Οι βιώσιμες επενδύσεις συνεχίζουν να τροφοδοτούν τη συζήτηση για το κατά πόσο οι στρατηγικές ESG επηρεάζουν τις αποδόσεις των χαρτοφυλακίων. Ένα από τα μεγαλύτερα συνταξιοδοτικά ταμεία παγκοσμίως υποστηρίζει πλέον ότι η αποεπένδυση από τα ορυκτά καύσιμα όχι μόνο δεν κόστισε, αλλά απέφερε σημαντικά οικονομικά οφέλη.
.
Η καναδική επενδυτική εταιρεία διαχείρισης συνταξιοδοτικών κεφαλαίων La Caisse de dépôt et placement du Québec, με υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία ύψους 517 δισ. δολαρίων, ανακοίνωσε ότι η στρατηγική εξόδου από το πετρέλαιο απέφερε σχεδόν 4 δισ. δολάρια περισσότερα σε σχέση με το ενδεχόμενο διατήρησης των επενδύσεων στον κλάδο.
Σύμφωνα με την έκθεση βιώσιμων επενδύσεων του οργανισμού για το 2025, τα χαρτοφυλάκια ανανεώσιμων πηγών ενέργειας και επενδύσεων μετάβασης κατέγραψαν απόδοση 10%, έναντι 8% του δείκτη MSCI ACWI Energy Index.
Ο Bertrand Millot, επικεφαλής βιωσιμότητας της La Caisse, δήλωσε ότι η απόδοση της στρατηγικής «μιλά από μόνη της», επισημαίνοντας πως το ταμείο «κέρδισε περισσότερα χρήματα μη επενδύοντας στον πετρελαϊκό τομέα».
Το 2017, το ταμείο διατηρούσε συμμετοχές περίπου 8,9 δισ. δολαρίων σε εταιρείες παραγωγής πετρελαίου και εξόρυξης θερμικού άνθρακα, μεταξύ των οποίων η ExxonMobil και η Canadian Natural Resources. Μέχρι το τέλος του 2023 είχε αποχωρήσει πλήρως από τους δύο αυτούς τομείς.
Την ίδια περίοδο, οι επενδύσεις του ταμείου σε ανανεώσιμες πηγές ενέργειας αυξήθηκαν από 9 δισ. δολάρια σε 27,4 δισ. δολάρια.
Παρά την ισχυρή άνοδο που σημειώνει ο πετρελαϊκός κλάδος το 2026, με τον δείκτη S&P Global Oil Index να καταγράφει κέρδη 32%, ενισχυμένος από τις γεωπολιτικές εντάσεις στη Μέση Ανατολή και το Ιράν, η διοίκηση της La Caisse ξεκαθαρίζει ότι δεν σκοπεύει να αλλάξει πορεία.
Σύμφωνα με τον Millot, ο μεγαλύτερος επενδυτικός κίνδυνος βρίσκεται στην υποτίμηση των επιπτώσεων της κλιματικής αλλαγής. Όπως εξήγησε, εταιρείες που δεν προσαρμόζονται επαρκώς στους κλιματικούς κινδύνους θα πρέπει να αποτιμώνται διαφορετικά, καθώς η έλλειψη προετοιμασίας μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικό επενδυτικό κόστος στο μέλλον.
Το ταμείο έχει θέσει στόχο επενδύσεις ύψους 400 δισ. δολαρίων σε δράσεις σχετικές με το κλίμα έως το 2030, στο πλαίσιο της στρατηγικής του για επίτευξη χαρτοφυλακίου μηδενικών καθαρών εκπομπών έως το 2050.
Πηγή: Top1000funds.com.
Το ταμείο έχει θέσει στόχο επενδύσεις ύψους 400 δισ. δολαρίων σε δράσεις σχετικές με το κλίμα έως το 2030, στο πλαίσιο της στρατηγικής του για επίτευξη χαρτοφυλακίου μηδενικών καθαρών εκπομπών έως το 2050.