Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων στην Ευρώπη και τις ΗΠΑ έχουν περάσει το 2024 με την εκκαθάριση εκατοντάδων αμοιβαίων κεφαλαίων ESG, καθώς η επενδυτική στρατηγική συνεχίζει να προσκρούει σε ρυθμιστικές αντιξοότητες.
.
Μόνο κατά το τρίτο τρίμηνο, οι ευρωπαϊκές επενδυτικές εταιρείες ρευστοποίησαν ή συγχώνευσαν 102 αμοιβαία κεφάλαια που είχαν βιώσιμους στόχους, ανεβάζοντας τον αριθμό τους σε 349 φέτος, σύμφωνα με ανάλυση της Morningstar Inc. για την αγορά που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη.
Αυτό βάζει το 2024 σε τροχιά να ξεπεράσει το περσινό κλείσιμο 351 αμοιβαίων κεφαλαίων ESG στην Ευρώπη. Στις ΗΠΑ, 12 κεφάλαια ρευστοποιήθηκαν, συμπεριλαμβανομένων πέντε που διαχειρίζεται η BlackRock. Και περισσότερες αναταραχές είναι πιθανό να προκύψουν, καθώς θα εφαρμοστούν νέοι κανόνες που έχουν σχεδιαστεί για να πατάξουν τις παραπλανητικές διαφημίσεις πωλήσεων ESG, δήλωσε η Morningstar.
«Αναμένουμε ότι οι αλλαγές στο σύμπαν των βιώσιμων ταμείων θα ενταθούν τους επόμενους μήνες ενόψει των επικείμενων προθεσμιών για τους νέους κανονισμούς κατά του greenwashing, συμπεριλαμβανομένων των κανόνων της ΕΕ για την ονομασία των ταμείων», έγραψαν οι συντάκτες της έκθεσης.
Παράλληλα, η Morningstar σημείωσε ότι οι εξαγορές από τα κεφάλαια που προβάλλουν περιβαλλοντικές, κοινωνικές και διακυβέρνησης μετρήσεις επιβραδύνθηκαν στις ΗΠΑ, ενώ οι εισροές σε ευρωπαϊκά ESG κεφάλαια μειώθηκαν. Και δεδομένου του κυρίαρχου μεγέθους της Ευρώπης στην αγορά των επενδύσεων ESG, τα σημάδια υποχώρησης στην περιοχή έχουν σημασία.
Σε παγκόσμιο επίπεδο, τα αμοιβαία κεφάλαια ESG άντλησαν νέα χρήματα πελατών που αντιστοιχούν σε 10,4 δισ. δολάρια το τρίτο τρίμηνο, από 6,3 δισ. δολάρια το προηγούμενο τρίμηνο. Στην Ευρώπη, η οποία συγκεντρώνει πάνω από το 80% των παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων των αμοιβαίων κεφαλαίων ESG, οι εισροές μειώθηκαν σε 10,3 δισ. δολάρια από 11,1 δισ. δολάρια.
Στις ΗΠΑ, ο ρυθμός των εξαγορών επιβραδύνθηκε στα 2,3 δισ. δολάρια, έναντι εκροών 4,7 δισ. δολαρίων το δεύτερο τρίμηνο. Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων ESG στην Ιαπωνία είδαν επίσης μείωση του ρυθμού των εκροών, ενώ η υπόλοιπη Ασία συνέχισε να προσελκύει νέα χρήματα σε αμοιβαία κεφάλαια που φέρουν την ετικέτα, διαπίστωσε η Morningstar.
Τα αμοιβαία κεφάλαια ESG είχαν χαμηλότερες επιδόσεις από την ευρύτερη αγορά. Ο οργανικός ρυθμός ανάπτυξης του τομέα - που ορίζεται ως καθαρές ροές σε σχέση με το συνολικό ενεργητικό - ήταν 0,33% για τα αμοιβαία κεφάλαια ESG, σε σύγκριση με 0,77% για την ευρύτερη αγορά, δήλωσε η Morningstar.
Συνολικά, η παγκόσμια αγορά των αμοιβαίων κεφαλαίων ESG κατέχει τώρα περιουσιακά στοιχεία που αντιστοιχούν σε σχεδόν 3,3 τρισεκατομμύρια δολάρια, κατανεμημένα σε περίπου 7.600 αμοιβαία κεφάλαια.
Στην Ευρώπη, η οποία συγκεντρώνει πάνω από το 80% των παγκόσμιων περιουσιακών στοιχείων των αμοιβαίων κεφαλαίων ESG, οι εισροές μειώθηκαν σε 10,3 δισ. δολάρια από 11,1 δισ. δολάρια.