Η γεωγραφική τοποθεσία των περιουσιακών στοιχείων αποκτά ολοένα και μεγαλύτερη σημασία στις επενδυτικές αποφάσεις, καθώς η κλιματική αλλαγή, οι γεωπολιτικές εντάσεις, οι διαταραχές στις εφοδιαστικές αλυσίδες και οι πιέσεις στις υποδομές μεταβάλλουν τον τρόπο με τον οποίο αξιολογείται ο χρηματοοικονομικός κίνδυνος. Αυτό είναι το βασικό συμπέρασμα της MSCI μετά τις συζητήσεις που πραγματοποιήθηκαν στο πλαίσιο της London Climate Action Week.
.
Σύμφωνα με την εταιρεία, οι επενδυτές, οι τράπεζες και οι ασφαλιστικές εταιρείες στρέφονται πλέον σε αναλύσεις που βασίζονται σε δεδομένα σε επίπεδο περιουσιακού στοιχείου, αξιοποιώντας τεχνητή νοημοσύνη, γεωχωρικά δεδομένα και προηγμένα αναλυτικά εργαλεία για την αποτίμηση των φυσικών κινδύνων που συνδέονται με την κλιματική αλλαγή.
Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της MSCI, Henry Fernandez, τόνισε ότι η τεχνητή νοημοσύνη, η νέα γεωπολιτική και οικονομική πραγματικότητα και η κλιματική αλλαγή αποτελούν τις τρεις μεγάλες διαρθρωτικές δυνάμεις που θα αναδιαμορφώσουν την ευημερία των οικονομιών, αλλά και τους κινδύνους και τις ευκαιρίες για το ιδιωτικό κεφάλαιο.
Ο φυσικός κλιματικός κίνδυνος γίνεται οικονομικός κίνδυνος
Η MSCI επισημαίνει ότι οι επιπτώσεις των ακραίων καιρικών φαινομένων αποτυπώνονται πλέον και στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Έρευνα της εταιρείας δείχνει ότι οι επενδυτές απαιτούν υψηλότερες αποδόσεις από επιχειρήσεις με μεγαλύτερη έκθεση σε φυσικούς κινδύνους, όπως οι τυφώνες, ενώ οι εταιρείες αυτές εμφανίζουν χαμηλότερη κερδοφορία.
Η ανάλυση αναδεικνύει επίσης ότι ο μεγαλύτερος κίνδυνος δεν αφορά απαραίτητα τις υλικές ζημιές, αλλά τη διακοπή της επιχειρηματικής λειτουργίας. Σύμφωνα με τα στοιχεία που παρουσιάστηκαν, ο κίνδυνος διακοπής δραστηριότητας από φυσικές καταστροφές είναι 14 φορές μεγαλύτερος από τον κίνδυνο άμεσης καταστροφής των εγκαταστάσεων.
Ιδιαίτερα ευάλωτα εμφανίζονται τα κέντρα δεδομένων (data centers), με σχεδόν το 80% παγκοσμίως να εκτίθεται σε αυξημένο κίνδυνο από πλημμύρες, πυρκαγιές και ακραία καιρικά φαινόμενα.
Η ανθεκτικότητα μετατρέπεται σε επενδυτική ευκαιρία
Η MSCI υπογραμμίζει ότι η προσαρμογή στην κλιματική αλλαγή και η ενίσχυση της ανθεκτικότητας εξελίσσονται πλέον σε αυτόνομη επενδυτική θεματική. Έρευνα του MSCI Institute δείχνει ότι σχεδόν το 90% των εισηγμένων εταιρειών εμφανίζει τουλάχιστον μία δραστηριότητα που ενισχύει την ανθεκτικότητα απέναντι στους φυσικούς κινδύνους, ενώ σχεδόν οι μισές αποκομίζουν ήδη έσοδα από προϊόντα ή υπηρεσίες που βοηθούν τους πελάτες τους να προσαρμοστούν στις επιπτώσεις της κλιματικής αλλαγής.
Παράλληλα, η τεχνητή νοημοσύνη και ειδικότερα τα μεγάλα γλωσσικά μοντέλα (LLMs) μπορούν να εντοπίσουν σχετικές δραστηριότητες ακόμη και όταν αυτές δεν περιγράφονται στις εκθέσεις βιωσιμότητας των επιχειρήσεων, αξιοποιώντας μη δομημένα δεδομένα.
Κρίσιμος ο ρόλος των δεδομένων
Κοινή διαπίστωση των συμμετεχόντων ήταν ότι τα υψηλής ποιότητας γεωχωρικά δεδομένα εξελίσσονται σε κρίσιμη υποδομή για τις χρηματοπιστωτικές αγορές. Όπως επισημαίνει η MSCI, η ακριβής γνώση της γεωγραφικής θέσης εγκαταστάσεων, προμηθευτών και υποδομών επιτρέπει την καλύτερη αξιολόγηση τόσο των κλιματικών όσο και των γεωπολιτικών κινδύνων, συμβάλλοντας σε πιο αποτελεσματικές αποφάσεις κατανομής κεφαλαίων και ενίσχυσης της ανθεκτικότητας των επενδύσεων.
Αυτό είναι το βασικό συμπέρασμα της MSCI μετά τις συζητήσεις που πραγματοποιήθηκαν στο πλαίσιο της London Climate Action Week.