Το ESG ανεβαίνει στην ατζέντα των διαχειριστών ιδιωτικών κεφαλαίων

Σύμφωνα με νέα έρευνα, οι διαχειριστές ιδιωτικών κεφαλαίων εστιάζουν περισσότερο στους κλιματικούς κινδύνους και τις εκπομπές αερίων του θερμοκηπίου στα χαρτοφυλάκιά τους.

.

Σχεδόν το ήμισυ (47%) των διαχειριστών ιδιωτικών κεφαλαίων αντιμετωπίζουν πλέον την κλιματική αλλαγή μέσω των πολιτικών τους για τα ESG, σημειώνοντας αύξηση 13 ποσοστιαίων μονάδων σε σχέση με το προηγούμενο έτος.

Το ποσοστό των διαχειριστών που αξιολογούν τους κλιματικούς κινδύνους έχει επίσης αυξηθεί σημαντικά (από 32% το 2021 σε 43% το 2022), ενώ έχει αυξηθεί και ο αριθμός των διαχειριστών που παρακολουθούν τις εκπομπές αερίων του θερμοκηπίου (40%, έναντι 28% το 2021).

Η μελέτη, η οποία δημοσιεύθηκε από τον όμιλο εναλλακτικών επενδύσεων LGT Capital Partners, διαπίστωσε ότι η Ευρώπη εξακολουθεί να πρωτοπορεί στην ενσωμάτωση του ESG, με το 84% των διαχειριστών ιδιωτικών κεφαλαίων να βαθμολογούνται ως «άριστοι» ή «καλοί» για τις προσεγγίσεις τους, σε σύγκριση με το 70% στην Ασία και το 50% των αμερικανών διαχειριστών.

Κατά την τελευταία πενταετία, ωστόσο, η Ασία παρουσίασε την ισχυρότερη βελτίωση στην ενσωμάτωση των ESG, με αύξηση κατά 20 ποσοστιαίες μονάδες στον αριθμό των διαχειριστών που κατατάσσονται ως «άριστοι» ή «καλοί».

Περίπου το 50% των Ευρωπαίων διαχειριστών private equity έχουν εφαρμόσει μια προσέγγιση για την κλιματική αλλαγή, όπως και το 40% των διαχειριστών στην Ασία. Οι ΗΠΑ παραμένουν «κάπως πίσω στα θέματα της κλιματικής αλλαγής», καθώς μόλις το 33% των αξιολογούμενων επιχειρήσεων έχει εφαρμόσει μια τέτοια προσέγγιση.

Η έρευνα, η οποία ανέλυσε 392 διευθυντές παγκοσμίως, διαπίστωσε επίσης σημάδια βελτίωσης σε θέματα ποικιλομορφίας και ενσωμάτωσης (D&I). Η πλειοψηφία των διευθυντών PE (60%) έχει πλέον εφαρμόσει πολιτική D&I (αύξηση 10 ποσοστιαίων μονάδων κατά τους τελευταίους 12 μήνες).

Ωστόσο, απομένει ακόμη δουλειά να γίνει, όπως, για παράδειγμα, στις συνεπενδύσεις PE, όπου κατά μέσο όρο το 9% των θέσεων στα διοικητικά συμβούλια καταλαμβάνεται από γυναίκες, δήλωσε η LGT.

Από τους διαχειριστές που εφάρμοσαν τον κανονισμό της Ε.Ε. για τη δημοσιοποίηση των στοιχείων της βιώσιμης χρηματοδότησης (SFDR), το 23% κατέταξε τα πιο πρόσφατα αμοιβαία κεφάλαιά του στο άρθρο 8, τα οποία είναι αμοιβαία κεφάλαια που προωθούν περιβαλλοντικά ή/και κοινωνικά χαρακτηριστικά.

Περίπου το 7% των διαχειριστών κατέταξε τα αμοιβαία κεφάλαιά του στο άρθρο 9, τα οποία είναι αμοιβαία κεφάλαια που έχουν ως στόχο τις βιώσιμες επενδύσεις ή τη μείωση των εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα.

Όταν ρωτήθηκαν σχετικά με την έναρξη νέων κεφαλαίων, οι διαχειριστές ιδιωτικών μετοχικών κεφαλαίων ανέφεραν ότι ο αριθμός των κεφαλαίων SFDR άρθρο 8 και SFDR άρθρο 9 αναμένεται να διπλασιαστεί στην επόμενη γενιά κεφαλαίων τους.

Ο Tycho Sneyers, διευθύνων σύμβουλος της LGT Capital Partners, δήλωσε: «Τα τελευταία 20 χρόνια, από τότε που αρχίσαμε να αναλύουμε τις δραστηριότητες ESG, έχουμε δει σαφή και σημαντική πρόοδο στον τρόπο με τον οποίο οι διαχειριστές προσεγγίζουν τα θέματα ESG. Ειδικότερα, αυτό αντικατοπτρίζεται σε τομείς όπως η κλιματική αλλαγή, η Δ&Ι και η συνεχιζόμενη τάση προς προσεγγίσεις προσανατολισμένες στα αποτελέσματα, όπου βλέπουμε τους διαχειριστές να ενσωματώνουν πτυχές της ESG στις δραστηριότητές τους».