αμοιβαία κεφάλαια

Οι επενδυτές εγκατέλειψαν τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια των άρθρων 8 και 9 της ΕΕ κατά το δεύτερο τρίμηνο, στρεφόμενοι προς τα συμβατικά μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια. 

.

Ο τομέας των βιώσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων ανέκαμψε το δεύτερο τρίμηνο του 2025, καταγράφοντας καθαρές εισροές ύψους 4,9 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Αυτό σηματοδότησε μια απότομη αναστροφή σε σχέση με τις ρεκόρ αποπληρωμές ύψους 11,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων που καταγράφηκαν το πρώτο τρίμηνο σύμφωνα με την Morningstar. 

.

Ο τομέας περιλαμβάνει αμοιβαία κεφάλαια ανοικτού τύπου και διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια που εστιάζουν στην αειφορία, τον αντίκτυπο ή περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς παράγοντες.

Η αγορά των βιώσιμων ομολόγων στις ΗΠΑ κατακλύζεται φέτος περισσότερο από ποτέ από ξένες εταιρείες, καθώς η πολιτική αντίδραση και τα αμελητέα οφέλη από τις τιμές συνεχίζουν να κρατούν τις αμερικανικές εταιρείες στο περιθώριο.

.

Έρευνα της Morningstar Sustainalytics αποκάλυψε ότι τουλάχιστον 880 εναλλακτικά επενδυτικά κεφάλαια (AIF) άλλαξαν όνομα μεταξύ Μαΐου 2024 και Μαΐου 2025, ως αποτέλεσμα των κατευθυντήριων γραμμών της ΕΕ. Ο Μάιος του 2025 ήταν η αρχική προθεσμία για την αλλαγή ονόματος.

.

Τα αμοιβαία κεφάλαια με έμφαση στα κριτήρια ESG ξεπερνούν την απόδοση του δείκτη S&P 500 για το μεγαλύτερο χρονικό διάστημα από τα τέλη του 2022. 

Tα αμοιβαία κεφάλαια που παρακολουθούνται στις ΗΠΑ και εστιάζουν σε περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβερνητικά κριτήρια έχουν σημειώσει άνοδο 5,4% φέτος, υπερδιπλασιάζοντας την απόδοση 2,6% του δείκτη S&P 500, σύμφωνα με στοιχεία της Bloomberg.

Τα αμοιβαία κεφάλαια βιώσιμης ανάπτυξης στην Ευρώπη υπέστησαν σοβαρό πλήγμα το πρώτο τρίμηνο του 2025, με τα υπό διαχείριση κεφάλαια (AUM) να μειώνονται κατά περίπου 1 τρισ. ευρώ, μια τάση που επιταχύνθηκε με την εισαγωγή νέων κανόνων επισήμανσης.

.

Οι επενδυτές έχουν αποσύρει χρήματα από τα λεγόμενα ESG funds τα τελευταία χρόνια, εν μέσω πολιτικών αντιδράσεων, υψηλών επιτοκίων και άλλων αντιξοοτήτων.

.

Σχεδόν 5.000 αμοιβαία κεφάλαια που αυτοχαρακτηρίζονται ως ESG κατέχουν τώρα συμμετοχές σε εταιρείες της βιομηχανίας ορυκτών καυσίμων, σύμφωνα με μια νέα μελέτη της ευρωπαϊκής αγοράς από μια ομάδα μη κερδοσκοπικών οργανώσεων.

.

Η SJP, ο μεγαλύτερος όμιλος συμβούλων του Ηνωμένου Βασιλείου, θα παραδώσει το αμοιβαίο κεφάλαιο Sustainable and Responsible Equity στη Schroders από τον επόμενο μήνα, αφού εγκατέλειψε την Impax στα τέλη του περασμένου έτους.

.

Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων στην Ευρώπη και τις ΗΠΑ έχουν περάσει το 2024 με την εκκαθάριση εκατοντάδων αμοιβαίων κεφαλαίων ESG, καθώς η επενδυτική στρατηγική συνεχίζει να προσκρούει σε ρυθμιστικές αντιξοότητες.

.

Μόνο κατά το τρίτο τρίμηνο, οι ευρωπαϊκές επενδυτικές εταιρείες ρευστοποίησαν ή συγχώνευσαν 102 αμοιβαία κεφάλαια που είχαν βιώσιμους στόχους, ανεβάζοντας τον αριθμό τους σε 349 φέτος, σύμφωνα με ανάλυση της Morningstar Inc. για την αγορά που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη.