Φαίδρα Μαυρογιώργη

Η δυναμική των επενδύσεων ESG είναι ασταμάτητη, με δισεκατομμύρια δολάρια να έχουν εισρεύσει σε ταμεία ESG και αμέτρητα στελέχη να έχουν εσιάσει σε αυτό. Όμως όλο αυτό το κύμα έχει φέρει όπως ήταν αναμενόμενο και τις πρώτες αντιδράσεις. 

Τις τελευταίες εβδομάδες, ένας πρώην επικεφαλής της BlackRock για τις βιώσιμες επενδύσεις χαρακτήρισε το ESG "θανάσιμο αντιπερισπασμό" από τις πραγματικές μεταρρυθμίσεις πολιτικής, ενώ ένα στέλεχος που απολύθηκε από τον τμήμα διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της Deutsche Bank χαρακτήρισε τους ισχυρισμούς της για τη βιωσιμότητα ως επιβλαβείς.

Στο τελευταίο σημάδι ότι το ESG αναδιαμορφώνει τη χρηματοδότηση, οι περισσότερες από τις 20 μεγάλες ευρωπαϊκές τράπεζες που συμμετείχαν στην έρευνα του Bloomberg δήλωσαν ότι είτε εργάζονται είτε έχουν ήδη ένα μοντέλο που συνδέει τις αμοιβές του προσωπικού με τις επιδόσεις της επιχείρησης σε μετρήσεις βιωσιμότητας. Αυτό συμβαίνει καθώς οι ευρωπαϊκές ρυθμιστικές αρχές προσθέτουν ρητά τους κινδύνους ESG στις κατευθυντήριες γραμμές για τις αμοιβές, με την αλλαγή να αναμένεται να τεθεί σε ισχύ έως το τέλος του 2021.

Η πανδημία έφερε στο προσκήνιο την ανάγκη για πλήρη κατανόηση των κινδύνων και των επιπτώσεων στις επιχειρήσεις, καθώς και για αυξημένη ανθεκτικότητα και βιωσιμότητα, αλλά υπάρχει και ένας ακόμη κίνδυνος στο μητρώο: η κλιματική αλλαγή.

Η δημοσίευση της έκθεσης της Διακυβερνητικής Επιτροπής για την Κλιματική Αλλαγή (IPCC) την περασμένη εβδομάδα έφερε την κλιματική αλλαγή στο επίκεντρο, μεταφέροντας το πρόβλημα από έναν μελλοντικό κίνδυνο στο εδώ και τώρα.

Η πρόοδος της τεχνολογίας συμβαδίζει με τις δράσεις και πρωτοβουλίες ESG και η χρηματοπιστωτική αγορά είναι ανοιχτή στις εταιρείες που είναι πρόθυμες να συνδυάσουν την καινοτομία με την υιοθέτηση των κριτηρίων ESG.

Η πλειονότητα των ανεξάρτητων χρηματοοικονομικών συμβούλων (ΙFA) θεωρεί τους περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς κινδύνους (ESG) "εξαιρετικά" σημαντικούς, αλλά πρέπει να αποδεικνύουν σωστά τη χρήση τους.

Έρευνα της Hymans Robertson Investment Services (HRIS) δείχνει ότι το 81% των συμβούλων που συμμετείχαν στην έρευνα πιστεύει ότι το ESG είναι απαραίτητο κατά τη δημιουργία χαρτοφυλακίων πελατών.

Η ευρωπαϊκή αγορά ETF έφτασε σε ένα πράσινο ορόσημο, καθώς το 50% των συνολικών ροών από την αρχή του έτους κατευθύνθηκε προς τα αμοιβαία κεφάλαια ESG, σύμφωνα με στοιχεία της Trackinsight.

Από τα 130 δισ. δολάρια συνολικών ροών σε ευρωπαϊκά ETF μέχρι στιγμής φέτος, τα 65,6 δισ. δολάρια κατευθύνθηκαν σε επενδύσεις ESG.

Αυτό συγκρίνεται με μόλις 6% των συνολικών ροών στις ΗΠΑ και 8% των ροών στην Ασία και τον Ειρηνικό, οι οποίες και οι δύο αγκυροβόλησαν τις παγκόσμιες ροές σε ETFs στο 14%.

Μια ομάδα υπεράσπισης μετόχων που έχει πιέσει με επιτυχία για αλλαγές σε αμερικανικούς ομίλους όπως η General Electric Co (GE. N) και η American Express Co (AXP. N) δήλωσε την Τετάρτη ότι θα βαθμολογεί τις εταιρείες με βάση τη συμμετοχή τους στον "περιβαλλοντικό ρατσισμό" και θα τις πιέζει για αλλαγές.

Η καταδικαστική έκθεση των Ηνωμένων Εθνών για την υπερθέρμανση του πλανήτη αποτέλεσε ένα πραγματικό έλεγχο για τους επενδυτές που στοιχηματίζουν ότι οι αγορές μπορούν να περιορίσουν τη ζημιά.

Η αξιολόγηση της Διακυβερνητικής Επιτροπής για την Κλιματική Αλλαγή, που δημοσιεύθηκε τη Δευτέρα, θα πρέπει να ωθήσει τους επενδυτές να "επανεξετάσουν τις δεσμεύσεις τους για την αντιμετώπιση της κλιματικής αλλαγής και να αναλάβουν δράση", δήλωσε η Fiona Reynolds, διευθύνουσα σύμβουλος των υποστηριζόμενων από τον ΟΗΕ Αρχών για Υπεύθυνες Επενδύσεις, σύμφωνα με το Bloomberg.

Η εταιρική κοινωνική ευθύνη (ΕΚΕ) εξελίχθηκε από τη φιλανθρωπία και την έκδοση επιταγών στη δημιουργία κοινής αξίας και μοντέλων win-win. Σήμερα, οι προσπάθειες ΕΚΕ έχουν μια πιο ολιστική προσέγγιση στις περιβαλλοντικές, κοινωνικές και διοικητικές πρακτικές (ESG), εμπλέκοντας όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη και ενσωματώνοντας τους τομείς αυτούς σε όλες τις πτυχές του οργανισμού, σύμφωνα με το Forbes.