Τον περασμένο μήνα, εν μέσω αναφορών ότι ο τυφώνας Beryl θα γινόταν ο πρωιμότερος τυφώνας κατηγορίας 5 στην ιστορία, μια ομάδα διαχειριστών κεφαλαίων ήταν απασχολημένη προσπαθώντας να καταλάβει αν τα διαβαθμισμένα στοιχήματά τους με επίκεντρο τις φυσικές καταστροφές επρόκειτο να υποστούν μεγάλο πλήγμα.
.
Ο Beryl κατέληξε να διασχίσει τα νησιά Windward και το Μεξικό, πριν προσγειωθεί κοντά στο Χιούστον και στη συνέχεια κινηθεί μέσω του Τέξας προς τον Καναδά. Μέχρι στιγμής, έχει προκαλέσει μέχρι και 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε ζημιές στις ΗΠΑ, την Καραϊβική και το Μεξικό, σύμφωνα με εκτίμηση της Karen Clark & Co., μιας εταιρείας μοντελοποίησης καταστροφών. Αλλά οι κάτοχοι ομολόγων καταστροφών - από τα οποία οι επενδυτές αποκομίζουν σήμερα σχεδόν 14% ετήσια απόδοση - δεν θα χρειαστεί να πληρώσουν ούτε σεντ.
Για τη λεγόμενη αγορά ομολόγων καταστροφών ύψους 47 δισεκατομμυρίων δολαρίων, πρόκειται για μια πρώιμη νίκη για τους επενδυτές που προσανατολίζονται σε μια περίοδο τυφώνων που αναμένεται να είναι από τις πιο δύσκολες των τελευταίων ετών.
Έχουν σημειωθεί περίπου 600 καταιγίδες με ονόματα από το 1980, και μόνο δύο από αυτές θα προκαλούσαν μεγάλες απώλειες 5% ή περισσότερο αν χτυπούσαν σήμερα, δήλωσε ο Etienne Schwartz, επικεφαλής διαχείρισης επενδύσεων στην Twelve Capital, μια εταιρεία με έδρα τη Ζυρίχη, η οποία έχει επενδύσει περίπου 4 δισεκατομμύρια δολάρια σε ομόλογα καταστροφών.
Τα ομόλογα Cat επιτρέπουν στους εκδότες να μεταβιβάσουν μέρος του κινδύνου τους στις κεφαλαιαγορές. Οι πωλήσεις του χρέους έχουν αυξηθεί τον τελευταίο καιρό, με παράγοντες όπως η κλιματική αλλαγή, η πυκνότητα του πληθυσμού και ο πληθωρισμός να αυξάνουν την απειλή. Οι επενδυτές στα ομόλογα αυτά μπορούν να δημιουργήσουν αποδόσεις που ξεπερνούν την αγορά αν δεν συμβεί μια προκαθορισμένη καταστροφή, αλλά μπορούν να αντιμετωπίσουν σημαντικές απώλειες αν συμβεί.
Το 2021, η Τζαμάικα έγινε το πρώτο μικρό νησιωτικό κράτος που χρηματοδότησε ανεξάρτητα ένα ομόλογο για καταστροφές. Η κυβέρνησή της ανανέωσε το ομόλογο τον Απρίλιο, αποκτώντας 150 εκατομμύρια δολάρια σε ασφαλιστική κάλυψη για ονομαστικές καταιγίδες. Αλλά παρά το γεγονός ότι ολόκληρο το νησί της Καραϊβικής κηρύχθηκε περιοχή καταστροφής μετά το χτύπημα του Beryl, οι επενδυτές του cat bond δεν θα κληθούν να καλύψουν οποιοδήποτε κόστος.
Στην περίπτωση της Τζαμάικα, η χώρα διαθέτει ένα μεγάλο δίχτυ ασφαλείας για καταστροφές, συνολικού ύψους 1,6 δισ. δολαρίων. Αυτό την καθιστά ένα από τα πιο προετοιμασμένα έθνη της Καραϊβικής όσον αφορά την αντιμετώπιση του οικονομικού κόστους των τυφώνων.
Ο τυφώνας Beryl μέχρι στιγμής, έχει προκαλέσει μέχρι και 3,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε ζημιές στις ΗΠΑ.