Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων δηλώνουν ότι οι πελάτες τους στρέφονται και πάλι σε βιώσιμα επενδυτικά κεφάλαια, λόγω των χαμηλότερων αποτιμήσεων και της βελτίωσης της νομοθεσίας.
.
Η ζήτηση για τα αμοιβαία κεφάλαια μειώθηκε μετά την πανδημία, καθώς η ανοδική πορεία των μετοχών πετρελαίου και φυσικού αερίου και τα υψηλότερα επιτόκια δυσκόλεψαν την υπεραπόδοσή τους.
Από τους 26 διαχειριστές περιουσίας που συμμετείχαν στην έρευνα της Savanta για την έκδοση των FT για τη διαχείριση περιουσίας ιδιωτών πελατών, οι 12 ανέμεναν ότι το ενδιαφέρον των επενδυτών για στρατηγικές περιβαλλοντικής, κοινωνικής και διακυβέρνησης (ESG) κατά το επόμενο έτος θα αυξηθεί ελαφρώς ή σημαντικά.
Επτά δήλωσαν ότι αναμένουν να παραμείνει ίδια, ενώ μόλις ένας δήλωσε ότι αναμένει να μειωθεί ελαφρώς. Ο εν λόγω διαχειριστής, η Vermeer Partners, δήλωσε ότι πιστεύει θα αναζητηθούν επενδύσεις υψηλότερου κινδύνου, όπως εναλλακτικές λύσεις για την ανάκτηση ζημιών.
Οι θετικές προοπτικές των διαχειριστών σχετικά με τη διάθεση των πελατών τους για βιώσιμες επενδύσεις έρχονται παρά τα στοιχεία που δείχνουν ότι υπάρχει απόσυρση από τέτοια κεφάλαια φέτος.
Αποσύρθηκαν καθαρά 40 δισ. δολάρια από τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια ESG μεταξύ Ιανουαρίου και Απριλίου, σύμφωνα με έρευνα της Barclays - καθιστώντας την πρώτη χρονιά που οι ροές είχαν αρνητική τάση. Τον Απρίλιο σημειώθηκε μηνιαίο ρεκόρ καθαρής εκροής 14 δισ. δολαρίων.
Ωστόσο, ο αριθμός αυτός είναι μικρός σε σύγκριση με την μεγάλη εικόνα των αμοιβαίων κεφαλαίων ESG - με τα παγκόσμια ανοικτά μετοχικά κεφάλαια και τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια να ανέρχονται συνολικά σε 1,9 δισ. δολάρια, σύμφωνα με την Morningstar Direct. Και μέχρι τον Μάιο, η Barclays σημείωσε ότι οι καθαρές μηνιαίες εισροές σε αμοιβαία κεφάλαια ESG είχαν γίνει και πάλι θετικές για πρώτη φορά μετά από έξι μήνες, αν και το ετήσιο ποσοστό παραμένει αρνητικό.
Ο κύριος λόγος για τις προσδοκίες των διαχειριστών περιουσίας είναι ότι οι επενδύσεις ESG αναμένεται να τα πάνε καλύτερα καθώς η παγκόσμια οικονομία ανακάμπτει.
Η Melissa Scaramellini, αναλύτρια έρευνας κεφαλαίων στην Quilter Cheviot, δήλωσε ότι οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων βιώσιμων επενδύσεων βλέπουν τώρα ελκυστικές μακροπρόθεσμες ευκαιρίες, δεδομένων των χαμηλότερων αποτιμήσεων και των συνεχιζόμενων διαρθρωτικών παραγόντων για βιώσιμα θέματα όπως η ενεργειακή μετάβαση και η υγειονομική περίθαλψη. Η ίδια υποστήριξε ότι η πίεση προς τις εταιρείες να αντιμετωπίσουν τον περιβαλλοντικό και κοινωνικό αντίκτυπό τους είναι "εξίσου σημαντική με την επένδυση σε εταιρείες που είναι ήδη ηγέτες στη βιωσιμότητα".
Οι θετικές προοπτικές των διαχειριστών σχετικά με τη διάθεση των πελατών τους για βιώσιμες επενδύσεις έρχονται παρά τα στοιχεία που δείχνουν ότι υπάρχει απόσυρση από τέτοια κεφάλαια φέτος.