Κατά τη γνώμη της εταιρείας ερευνών και αναλύσεων Skadden, το ESG φαίνεται να έχει εδραιώσει τη θέση του στο εταιρικό τοπίο κατά το περασμένο έτος. Με τους επενδυτές και τις επιχειρήσεις να βλέπουν τα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και οικονομικά οφέλη από τη μετακίνηση προς τον τομέα αυτό, η στροφή είναι μεγαλύτερη από ποτέ άλλοτε.
.
Αυτή η τάση αποτυπώνεται και σε αριθμούς. Έρευνα της Deutsche Bank διαπίστωσε πέρυσι ότι πάνω από τους μισούς (53%) των επενδυτών θεωρούν την κλιματική αλλαγή ως τον σημαντικότερο παράγοντα που επηρεάζει τις επενδυτικές τους αποφάσεις. Παράλληλα, το 78% των ιδιωτών και των επιχειρήσεων ανησυχούν για τις αρνητικές επιπτώσεις της κλιματικής αλλαγής στην παγκόσμια οικονομία.
Με μεγαλύτερη εστίαση στην κλιματική αλλαγή και τις προκλήσεις γύρω από την επίτευξη του μηδενικού καθαρού κόστους, το ρυθμιστικό τοπίο των ESG αλλάζει επίσης. Ενώ, όπως τονίστηκε παραπάνω, η κίνηση είναι σε γενικές γραμμές προς την κατεύθυνση της μεγαλύτερης εποπτείας σε θέματα βιωσιμότητας και της μεγαλύτερης επαγρύπνησης για το «πράσινο ξέπλυμα».
Ωστόσο, τον χρόνο που πέρασε δεν ήταν όλες οι κινήσεις υπέρ της τάσης αυτής. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, το Ρεπουμπλικανικό Κόμμα των ΗΠΑ έχει καταβάλει προσπάθεια να ασχοληθεί με το ESG και τον αντίκτυπό της στις επενδυτικές αποφάσεις και τις συντάξεις. Για παράδειγμα, τον Φεβρουάριο, μια ομάδα 27 ρεπουμπλικανών γενικών εισαγγελέων πολιτειών δημοσίευσε επιστολή προς τους ηγέτες του Κογκρέσου με στόχο να εμποδίσει την εφαρμογή ενός κανόνα για τις επενδύσεις ESG.
Εν τω μεταξύ, ο κυβερνήτης της Φλόριντα Ron DeSantis απαγόρευσε πρόσφατα στους διαχειριστές κεφαλαίων για κρατικούς και τοπικούς φορείς στην πολιτεία να λαμβάνουν υπόψη τους παράγοντες ESG στις επενδυτικές αποφάσεις.
Οι Erik Becker, Bodo Windmöller και Klaas Van Imschoot - διευθυντές προϊόντων της εταιρείας RegTech Regnology - προσέφεραν πρόσφατα τη γνώμη τους για αυτές τις κανονιστικές αλλαγές. «Συνολικά, έχουμε δει σημαντικές εξελίξεις στο ρυθμιστικό τοπίο ESG κατά τους τελευταίους 12 μήνες, με πολλές χώρες όπως οι ΗΠΑ, ο Καναδάς, η Ιαπωνία, η Ευρώπη και η Κίνα να εισάγουν νέους κανονισμούς και απαιτήσεις - ή να σχεδιάζουν να υιοθετήσουν αυτές που συνιστά το ISSB - με στόχο τη βελτίωση της διαφάνειας και της τυποποίησης των γνωστοποιήσεων ESG», ανέφεραν.
Η τριάδα παρέθεσε ορισμένα βασικά παραδείγματα κανονισμών στην ΕΕ. Πρώτον, ο κανονισμός για τις γνωστοποιήσεις της βιώσιμης χρηματοδότησης εγκρίθηκε το 2022 και άρχισε να εφαρμόζεται από την 1η Ιανουαρίου του τρέχοντος έτους. Χρησιμοποιείται από τους συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές όταν γνωστοποιούν πληροφορίες που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα. Επιπλέον, το τυποποιημένο σύνολο των υποδειγμάτων γνωστοποίησης της ταξινομίας ESG της ΕΕ πρέπει να εφαρμοστεί από όλους τους συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές για την 31η Δεκεμβρίου του τρέχοντος έτους, συμπεριλαμβανομένου του δείκτη πράσινων περιουσιακών στοιχείων.
«Ωστόσο, είναι δύσκολο να προβλεφθεί επακριβώς ποιες ποιοτικές και ποσοτικές πτυχές θα αλλάξουν, καθώς οι εξελίξεις αυτές επηρεάζονται από διάφορους παράγοντες και ενδιαφερόμενους φορείς», σημειώνουν. Παρά ταύτα, οι διευθυντές της RegTech Regnology δήλωσαν ότι πιστεύουν ότι οι κύριες αλλαγές είναι οι περαιτέρω δοκιμές αντοχής για το κλίμα που αναμένεται να αξιολογήσουν την πρόοδο των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στις διαδικασίες διαχείρισης κινδύνων όσον αφορά τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους και την ανθεκτικότητα στην κλιματική αλλαγή.
Κατά πάσα πιθανότητα, περαιτέρω κριτήρια για άλλους περιβαλλοντικούς στόχους, όπως η πρόληψη της ρύπανσης και η κυκλική οικονομία, αναμένεται να αναπτυχθούν και να ενσωματωθούν στα υφιστάμενα υποδείγματα υποβολής εκθέσεων, όπως η ταξινομία ESG της ΕΕ και η δημοσιοποίηση των κινδύνων ESG κατά το επόμενο έτος.
Σε σχετική δήλωση η RegTech Regnology αναφέρει: «Σε αυτό το πλαίσιο αναμένουμε συζητήσεις σχετικά με τα κενά στα σχέδια ταξινομίας της ΕΕ για το greenwashing, π. χ. αν η ναυτιλία με ορυκτά καύσιμα θεωρείται «πράσινη». Θα δούμε επίσης μια νέα ταξινομία (ως μέρος του DPM 3. 3. ) για την υποβολή στην ΕΑΤ στοιχείων σχετικά με τη γνωστοποίηση των κινδύνων ESG. Επίσης, ο ρόλος του περιβαλλοντικού κινδύνου στο πλαίσιο προληπτικής εποπτείας θα αποσαφηνιστεί περαιτέρω, καθώς οι επιχειρησιακές πραγματικότητες και οι απαιτήσεις των διαφόρων ενδιαφερομένων θα ευθυγραμμίζονται».
Στις 22 Απριλίου γιορτάσαμε την 53η ετήσια Ημέρα της Γης για να γιορτάσουμε τον πλανήτη και να προχωρήσουμε περαιτέρω στην προστασία και τον εορτασμό της Γης. Στον κόσμο της χρηματοδότησης, ο τομέας ESG αποτελεί το κύριο μέσο για την αντιμετώπιση του ζητήματος της κλιματικής αλλαγής. Τι έχει μεσολαβήσει λοιπόν από την περσινή Ημέρα της Γης μέχρι σήμερα;