Περισσότερο από ποτέ, οι μέτοχοι θέλουν οι εταιρείες στις οποίες επενδύουν να σημειώνουν πραγματική πρόοδο σε θέματα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διοικητικά (ESG).
.
Μια σειρά από μελέτες φέτος το καθιστούν αυτό σαφές. Για παράδειγμα, σε μια μελέτη, λίγο περισσότεροι από τους μισούς μικροεπενδυτές δήλωσαν ότι το ESG επηρέασε τις επενδύσεις τους. Σε μια άλλη, το 65% των επενδυτών δήλωσε ότι είναι σημαντικό οι εταιρείες, οι τράπεζες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να δημοσιοποιούν πληροφορίες σχετικά με τους κινδύνους και τη στρατηγική τους για την κλιματική αλλαγή. Και σε μία τρίτη, το εντυπωσιακό 90% των επενδυτών δήλωσε ότι είναι σημαντικό για τα στελέχη να δώσουν προτεραιότητα στην πρόσληψη διαφορετικών ταλέντων.
Η επιθυμία των μετόχων είναι σαφής. Δυστυχώς, το τι πραγματικά κάνουν οι εταιρείες μπορεί μερικές φορές να είναι πιο δύσκολο να αποκρυπτογραφηθεί. Σχεδόν όλοι οι οργανισμοί δίνουν υποσχέσεις σχετικά με το κλίμα, την ποικιλομορφία, την ένταξη και άλλα θέματα ESG. Αλλά οι υποσχέσεις δεν μεταφράζονται αυτόματα σε αποτελέσματα. Μια ανάλυση που δημοσιεύθηκε από το Harvard Business Review εξέτασε ορισμένες εταιρείες σε χαρτοφυλάκια ESG και μη ESG. Διαπίστωσε ότι «οι εταιρείες στα χαρτοφυλάκια ESG είχαν χειρότερο ιστορικό συμμόρφωσης τόσο για τους εργασιακούς όσο και για τους περιβαλλοντικούς κανόνες».
Καθώς όλο και περισσότεροι οργανισμοί πηδούν στο παροιμιώδες άρμα, μπορεί να είναι δύσκολο για τους επενδυτές να παρακολουθούν ποιος είναι αυθεντικός - και ποιος απλώς λέει αυτό που θέλουν να ακούσουν.
Μερικές φορές αυτό το φαινόμενο φτάνει σε παράλογα ύψη. Για χρόνια, αντιμετωπίζω επιθέσεις στο διαδίκτυο, τρολάρισμα και παρενόχληση από ομάδες που αντιτίθενται στο έργο του οργανισμού μου για την ESG στον τομέα της ενέργειας. Τώρα, βλέποντας πώς έχουν αλλάξει οι καιροί, μερικοί από αυτούς τους ίδιους ανθρώπους παρουσιάζονται ξαφνικά ως υπέρ της βιωσιμότητας και της ποικιλομορφίας. Και μη γνωρίζοντας κάτι καλύτερο, ορισμένοι επιχειρηματίες τους πιστεύουν στα λόγια τους.
Ως επενδυτής, θέλετε να ξέρετε ποιος είναι ο πραγματικός επιχειρηματίας - ποιος κάνει τα θέματα ESG βασική αξία της επιχείρησής του. Η Katie Mehnert, ιδρύτρια και διευθύνουσα σύμβουλος της ALLY Energy, δίνει μερικές συμβουλές.
1. Μετρήσεις ζήτησης
Τα είδη των αποτυχιών που περιγράφονται από το Harvard Business Review δεν πρέπει να εκπλήσσουν τους επενδυτές. Καθ' όλη τη διάρκεια του έτους, στις κλήσεις προς τους μετόχους, στις συζητήσεις με τα στελέχη και στα μηνύματα ηλεκτρονικού ταχυδρομείου με τους εκπροσώπους των επενδυτικών σχέσεων, ζητήστε δεδομένα - συμπεριλαμβανομένων στοιχείων που υπερβαίνουν τα απαιτούμενα.
Μην αναζητάτε μόνο στοιχεία για την αλλαγή της ποικιλομορφίας σε επίπεδο διοικητικών συμβουλίων. Εξετάστε όλα τα επίπεδα και τις πιθανές γραμμές διαδοχής. Αποκτήστε λεπτομερείς μετρήσεις εργατικού δυναμικού. Είναι εύκολο να διορίσεις ανθρώπους στα ανώτερα κλιμάκια, αλλά πολύ πιο δύσκολο να δημιουργήσεις ένα βιώσιμο, χωρίς αποκλεισμούς δίκτυο ταλέντων.
