Οι διαχειριστές ιδιωτικών κεφαλαίων αναδύονται ως οι ισχυρότεροι υποστηρικτές των ESG και των βιώσιμων επενδύσεων, σύμφωνα με την BNP Paribas, η οποία απάντησε στα ευρήματα της τελευταίας διετούς μελέτης της για τα ESG.
.
Η μελέτη, που αποτελεί πρωτοβουλία της Securities Services της τράπεζας, κατέγραψε τις απόψεις 420 θεσμικών επενδυτών, οι οποίοι κατανέμονται εξίσου μεταξύ ιδιοκτητών περιουσιακών στοιχείων, διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων και εταιρειών ιδιωτικών κεφαλαίων. Το δείγμα, που καλύπτει 29 χώρες, αντιπροσωπεύει περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση εκτιμώμενης αξίας 33,8 τρισ. δολαρίων (29,8 δισ. ευρώ).
Η έρευνα αποκάλυψε ότι οι θεσμικοί επενδυτές συνολικά παραμένουν σταθερά προσηλωμένοι στους στόχους βιωσιμότητας, κάτι που ισχύει ιδιαίτερα για τους διαχειριστές ιδιωτικών κεφαλαίων.
Λίγο περισσότερο από το ήμισυ (56%) δήλωσε ότι η γεωπολιτική πολυπλοκότητα δεν έχει επηρεάσει τους στόχους βιωσιμότητας, σε σύγκριση με το 41% των ιδιοκτητών περιουσιακών στοιχείων και το 40% των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων. Λίγο περισσότερο από το ένα τρίτο (34%) δήλωσε ότι θα είναι λιγότερο δημόσιοι σχετικά με τα επιτεύγματά τους στον τομέα της ESG και των βιώσιμων επενδύσεων, σε σύγκριση με το 45% των συμβατικών διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων.
Σύμφωνα με την έρευνα, το 51% των ιδιωτικών διαχειριστών κεφαλαίων που απάντησαν δίνουν έμφαση για την επίτευξη των στόχων τους σε θέματα ESG και δίνουν μεγαλύτερη έμφαση στα κοινωνικά ζητήματα (76%) και στη δίκαιη μετάβαση (63%).
«Οι περισσότεροι ιδιωτικοί διαχειριστές κεφαλαίων πιστεύουν ότι οι επενδύσεις ESG μπορούν να προσθέσουν αξία, να βελτιώσουν την ευθυγράμμιση με τους ιδιοκτήτες περιουσιακών στοιχείων, να ικανοποιήσουν τα ενδιαφερόμενα μέρη τους και να τους επιτρέψουν να επωφεληθούν από επενδυτικά θέματα που αφορούν την αποκαρβονιοποίηση και τη μετάβαση σε μια οικονομία χαμηλών εκπομπών άνθρακα», δήλωσε η BNP Paribas.
Σε μια νέα έκθεση για τα αποτελέσματα των υπεύθυνων επενδύσεων και της διαχείρισης που δημοσιεύθηκε σήμερα, η Brunel Pension Partnership, ο συνταξιοδοτικός οργανισμός της τοπικής αυτοδιοίκησης, δήλωσε ότι έχει σημειώσει «σημαντική πρόοδο στην παρακολούθηση, την υποβολή εκθέσεων και τη βελτίωση των αποτελεσμάτων στις ιδιωτικές αγορές, όπου η πρόοδος των υπεύθυνων επενδύσεων είναι πιο δύσκολη». Μεταξύ άλλων, το 90% των διαχειριστών που εποπτεύουν τους τελευταίους κύκλους επενδύσεων σε ιδιωτικό χρέος έχουν δεσμευτεί να υποβάλλουν εκθέσεις για τις εκπομπές διοξειδίου του άνθρακα.
Πολλοί από τους διαχειριστές ιδιωτικών κεφαλαίων που συμμετείχαν στην έρευνα της BNP Paribas είναι σχετικά μικρές, εξειδικευμένες οργανώσεις και η συντριπτική πλειοψηφία τους εδρεύει εκτός των ΗΠΑ.
Ρυθμός προόδου
Στην έκθεση της έρευνας, η BNP Paribas ανέφερε ότι είναι «κρίσιμο» να σημειωθεί ότι σχεδόν τα τρία τέταρτα (74%) των επενδυτών «αναμένουν ότι ο ρυθμός προόδου προς την αειφορία θα συνεχιστεί με τον ίδιο ρυθμό από τώρα έως το 2030».
Ανέφερε ότι αυτό ισχύει σε όλες τις περιοχές και τους τύπους οργανισμών και ότι το εύρημα αυτό επιβεβαιώθηκε από την ομάδα που χαρακτήρισε ως «πρωτοπόρους», όπου σχεδόν τα δύο τρίτα των ερωτηθέντων αναμένουν να αξιοποιήσουν περισσότερες θεματικές επενδυτικές ευκαιρίες.
