Αιφνιδιασμένοι από τον πόλεμο της Ρωσίας στην Ουκρανία, οι διαχειριστές κεφαλαίων που πληρώνονται για να αποφεύγουν τους περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς κινδύνους έχουν αρχίσει να βλέπουν την Κίνα με μια νέα αίσθηση ανησυχίας.
Η κανονιστική ρύθμιση των γνωστοποιήσεων ESG θα παρείχε στους επενδυτές ένα συνεπές σύνολο πληροφοριών αντί να αφήνει τους επενδυτές να διαλέγουν μέσα από μια ποικιλία προτύπων, ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος και πρόεδρος της S&P Global Doug Peterson μιλώντας στην εκπομπή "ETF Edge" του CNBC.
.
Πέρα από την προφανή τάση που απαιτεί πλέον μεγαλύτερη προσοχή και επανεξέταση των κινδύνων που σχετίζονται με το ESG σε αγορές με αυταρχικά καθεστώτα, όπως η Ρωσία και η Κίνα, οι Sustainalytics και MSCI, οι δύο μεγαλύτεροι παρόχοι δεδομένων ESG στην αγορά φαίνεται να συμφωνούν σε 3 τάσεις που μπορούν να παρακολουθήσουν οι επενδυτές το 2022.
.
Χωρίς μια ενιαία κατευθυντήρια γραμμή για τον σαφή καθορισμό των περιβαλλοντικών, κοινωνικών αρχών και των αρχών διακυβέρνησης, οι επενδυτές θα πρέπει να αρκεστούν σε ένα ευρύ φάσμα επενδυτικών θεμάτων που σχετίζονται με την κοινωνική υπευθυνότητα, τα οποία μπορεί να ακολουθούν ή να μην ακολουθούν πλήρως το πνεύμα των επενδύσεων ESG.
«Με την πάροδο του χρόνου, οι δημόσιες εταιρείες θα αναγκαστούν να λάβουν θέση σε περιβαλλοντικά, κοινωνικά και θέματα διακυβέρνησης, πιεζόμενες από τους μετόχους, την κοινή γνώμη, τους πελάτες και τους καταναλωτές» γράφει στο Forbes ο Richard Steel, διευθύνων σύμβουλος της Parsec Ventures και συγγραφέας του βιβλίου Elevated Economics.
Σε πρόσφατη έκθεση, το Περιβαλλοντικό Πρόγραμμα των Ηνωμένων Εθνών ανέφερε ότι το ετήσιο κόστος προσαρμογής μόνο στις αναπτυσσόμενες χώρες υπολογίζεται επί του παρόντος σε περίπου 70 δισεκατομμύρια δολάρια, με τους αριθμούς να αναμένεται να ανέλθουν σε περισσότερα από 140 δισεκατομμύρια δολάρια το 2030 και έως και 500 δισεκατομμύρια δολάρια το 2050.
Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων διαφημίζουν εδώ και χρόνια την τεχνογνωσία τους στις βιώσιμες επενδύσεις. Όμως, με το αυξανόμενο ενδιαφέρον των επενδυτών για τα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διαχειριστικά κεφάλαια μετά την έναρξη της πανδημίας του Covid, πολλοί έχουν ενισχύσει το μάρκετινγκ τους σε μια προσπάθεια να κατακτήσουν μεγαλύτερο μερίδιο αυτής της αναπτυσσόμενης αγοράς.
Σχεδόν όλοι οι θεσμικοί επενδυτές που μόλις άρχισαν να ενσωματώνουν το ESG στις επενδυτικές διαδικασίες, με αφορμή την πανδημία Covid-19, δήλωσαν ότι παρέχει καλύτερες αποδόσεις από τις επενδύσεις που δεν ενσωματώνουν ESG, σύμφωνα με παγκόσμια έρευνα της RBC Global Asset Management (RBC GAM).
Στην έρευνα για τις υπεύθυνες επενδύσεις του 2021, ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων διαπίστωσε ότι αυτό ισχύει για το 97% των θεσμικών επενδυτών που έδωσαν μεγαλύτερη έμφαση στην ESG, έναντι 83% των ερωτηθέντων στο σύνολο.
Τα περιβαλλοντικά ζητήματα εξακολουθούν να κυριαρχούν όταν μιλάμε για το ESG όσον αφορά τους θεσμικούς επενδυτές στην Ευρώπη, αλλά οι κοινωνικοί παράγοντες και η διακυβέρνηση έχουν αρχίσει να απασχολούν εξίσου, σύμφωνα με την έκθεση της Mercer European Asset Allocation Insights που δημοσιεύθηκε την Τετάρτη.
Οι τοποθετήσεις σε εναλλακτικές λύσεις είναι πλέον σχεδόν ισότιμες με τις μετοχές, με μέσο όρο 22% των χαρτοφυλακίων, ενώ ορισμένοι επενδυτές στο Ηνωμένο Βασίλειο και τη Γερμανία έχουν ακόμη υψηλότερο ποσοστό.
Μπορεί να φαίνεται ότι ένα τσουνάμι χρημάτων ρέει προς τις βιώσιμες επενδύσεις, αλλά οι ερευνητές της Morningstar προτείνουν ότι αυτή η άποψη μπορεί να είναι πολύ απλοϊκή.
Ενώ οι περισσότεροι άνθρωποι δηλώνουν ότι ενδιαφέρονται να επενδύσουν σε εταιρείες που σημειώνουν καλή βαθμολογία στις περιβαλλοντικές, κοινωνικές και διοικητικές μετρήσεις, θεωρούν ότι είναι μόνο ένας από τους πολλούς παράγοντες στην απόφασή τους και μπορεί να μην προχωρήσουν στην επένδυση.
