Ιδιοκτήτες περιουσιακών στοιχείων που αντιπροσωπεύουν περισσότερα από 11 τρισεκατομμύρια δολάρια προειδοποιούν τις εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων και άλλους εναλλακτικούς διαχειριστές που χειρίζονται μη εισηγμένα περιουσιακά στοιχεία να διασφαλίσουν ότι δεν θα μείνουν πίσω από τον υπόλοιπο επενδυτικό κλάδο στη μείωση των χρηματοδοτούμενων εκπομπών. Η Συμμαχία Ιδιοκτητών Περιουσιακών Στοιχείων Καθαρού Μηδενικού Κλίματος, η οποία έχει συσταθεί από τα Ηνωμένα Έθνη, προτρέπει τους διαχειριστές ιδιωτικών περιουσιακών στοιχείων να "αυξήσουν το επίπεδο των κλιματικών τους φιλοδοξιών", σύμφωνα με έκθεση που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη από την ομάδα. Η συμμαχία συγκαταλέγει μεταξύ των 80 μελών της την Aviva, το Σύστημα Συντάξεων Δημοσίων Υπαλλήλων της Καλιφόρνιας και την Swiss Re.
Οι ιδιοκτήτες περιουσιακών στοιχείων επανέλαβαν την ανησυχία που έχει εκφραστεί από ορισμένα από τα βαριά ονόματα της παγκόσμιας οικονομίας, συμπεριλαμβανομένου του διευθύνοντος συμβούλου της BlackRock Larry Fink, σχετικά με την αποσύνδεση μεταξύ των δημόσιων και των ιδιωτικών αγορών. Με τις εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες να υπόκεινται σε μεγαλύτερο έλεγχο, ο κίνδυνος είναι να περάσουν τα περιουσιακά στοιχεία άνθρακα σε ιδιωτικά χέρια, γεγονός που θα αποτελούσε "το μεγαλύτερο αρμπιτράζ στην αγορά κεφαλαίων στη διάρκεια της ζωής μας", δήλωσε ο Fink τον περασμένο Νοέμβριο στη σύνοδο κορυφής για το κλίμα COP26 στη Σκωτία.
Ένα χρόνο αργότερα, με τη σύνοδο κορυφής COP27 να έχει μόλις ολοκληρωθεί στην Αίγυπτο, η συμμαχία των ιδιοκτητών περιουσιακών στοιχείων υπογράμμισε την ίδια άποψη. Πρόκειται για ένα σενάριο που αντιπροσωπεύει "έναν κίνδυνο που απειλεί τους στόχους απεξάρτησης από τον άνθρακα σε επίπεδο χαρτοφυλακίου των μελών της Συμμαχίας", δήλωσε η συμμαχία.
"Δεδομένου ότι η δέσμευσή μας για χαρτοφυλάκια απαλλαγμένα από τον άνθρακα καλύπτει όλα τα περιουσιακά μας στοιχεία, μια αναδιάταξη επιχειρήσεων και έργων από μια κατηγορία περιουσιακών στοιχείων στο χαρτοφυλάκιό μας σε μια άλλη δεν επιτυγχάνει τους στόχους μας", δήλωσε ο Patrick Peura, ο οποίος συνυπογράφει το έγγραφο για τη συμμαχία ιδιοκτητών περιουσιακών στοιχείων και είναι επίσης υπεύθυνος δέσμευσης στην Allianz. "Αυτό που είναι πιο σημαντικό, από την άποψη της απεξάρτησης από τον άνθρακα, δεν είναι το πού βρίσκεται η εταιρεία στις διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου μας, αλλά το πώς αποδίδει στην απεξάρτηση από τον άνθρακα".
Τα τελευταία χρόνια, οι δημόσιες εταιρείες όχι μόνο αντιμετωπίζουν μεγαλύτερο έλεγχο γύρω από τις εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα από επενδυτές και ακτιβιστές, αλλά υπόκεινται επίσης σε αυστηρότερες ρυθμιστικές αρχές που στοχεύουν στις γνωστοποιήσεις που σχετίζονται με το κλίμα.
Σε ξεχωριστή έκθεση νωρίτερα φέτος, η ομάδα επενδυτών δήλωσε ότι η υπερβολική έμφαση στις δημόσιες αγορές "αφήνει τους επενδυτές επιρρεπείς στο να συμπιέζουν το μπαλόνι", με αποτέλεσμα οι κλιματικοί κίνδυνοι να μεταφέρονται σε άλλο μέρος του χαρτοφυλακίου ενός επενδυτή ή σε άλλον επενδυτή συνολικά. Όταν οι δημόσιες εταιρείες πωλούν περιουσιακά στοιχεία με υψηλές εκπομπές σε μικρότερες δημόσιες ή ιδιωτικές εταιρείες που "αντιμετωπίζουν λιγότερο λειτουργικό έλεγχο και πίεση από τους επενδυτές σε θέματα κλίματος", η "μεταβίβαση της ιδιοκτησίας δυνητικά επιδεινώνει τα αποτελέσματα των εκπομπών στον πραγματικό κόσμο".
Ο Fink, για παράδειγμα, έχει χαρακτηρίσει τη μεταβίβαση περιουσιακών στοιχείων υδρογονανθράκων σε ιδιώτες επενδυτές ως "window dressing" και "greenwashing".
Αλλά οι ιδιώτες επενδυτές μπορούν να ασκήσουν μεγάλη επιρροή επειδή μπορούν να "επηρεάσουν άμεσα τα θέματα που αντιμετωπίζει η διοίκηση μιας εταιρείας", όπως η μείωση των εκπομπών, δήλωσε η NZAOA. Εν τω μεταξύ, η δυναμική των ιδιωτικών αγορών χρέους δίνει στους διαχειριστές πιστώσεων "μια μοναδική ευκαιρία" να επηρεάσουν μικρότερες εταιρείες που είναι επίσης σημαντικές για τη μετάβαση στο καθαρό μηδέν. για τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων που επενδύουν για λογαριασμό αυτών των ιδιοκτητών περιουσιακών στοιχείων στις ιδιωτικές αγορές, το να κρύβονται στη σκιά δεν θα είναι πλέον επιλογή, δήλωσε ο Peura.
Λίγες μέρες μετά το τέλος της COP27.