Η υποστήριξη των μετόχων για περιβαλλοντικά και κοινωνικά θέματα σε αμερικανικές εταιρείες μειώθηκε για δεύτερη συνεχή χρονιά, καθώς οι εκστρατείες υψηλού προφίλ που διεξήγαγαν προοδευτικοί επενδυτές στην ExxonMobil και τη Starbucks απέτυχαν να κερδίσουν έδαφος.
.
Καθώς η περίοδος για τις ετήσιες συνελεύσεις των εταιρειών ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο, τα στοιχεία δείχνουν ότι η μέση υποστήριξη για τις περιβαλλοντικές και κοινωνικές προτάσεις των μετόχων στις εταιρείες Russell 3000 ήταν 21% και 18% αντίστοιχα, σύμφωνα με την ISS-Corporate, έναν πάροχο δεδομένων, περίπου ίδια με πέρυσι και πολύ κάτω από τα επίπεδα ρεκόρ για τα θέματα αυτά το 2021.
Θεωρούμενη επί δεκαετίες ως εξειδικευμένη στρατηγική, η επένδυση σε περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβέρνηση (ESG) γνώρισε έκρηξη το 2020 με εισροές ρεκόρ. Το 2021, ο ακτιβισμός ESG σημείωσε μια άνευ προηγουμένου νίκη στην ExxonMobil, κυρίως λόγω των ανησυχιών για τη στρατηγική της μεγάλης πετρελαϊκής εταιρείας για την κλιματική αλλαγή. Φέτος, μόνο δύο προτάσεις μετόχων που σχετίζονται με το κλίμα έλαβαν την πλειοψηφική υποστήριξη σε εταιρείες του Russell 3000.
Και οι δύο προτάσεις πίεζαν τις εταιρείες να δημοσιεύουν περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις προσπάθειές τους να μειώσουν τις εκπομπές αερίων του θερμοκηπίου. Καμία πρόταση μετόχων που σχετίζεται με την ποικιλομορφία, την ισότητα και την ένταξη (DEI) δεν ξεπέρασε φέτος το 50% της υποστήριξης, ενώ η υποστήριξη μειώθηκε φέτος στις εταιρείες Adobe, Berkshire Hathaway και Eli Lilly, σύμφωνα με το Conference Board.
Άλλες σημαντικές μάχες φέτος περιλάμβαναν διευθυντές του διοικητικού συμβουλίου της Exxon για την αναμέτρησή της στο δικαστήριο με δύο μετόχους που επικεντρώνονται στο κλίμα. Η πτώση της υποστήριξης αναδεικνύει ένα είδος αναστροφής του μέσου όρου για την BlackRock, την Vanguard και άλλους μεγάλους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, δήλωσε ο Douglas Chia, πρόεδρος της Soundboard Governance, μιας συμβουλευτικής εταιρείας, και ανώτερος συνεργάτης στη Νομική Σχολή του Rutgers.
Τα συνταξιοδοτικά ταμεία με προοδευτικό προσανατολισμό στην Καλιφόρνια και τη Νέα Υόρκη, καθώς και το πετρελαϊκό ταμείο της Νορβηγίας, "κάνουν ουσιαστικά το ίδιο πράγμα που έκαναν πάντα", είπε. Αλλά η BlackRock και η Vanguard "κάνουν πίσω. Επιστρέφουν στο να είναι πιο παθητικοί στο [ESG], ενώ έκαναν ένα βήμα μπροστά και έγιναν πιο ενεργοί για λίγο".
Η BlackRock και η Vanguard έχουν υποστηρίξει λιγότερες περιβαλλοντικές και κοινωνικές προτάσεις από το 2021. Ωστόσο, η BlackRock συνεχίζει να δείχνει ελαφρώς μεγαλύτερη προθυμία να υποστηρίξει θέματα ESG από τη Vanguard, σύμφωνα με την καταμέτρηση των ψήφων τους αυτή τη σεζόν. Η BlackRock ψήφισε υπέρ μιας πρότασης στην αλυσίδα fast-food Jack in the Box, ζητώντας από την εταιρεία να αναφέρει περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τους στόχους μείωσης των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου.
Η Vanguard στάθηκε κατά μιας εκστρατείας μετόχων ESG στην Exxon. Εξοργισμένα από την απόφαση της πετρελαϊκής εταιρείας να μηνύσει δύο μετόχους στο δικαστήριο σχετικά με μια αίτηση για την κλιματική αλλαγή, αρκετά συνταξιοδοτικά ταμεία φιλικά προς το ESG ψήφισαν κατά των διευθυντών του διοικητικού συμβουλίου της εταιρείας.
Σε μια άλλη περίπτωση ακτιβισμού ESG φέτος, τα εργατικά συνδικάτα προσπάθησαν να επιβάλουν την είσοδο τριών νέων διευθυντών στο διοικητικό συμβούλιο της Starbucks. Όμως η εκστρατεία απέτυχε να φτάσει σε ψηφοφορία, αφού ο σύμβουλος πληρεξουσιότητας Institutional Shareholder Services εισηγήθηκε κατά των συνδικαλιστικών μελών του διοικητικού συμβουλίου.
"Το ΕSG θα επανέλθει από εκεί που βρίσκεται τώρα", δήλωσε ο David Larcker, διευθυντής του Corporate Governance Research Initiative στο Πανεπιστήμιο του Στάνφορντ. Και το ESG "τελικά θα επικεντρωθεί αυστηρά σε θέματα κλίματος", είπε, παρά σε κοινωνικές ανησυχίες. "Θα περίμενα να δούμε πολύ λιγότερους ελέγχους ποικιλομορφίας".
Καθώς η περίοδος για τις ετήσιες συνελεύσεις των εταιρειών ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο, τα στοιχεία δείχνουν ότι η μέση υποστήριξη για τις περιβαλλοντικές και κοινωνικές προτάσεις των μετόχων στις εταιρείες Russell 3000 ήταν 21% και 18% αντίστοιχα.