Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) αποκάλυψε την Δευτέρα λεπτομέρειες σχετικά με τα σχέδιά της για την απεξάρτηση από τον άνθρακα που κατέχει σε εταιρικά ομόλογα αξίας άνω των 385 δισεκατομμυρίων ευρώ, συμπεριλαμβανομένης της εισαγωγής κλιματικών βαθμολογιών που θα ενσωματώνονται στις μελλοντικές αποφάσεις αγοράς.
Η διαδικασία κλίσης του χαρτοφυλακίου των εταιρικών ομολόγων της ΕΚΤ προς καλύτερα κλιματικά αποτελέσματα θα ξεκινήσει τον Οκτώβριο του 2022.
Οι νέες λεπτομέρειες ακολουθούν την ανακοίνωση της ΕΚΤ τον Ιούλιο σχετικά με την πρόθεσή της να ενσωματώσει τις πτυχές της κλιματικής αλλαγής στο πλαίσιο της νομισματικής της πολιτικής, με προγραμματισμένες δράσεις που περιλαμβάνουν την απεξάρτηση από τον άνθρακα του χαρτοφυλακίου της από τα εταιρικά ομόλογα που κατέχει με την πάροδο του χρόνου και την εισαγωγή απαιτήσεων δημοσιοποίησης των ασφαλειών που σχετίζονται με το κλίμα.
Η ΕΚΤ δήλωσε ότι οι ενέργειές της αποσκοπούν στη μείωση της έκθεσης του Ευρωσυστήματος σε χρηματοοικονομικούς κινδύνους που σχετίζονται με το κλίμα και στη στήριξη της πράσινης μετάβασης της οικονομίας σύμφωνα με τους στόχους της ΕΕ για κλιματική ουδετερότητα.
Οι νέες βαθμολογίες για το κλίμα θα λαμβάνονται υπόψη σε όλες τις αγορές εταιρικών ομολόγων του Ευρωσυστήματος, συμπεριλαμβανομένου του προγράμματος αγοράς εταιρικών ομολόγων (CSPP), το οποίο σήμερα ανέρχεται σε 344 δισεκατομμύρια ευρώ, και του προγράμματος αγοράς πανδημικών ομολόγων έκτακτης ανάγκης (PEPP), με τρέχοντα (από τον Ιούλιο) αποθέματα εταιρικών ομολόγων ύψους 43 δισεκατομμυρίων ευρώ.
Εκτός από την αύξηση των αγορών ομολόγων από εκδότες με ισχυρές κλιματικές επιδόσεις και τη μείωση των αγορών από εκδότες με ασθενέστερες επιδόσεις, το Ευρωσύστημα θα χρησιμοποιεί επίσης τις βαθμολογίες για να επιβάλλει όρια ωρίμανσης σε ομόλογα εκδοτών με χαμηλότερες βαθμολογίες.
Οι νέες βαθμολογίες θα βασίζονται σε επιμέρους βαθμολογίες, συμπεριλαμβανομένης μιας βαθμολογίας για τις μελλοντικές εκπομπές, μιας βαθμολογίας για τους μελλοντικούς στόχους και μιας βαθμολογίας για τη γνωστοποίηση του κλίματος. Η αναδρομική βαθμολογία θα περιλαμβάνει δεδομένα για το πεδίο εφαρμογής 1 και 2 σε επίπεδο εκδότη και για το πεδίο εφαρμογής 3 σε επίπεδο τομέα, και θα περιλαμβάνει εταιρείες τόσο εντός των τομέων τους όσο και σε ολόκληρο το εταιρικό σύμπαν. Η μελλοντική βαθμολογία θα εξετάζει τους στόχους που έχουν θέσει οι εκδότες για τη μείωση των εκπομπών στο μέλλον και θα λαμβάνει υπόψη εάν οι στόχοι βασίζονται σε επιστημονικά δεδομένα και εάν έχουν επικυρωθεί από τρίτο μέρος.
Η βαθμολογία της γνωστοποίησης για το κλίμα θα αντικατοπτρίζει την ποιότητα των δεδομένων εκπομπών που παρέχει ο εκδότης, επιβραβεύοντας εκείνους με υψηλής ποιότητας γνωστοποιήσεις, και θα λαμβάνει υπόψη εάν η υποβολή εκθέσεων έχει επαληθευτεί από αξιόπιστο τρίτο μέρος.
Οι βαθμολογίες δεν θα δημοσιοποιηθούν, αν και η ΕΚΤ δήλωσε ότι θα αρχίσει να δημοσιεύει πληροφορίες σχετικά με το κλίμα για τα εταιρικά ομόλογα που κατέχει από το πρώτο τρίμηνο του 2023.
Στόχος της Κεντρικής Τράπεζας είναι η απανθρακοποίηση του χαρτοφυλακίου εταιρικών ομολόγων ύψους €387 δισ., ενώ οι νέες αυτές βαθμολογίες θα λαμβάνονται υπόψη σε όλες τις αγορές εταιρικών ομολόγων του Ευρωσυστήματος.