Ακόμα και όταν η πρακτική των περιβαλλοντικών, κοινωνικών επενδύσεων και επενδύσεων διακυβέρνησης δέχεται επιθέσεις από τους συντηρητικούς, είναι συνήθης πρακτική για πολλούς εταιρικούς και ιδιωτικούς επενδυτές να αξιολογούν τις πιθανές εξαγορές με βάση τις γραμμές ESG.
.
Οι υπεύθυνοι για τις συμφωνίες και οι επενδυτές τονίζουν ότι η προτεραιότητά τους είναι να βγάλουν χρήματα - με άλλα λόγια, η εξέταση του ESG δεν έχει να κάνει με το καλό, αλλά με την επίτευξη ισχυρών οικονομικών επιδόσεων.
«Επικεντρωνόμαστε στο να κάνουμε το σωστό από την άποψη των επιχειρηματικών επιταγών», λέει ο Ken Mehlman, παγκόσμιος επικεφαλής δημόσιων υποθέσεων του γίγαντα ιδιωτικών μετοχών KKR.
Και οι 500 παγκόσμιοι ηγέτες επιχειρήσεων που συμμετείχαν σε έρευνα της Deloitte φέτος δήλωσαν ότι εξετάζουν πώς θα επηρεαστεί το ESG προφίλ τους από μια πιθανή εξαγορά ή εκποίηση. Το 57% δήλωσε ότι έχει καθορίσει μετρήσεις για την αξιολόγηση της ESG. Και, σε μια σειρά από κλάδους, οι ηγέτες δήλωσαν στην Deloitte ότι είχαν απομακρυνθεί από μια εξαγορά λόγω ανησυχίας για την ESG, συμπεριλαμβανομένου του 80% στις ιδιωτικές μετοχές, του 70% στις χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και του 72% στα καταναλωτικά αγαθά.
«Ενώ οι εμπορικές ή λειτουργικές ανησυχίες είναι συχνά οι κύριοι λόγοι για να αποχωρήσει κανείς από μια συμφωνία, οι κόκκινες σημαίες ESG εξετάζονται όλο και περισσότερο με την ίδια σοβαρότητα για να σταματήσουν ή να τερματίσουν τη δραστηριότητα της συμφωνίας», γράφει στην έκθεση η Brooke Thiessen, συνεργάτης της Deloitte.
Ο Adam Heltzer, επικεφαλής της ESG στην Ares Management, δηλώνει στο Axios. Όσο θορυβώδεις και αν είναι κάποιες φωνές, «δεν έχουμε δει τεράστιο αντίκτυπο στο έδαφος». «Η πραγματικότητα είναι ότι οι εταιρείες στις οποίες επενδύουμε εξακολουθούν να υπόκεινται σε μια σειρά από πιέσεις που τους επιβάλλουν να σκεφτούν τo ESG και τον τρόπο με τον οποίο αυτή αναφέρεται, παρακολουθείται και μετράται», λέει ο Heltzer.
Η KKR μερικές φορές αποκαλεί την ESG «υπεύθυνη επένδυση». Θα μπορούσε να σημαίνει τη δημιουργία προγραμμάτων ιδιοκτησίας των εργαζομένων, κάτι που προωθεί η KKR, τα οποία δίνουν στους εργαζόμενους μερίδιο στην εταιρεία - και καθιστούν λιγότερο πιθανό να παραιτηθούν. Μια άλλη βασική αρχή για την εταιρεία είναι η αντιμετώπιση «σχετικών κινδύνων και ευκαιριών που σχετίζονται με το κλίμα», όπως γράφει ο Mehlman σε πρόσφατο σημείωμα για επενδυτές. Οι εταιρείες που μειώνουν τη χρήση ενέργειας, μειώνουν επίσης το κόστος, λέει στο Axios.
Καθώς τα αρχικά ESG έχουν γίνει αμφιλεγόμενα, ορισμένοι αποφεύγουν να τα χρησιμοποιούν. Όταν ο Mehlman, πρώην πρόεδρος της Ρεπουμπλικανικής Εθνικής Επιτροπής, μιλάει στους επενδυτές του, αποφεύγει τα ακρωνύμια και αντ' αυτού προσπαθεί να εξηγήσει πώς οι προσπάθειες γύρω από τη δέσμευση των εργαζομένων ή την ενεργειακή απόδοση μπορούν να «αποδείξουν το μέλλον των εταιρειών». «Κανείς δεν έχει αμφισβητήσει ποτέ αυτούς τους στόχους - είτε από κόκκινες είτε από μπλε πολιτείες».
Και οι 500 παγκόσμιοι ηγέτες επιχειρήσεων που συμμετείχαν σε έρευνα της Deloitte φέτος δήλωσαν ότι εξετάζουν πώς θα επηρεαστεί το ESG προφίλ τους από μια πιθανή εξαγορά ή εκποίηση.