγήσει σε αναγκαστικές εκποιήσεις αξίας δισεκατομμυρίων ευρώ κατά τη διάρκεια του 2024. 

.

Οι 800+ πελάτες που ερωτήθηκαν από την deVere Group σε περισσότερες από 70 χώρες παγκοσμίως, φωτίζουν μια ισχυρή τάση στο επενδυτικό τοπίο: το 56% των επενδυτών ετοιμάζονται να αυξήσουν τις κατανομές σε επενδύσεις σε θέματα περιβάλλοντος, κοινωνίας και διακυβέρνησης (ESG) τον επόμενο χρόνο.

.

Καθώς οι Ρεπουμπλικάνοι νομοθέτες στις ΗΠΑ προσπαθούν να εξαφανίσουν τo ESG από τον χάρτη, οι περισσότεροι παγκόσμιοι επενδυτές και στελέχη ενεργούν σαν να πρόκειται τελικά να αποτύχουν οι προσπάθειες αυτές.

.

Η χρήση περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διοικητικών μετρήσεων είναι πλέον mainstream, σύμφωνα με το 89% των επενδυτών που απάντησαν σε έρευνα που δημοσιεύθηκε στις 8 Οκτωβρίου από το Bloomberg Intelligence. Και το 57% δήλωσε ότι η ετικέτα "ESG" δεν πρέπει να αντικατασταθεί από κάτι λιγότερο εμπρηστικό, παρά τις αντιδράσεις.

Όποιος σκέφτεται να επενδύσει με βιώσιμο τρόπο θα συναντήσει γρήγορα πολλές επιλογές μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων και διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων. Συχνά, αυτό οφείλεται στο επιθετικό μάρκετινγκ που έχει τραβήξει την προσοχή των ρυθμιστικών αρχών που ανησυχούν για το greenwashing.

.

Υπάρχουν όμως και άλλες επιλογές για τους βιώσιμους επενδυτές: τα επενδυτικά ιδρύματα επεκτείνουν εδώ και αρκετά χρόνια τις  προσφορές τους, συχνά στους τομείς των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και των υποδομών.

Περίπου το 53% των ιδιωτών επενδυτών λαμβάνουν υπόψη τους παράγοντες ESG όταν επενδύουν, αλλά η δημοτικότητά τους έχει μειωθεί ελαφρώς από το 2021, σύμφωνα με την τελευταία ετήσια έρευνα ESG Attitudes Tracker της Ένωσης Επενδυτικών Εταιρειών (AIC).

Η έρευνα, η οποία διεξήχθη από την Research in Finance, διαπίστωσε ότι σχεδόν τα δύο τρίτα των ερωτηθέντων (65%) το 2021 δήλωσαν ότι λαμβάνουν υπόψη τους τους παράγοντες ESG όταν επενδύουν, ποσοστό το οποίο μειώθηκε στο 60% το 2022, προτού μειωθεί εκ νέου στο φετινό ποσοστό του 53%.