Οι τρεις μεγαλύτεροι διαχειριστές κεφαλαίων στις ΗΠΑ μείωσαν την υποστήριξή τους σε περιβαλλοντικές και κοινωνικές προτάσεις μετόχων κατά την τελευταία περίοδο ψηφοφορίας εν μέσω μιας αντιπαράθεσης υπό την ηγεσία των Ρεπουμπλικανών κατά των βιώσιμων επενδύσεων.
.
Η επενδυτική μονάδα της State Street Corp. δήλωσε ότι υποστήριξε το 6% των περιβαλλοντικών προτάσεων των μετόχων κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους και το 7% των κοινωνικών προτάσεων, λιγότερο από ό,τι κατά την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους. Η Vanguard Group δήλωσε τον περασμένο μήνα ότι δεν υποστήριξε κανένα από στο Τέξας και τη Φλόριντα έχουν αποσύρει χρήματα από την BlackRock, ενώ οι εταιρείες έχουν απομακρυνθεί από τις δεσμεύσεις για προγράμματα ποικιλομορφίας, ισότητας και ένταξης που πυροδοτήθηκαν από τη δολοφονία του Τζορτζ Φλόιντ το 2020 και την εθνική αναταραχή που ακολούθησε. Μαζί, οι τρεις διαχειριστές κεφαλαίων έχουν τεράστια επιρροή κατά τη διάρκεια της εποχής των πληρεξουσίων αντιπροσώπων, επειδή κατέχουν συλλογικά περίπου το 20% των μετοχών όλων των εταιρειών του S&P 500, κυρίως μέσω των τεράστιων αμοιβαίων κεφαλαίων παρακολούθησης του δείκτη.
Η πτώση της υποστήριξης είναι μια έντονη μεταστροφή από το 2021, όταν ψήφισαν υπέρ ενός αριθμού ρεκόρ προτάσεων που επικεντρώνονταν σε θέματα όπως η κλιματική αλλαγή, η ποικιλομορφία του εργατικού δυναμικού και τα ανθρώπινα δικαιώματα. Οι λεγόμενες τρεις μεγάλες εταιρείες υιοθετούν μια πιο επιφυλακτική στάση απέναντι σε τέτοιου είδους προτάσεις των μετόχων, δήλωσε η Lindsey Stewart, διευθύντρια της έρευνας και πολιτικής για τη διαχείριση των μετοχών (stewardship research and policy) της Morningstar Sustainalytics.
Η μείωση της υποστήριξης των μετόχων αντιστοιχεί στη μετατόπιση των διευθύνοντων συμβούλων, οι οποίοι υποβαθμίζουν τη βιωσιμότητα στις λίστες των κορυφαίων προτεραιοτήτων τους, σύμφωνα με πρόσφατη έρευνα της Bain & Co. Για τους διευθύνοντες συμβούλους, οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό, την τεχνητή νοημοσύνη και τη γεωπολιτική βρίσκονται τώρα περισσότερο στο προσκήνιο, δήλωσε η Bain.
Η State Street Global Advisors δήλωσε στην έκθεσή της ότι υποστηρίζει λιγότερα περιβαλλοντικά και κοινωνικά ψηφίσματα εν μέρει επειδή αυτά έχουν γίνει όλο και πιο κανονιστικά και εξειδικευμένα. Ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων με έδρα τη Βοστώνη εποπτεύει 4,4 τρισεκατομμύρια δολάρια. Η Vanguard απέρριψε όλες τις 400 προτάσεις πληρεξουσιότητας που επικεντρώθηκαν σε μια σειρά από περιβαλλοντικά και κοινωνικά θέματα, επειδή «δεν αντιμετώπιζαν οικονομικά σημαντικούς κινδύνους για τους μετόχους των εν λόγω εταιρειών ή ήταν υπερβολικά κανονιστικά στα αιτήματά τους», σύμφωνα με τον διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων. Η BlackRock χρησιμοποίησε παρόμοια γλώσσα για να εξηγήσει γιατί υποστήριξε τόσο λίγα περιβαλλοντικά και κοινωνικά ψηφίσματα. Οι προτάσεις ήταν «ασύνδετες με τον τρόπο με τον οποίο μια εταιρεία προσφέρει μακροπρόθεσμη αξία στους μετόχους», δήλωσε ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων.
Η Stewart της Morningstar δήλωσε ότι το ιστορικό ψηφοφορίας των αμερικανικών διαχειριστών κεφαλαίων έρχεται σε αντίθεση με ορισμένους από τους μεγάλους ευρωπαίους αντιπάλους τους, οι οποίοι παραμένουν επικεντρωμένοι στη βιωσιμότητα.
Έχουν τεράστια επιρροή κατά τη διάρκεια της εποχής των πληρεξουσίων αντιπροσώπων, επειδή κατέχουν συνολικά περίπου το 20% των μετοχών όλων των εταιρειών του S&P 500.