2. Αναζητήστε αναγνώριση προηγούμενης βλάβης
Ένα από τα πιο δύσκολα πράγματα που μπορεί να κάνει κάποιος είναι να παραδεχτεί τις προηγούμενες αποτυχίες του. Αλλά έχω διαπιστώσει σταθερά ότι οι οργανισμοί που κάνουν τη μεγαλύτερη πρόοδο στην επίτευξη συγκεκριμένων στόχων ESG είναι εκείνοι που δεν φοβούνται να πουν πού έκαναν λάθος. Πάρτε για παράδειγμα μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες εξόρυξης στον κόσμο. Νωρίτερα φέτος, η Rio Tinto δημοσίευσε μια εντυπωσιακή έκθεση που βασίστηκε σε μια εξωτερική επανεξέταση, η οποία διαπίστωσε σημαντικά προβλήματα στο εργατικό δυναμικό της, συμπεριλαμβανομένων των σεξουαλικών επιθέσεων, του σεξισμού, του ρατσισμού, της παρενόχλησης και του εκφοβισμού. Ο διευθύνων σύμβουλος Jakob Stausholm υποσχέθηκε να λάβει μια μακρά σειρά μέτρων για να διορθώσει αυτά τα λάθη. Οι επενδυτές ήταν από τις πιο δυνατές φωνές που απαιτούσαν να αναληφθεί δράση.
«Ως ηγέτης επιχειρήσεων γνωρίζω τη σημασία του να αντιμετωπίζει κανείς τις αποτυχίες του. Όταν μίλησα για φυλετική δικαιοσύνη το 2020, κάποιοι με ρώτησαν γιατί δεν το είχα κάνει με τόση πεποίθηση στο παρελθόν. Του εξήγησα ότι δεν είχα καμία καλή απάντηση και είχα υποκύψει στο φόβο - το φόβο ότι θα έλεγα το λάθος πράγμα, ότι δεν θα πρόσφερα κάτι εποικοδομητικό ή ότι θα προσέβαλα τους ανθρώπους» σχολίασε η κα Mehnert.
Εάν τα στελέχη είναι πρόθυμα να είναι ειλικρινή σχετικά με το πού έχουν κάνει λάθος, είναι πιο πιθανό να διορθώσουν την πορεία τους στο μέλλον.
3. Προσοχή στη διακόσμηση παραθύρων
Σε μια προσπάθεια να εμφανιστούν πραγματικά αφοσιωμένοι στο ESG, ορισμένοι οργανισμοί προσκαλούν διάφορους ομιλητές και ακτιβιστές για το κλίμα στις εκδηλώσεις και τα podcast τους. Μην εντυπωσιαστείτε από αυτό. Εάν δεν αποδεικνύουν στοιχεία ή σημεία απόδειξης των επιτευγμάτων τους από χρόνο σε χρόνο, δεν είναι η πραγματική συμφωνία.
Ευτυχώς, πολλά στελέχη κατανοούν ότι τα αποτελέσματα των ESG είναι ζωτικής σημασίας για τη δημιουργία μιας εταιρείας που θα έχει διάρκεια. «Δεν μπορείς να πας ενάντια στο ρεύμα της κοινωνίας και να περιμένεις να είσαι μια μακροπρόθεσμα επιτυχημένη εταιρεία», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της BP Bernard Looney στους Financial Times. Και η Franklin Templeton διαπιστώνει ότι: «Στο σύμπαν της Morningstar, τα αμοιβαία κεφάλαια που περιλαμβάνουν κριτήρια D&I (συμπεριλαμβανομένων των ESG) στις επενδυτικές τους στρατηγικές είδαν τα υπό διαχείριση περιουσιακά τους στοιχεία να υπερδιπλασιάζονται μέσα σε δύο χρόνια, σε 49 δισεκατομμύρια δολάρια. Και τα δημόσια διαπραγματεύσιμα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε εταιρείες με περισσότερες γυναίκες σε ηγετικές θέσεις και ισχυρές πρόσθετες μετρήσεις ισότητας είδαν τα περιουσιακά τους στοιχεία να αυξάνονται κατά 51% το 2021».
Οι μετρήσεις και οι αποδεδειγμένες επιδόσεις έχουν νόημα - όχι οι υποσχέσεις. Όσο περισσότερες εταιρείες το κατανοήσουν αυτό, τόσο περισσότερο θα επωφεληθούν οι ίδιες, οι μέτοχοί τους και ο κόσμος.
Η Katie Mehnert, ιδρύτρια και διευθύνουσα σύμβουλος της ALLY Energy, που από το 2020 υπηρετεί ως πρέσβειρα της πρωτοβουλίας του Υπουργείου Ενέργειας των ΗΠΑ για την ισότητα στην ενέργεια και είναι διορισμένη εκπρόσωπος του Εθνικού Συμβουλίου Πετρελαίου παραθέτει 3 σημεία κλειδιά για τους επενδυτές.