Οι επενδυτές απέσυραν περισσότερα χρήματα από τα ταμεία που προωθούνται ως «βιώσιμα» από ό,τι πρόσθεσαν, για πρώτη φορά εδώ και περισσότερο από μια δεκαετία, το 2022, λόγω των επιπτώσεων του πολέμου στην Ουκρανία, της πτώσης των χρηματοπιστωτικών αγορών και των πολιτικών αντιδράσεων κατά του κλάδου.
.
Τα αμοιβαία κεφάλαια, τα οποία αντικατοπτρίζουν μια σειρά από περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβερνητικά ζητήματα (ESG), πρόκειται επίσης να υστερήσουν σε σχέση με τις επιδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων χωρίς ESG για πρώτη φορά εδώ και πέντε χρόνια, σύμφωνα με τα στοιχεία, αφού οι μετοχές ορυκτών καυσίμων που συνήθως αποφεύγουν αυξήθηκαν κατακόρυφα.
Σε συνδυασμό με την πτώση της άντλησης εταιρικών κεφαλαίων μέσω βιώσιμων ομολόγων, το 2022 ήταν μια δύσκολη χρονιά και το 2023 μπορεί να αποδειχθεί επίσης δύσκολη, δεδομένης της αστάθειας της αγοράς και των επενδυτών.
«Υπήρξε μεγάλη αμφισβήτηση του ESG το τελευταίο έτος», δήλωσε η Marie Niemczyk, επικεφαλής της διαχείρισης χαρτοφυλακίων πελατών ESG στον διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων Candia, επικαλούμενη την αναταραχή της αγοράς, την πολιτική εχθρότητα απέναντι στον τομέα στις Ηνωμένες Πολιτείες και τον πληθωρισμό, ο οποίος έπληξε τη ζήτηση για πιο επικίνδυνα περιουσιακά στοιχεία.
Οι επενδυτές έχουν αποσύρει καθαρά 13,2 δισεκατομμύρια δολάρια από μετοχικά, ομολογιακά και μικτά αμοιβαία κεφάλαια ESG φέτος μέχρι το τέλος Νοεμβρίου, με βάση τα στοιχεία της Refining Lipper, η πρώτη καθαρή εκροή από το 2011. Ακολουθεί χρόνια αύξησης των καθαρών εισροών.
Ωστόσο, τα ταμεία που δεν ανήκουν στο ESG έχουν επίσης υποστεί αποσύρσεις, χάνοντας 420 δισεκατομμύρια δολάρια τους πρώτους 11 μήνες του 2022, σύμφωνα με τα στοιχεία.
Τα συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία που διαχειρίζονται τα αμοιβαία κεφάλαια ESG έχουν μειωθεί κατά 29% μέχρι στιγμής το 2022, έναντι πτώσης 21% στα περιουσιακά στοιχεία των μη ESG αμοιβαίων κεφαλαίων, λόγω της απόσυρσης μετρητών από τους επενδυτές και της μείωσης της αξίας των περιουσιακών στοιχείων καθώς οι αγορές έπεσαν.
Μετά από αρκετά χρόνια υπεραπόδοσης - εν μέρει χάρη στις μεγάλες συμμετοχές σε αμερικανικές τεχνολογικές μετοχές - τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια ESG, τα οποία αποτελούν το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του τομέα, έχουν επιστρέψει στη γη.
Τα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια ESG έχουν χάσει 18% έως το τέλος Νοεμβρίου, έναντι πτώσης 15,8% στα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια μη-ESG, με βάση τα στοιχεία της Refining Lipper.
Ο παγκόσμιος δείκτης MSCI World Index και ο δείκτης MSCI World ESG Leaders Index σημείωσαν πτώση σχεδόν 20% φέτος έως τις 16 Δεκεμβρίου.
Το ποσό των μετρητών που άντλησαν οι εταιρείες μέσω βιώσιμων ομολόγων, όπως τα πράσινα ομόλογα, καθώς και ο όγκος των κεφαλαίων που άντλησαν οι εταιρείες σε βιώσιμες βιομηχανίες στις αγορές χρέους ή μετοχών μειώθηκε το 2022 με την επιδείνωση των οικονομικών προοπτικών.
Οι βιομηχανίες που η Refining θεωρεί βιώσιμες περιλαμβάνουν τις ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, τα ηλεκτρικά οχήματα και τη βιολογική γεωργία.
Με πληροφορίες από Reuters
Τα αμοιβαία κεφάλαια ESG αναμένεται να σημειώσουν τις πρώτες ετήσιες εκροές σε μια δεκαετία μετά από μια δύσκολη χρονιά