Ωστόσο, το 23% του συνόλου των ερωτηθέντων δήλωσε ότι η πορεία προς μια πιο βιώσιμη ανάπτυξη θα «συνεχίσει με λιγότερη δημοσιότητα», ενώ το 22% πιστεύει ότι θα «συνεχίσει με μεγαλύτερη δημοσιότητα». Αν και το 16% ανέφερε ότι θα επιβραδυνθεί, το 11% δήλωσε ότι ο ρυθμός προόδου θα επιταχυνθεί.
Άλλα ευρήματα περιλαμβάνουν το γεγονός ότι οι θεματικές επενδύσεις έχουν αποκτήσει μεγαλύτερη σημασία από το 2023, «καθώς οι επενδυτές προσπαθούν να βρουν πιο διαφοροποιημένες ευκαιρίες για την επίτευξη αντίκτυπου και τη δημιουργία υπεραξίας». Την περασμένη εβδομάδα, δύο θυγατρικές της Natixis Investment Managers ανακοίνωσαν σχέδια συγχώνευσης, με στόχο τη δημιουργία ενός παγκόσμιου ηγέτη στις θεματικές επενδύσεις με ισχυρή έμφαση στις υπεύθυνες επενδύσεις.
Όσον αφορά τους πρωταρχικούς στόχους των θεσμικών επενδυτών σε θέματα βιωσιμότητας/ESG για τα επόμενα δύο χρόνια, η έρευνα της BNPP έδειξε ότι αυτοί είναι: «Αύξηση των κατανομών σε περιουσιακά στοιχεία ενεργειακής μετάβασης» (49%), «χρήση της ενεργού ιδιοκτησίας για την προώθηση των στόχων ESG της δικής τους οργάνωσης» (47%), «επένδυση σε περιουσιακά στοιχεία χαμηλών εκπομπών άνθρακα και απομάκρυνση από περιουσιακά στοιχεία υψηλών εκπομπών άνθρακα» (46%), «αναφορά των εκπομπών άνθρακα» (43%) και «προώθηση κοινωνικών θεμάτων» (39%).
Σύμφωνα με την BNP Paribas, αυτές οι προτεραιότητες δείχνουν ότι οι επενδυτές «στοχεύουν να κατευθύνουν το κεφάλαιο προς τομείς με υψηλό αντίκτυπο, ενώ βρίσκονται σε ισχυρή θέση για να επηρεάσουν τη συμπεριφορά των εταιρειών στις οποίες επενδύουν και να διαχειριστούν τους αναδυόμενους κινδύνους ESG».
Σε σύγκριση με το 2023, η ενσωμάτωση των στόχων DEI στις επενδυτικές πολιτικές υποχώρησε στην κατάταξη όσον αφορά τους βασικούς στόχους, με το 41% να την επιλέγει το 2023 και το 29% φέτος, σύμφωνα με την έρευνα.
«Αυτές οι διαφορές αντανακλούν το γεωγραφικό πλαίσιο, την ενεργειακή εξάρτηση και το κοινωνικό κλίμα των επενδυτών», δήλωσε η BNP Paribas.
Πρωτοπόροι
Όσον αφορά τους «πρωτοπόρους», η τράπεζα ανέφερε ότι τα ευρήματα δείχνουν ότι έχουν μεγαλύτερη τάση να χρησιμοποιούν τις δικές τους μεθοδολογίες έρευνας, όπως η δημιουργία δεικτών αναφοράς ή εσωτερικών βαθμολογιών ESG, για να αντιμετωπίσουν τις προκλήσεις που σχετίζονται με τα δεδομένα ESG/βιωσιμότητα (65% έναντι 50% και 30%).
Παράλληλα, «η συνεχής υποστήριξη της εμπειρογνωμοσύνης σε θέματα ESG είναι επίσης εμφανής στην πρόθεσή τους να διαθέσουν μεγαλύτερο μέρος του προϋπολογισμού τους σε σχέση με τη στρατηγική βιώσιμης επένδυσης για την πρόσληψη εξειδικευμένου προσωπικού στον τομέα ESG (63%)», σημείωσε η τράπεζα.
«Επιπλέον, οι πρωτοπόροι σχεδιάζουν επίσης να διαθέσουν περισσότερους πόρους για την απόκτηση και ανάλυση δεδομένων ESG, καθώς και για την υποβολή εκθέσεων, τη μέτρηση του αντίκτυπου και τη δημοσιοποίηση, στο πλαίσιο των στρατηγικών βιώσιμης επένδυσης που έχουν υιοθετήσει».
Η μελέτη, που αποτελεί πρωτοβουλία της Securities Services της τράπεζας, κατέγραψε τις απόψεις 420 θεσμικών επενδυτών.