Η BlackRock, ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων παγκοσμίως, χάνει την υπομονή της με τις εταιρείες που αργούν να αποκαλύψουν τις λεπτομέρειες της τήρησης των αρχών ESG (περιβαλλοντικlά, κοινωνικά και ετιαρικής διακυβέρνησης κριτήρια), σύμφωνα με την Jessica McDougall, διευθύντρια Διαχείρισης Επενδύσεων στην BlackRock.
Eπενδυτές που διαχειρίζονται περισσότερα από 10 τρισεκατομμύρια δολάρια δημοσίευσαν την Τετάρτη ένα φιλόδοξο σχέδιο για τις εταιρείες ενέργειας που επιδιώκουν να αντιμετωπίσουν την κλιματική αλλαγή, συμπεριλαμβανομένων περικοπών στις εκπομπές αερίων του θερμοκηπίου και τον καθολικό τερματισμό της παραγωγής πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Η Legal & General Investment Management (LGIM), ένας από τους μεγαλύτερους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων στην Ευρώπη, δημοσίευσε τα αποτελέσματα μιας ανάλυσης των ψήφων των μετόχων, αποκαλύπτοντας ότι τα βασικά θέματα ESG, συμπεριλαμβανομένων του κλίματος και των ανθρωπίνων δικαιωμάτων, συγκαταλέγονται μεταξύ των κορυφαίων ψηφισμάτων που προσελκύουν τις ψήφους των επενδυτών.
Οι Ευρωπαίοι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων επανεξετάζουν τη σήμανση ESG και τους ισχυρισμούς μάρκετινγκ, μετά την είδηση των ερευνών στον επενδυτικό βραχίονα της Deutsche Bank AG. Το άγχος γύρω από το greenwashing είναι αισθητό σε ολόκληρο τον κλάδο, καθώς οι διαχειριστές κεφαλαίων αντιδρούν στις γερμανικές και αμερικανικές έρευνες για τον όμιλο DWS.
Θεσμικοί και μεμονωμένοι επενδυτές έχουν πειστεί για την αποδοτικότητα των πράσινων στρατηγικών αλλά η έλλειψη καθολικών προτύπων και ίσως πιο «ψαγμένων» εργαλείων που να επιτρέπουν τη σύνδεση του χρηματοπιστωτικού συστήματος με τα πολλαπλά κριτήρια βιωσιμότητας αποτελούν τροχοπέδη για την βιώσιμη ανάπτυξη.
Ο χρηματοπιστωτικός κλάδος ανταποκρίθηκε στη διαφαινόμενη κλιματική κρίση δημιουργώντας μια αγορά 35 τρισεκατομμυρίων δολαρίων ESG, στην οποία πολλά προϊόντα έχουν υψηλό κόστος. Και τα χρήματα συνεχίζουν να εισρέουν. Οι επενδύσεις σε διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια ESG υπερδιπλασιάστηκαν την περασμένη εβδομάδα, σηματοδοτώντας την 52η συνεχόμενη εβδομάδα εισροών. Όμως, ένας αυξανόμενος στρατός από παρατηρητές του κλίματος βρίσκει όλο και περισσότερα κενά στα προϊόντα που πωλούνται ως πράσινα.
Η διαχείριση των περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διακυβερνητικών κινδύνων (ESG) θεωρείται πλέον ελάχιστη βέλτιστη πρακτική για τους διαχειριστές κεφαλαίων παγκοσμίως, μια σημαντική αλλαγή σε σχέση με τις προηγούμενες δεκαετίες, όταν ο κίνδυνος και η απόδοση ήταν το μόνο που είχε σημασία. Όμως, παρά τις προόδους αυτές, οι επενδυτικές αποφάσεις που αφορούν την ESG εξακολουθούν να είναι εξαιρετικά πολύπλοκες.
Οι διαχειριστές που δίνουν βάση σε αυτούς τους κινδύνους πρέπει να παλέψουν με ελλιπείς πληροφορίες και ελάχιστες καθιερωμένες οδηγίες.
Η απότομη δημοφιλία του ESG, έχει δημιουργήσει προβλήματα στους επενδυτές καθώς το να υιθετήσει μία εταιρεία κάποια κριτήρια, δεν την καθιστά αυτόματα σε μία βιώσιμη και μη ριψοκίνδυνη επιλογή για επενδύσεις.
H εφαρμογή των πρακτικών για περιβάλλον (Environment), κοινωνία (Society) και εταιρική διακυβέρνηση (Corporate Governance) το λεγόμενο ESG αποτελεί μία παγκόσμια επιταγή που ξεκίνησε από το 2010 και είχε ως στόχο να υιοθετήσει η παγκόσμια επιχειρηματική κοινότητα δράσεις που θα κάνουν τις επιχειρήσεις φιλικές προς το περιβάλλον, την κοινωνία αλλά και να έχουν νέους τρόπους επιχειρηματικής διακυβέρνησης.
Tο 2020 ήταν μια κρίσιμη χρονιά για τις επενδύσεις σε περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβερνητικά θέματα (ESG), με ρεκόρ εισροών σε προϊόντα ESG, που αυξήθηκαν κατά 140% το 2020, σύμφωνα με τη Moody 's Investors Service.
