Στο επενδυτικό συνέδριο της Morningstar στη Βομβάη ο Navneet Munot, MD και διευθύνων σύμβουλος του HDFC Mutual Fund και ο Vetri Subramniam, διευθυντής συστημάτων πληροφορικής (CIO) στο UTI Mutual Fund, μίλησαν για τις βιώσιμες επενδύσεις και το ESG.
Τα παγκόσμια περιουσιακά στοιχεία ESG ανέρχονται σε περίπου 2,5 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ. Ο αριθμός αυτός ανερχόταν σε 3 τρισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ πριν από την έναρξη της πανδημίας Covid -19. «Τα τελευταία 10 χρόνια, το ESG έχει διανύσει μεγάλη απόσταση. Υπάρχουν πλέον γνωστοποιήσεις για τα αμοιβαία κεφάλαια και μεγαλύτερη δέσμευση από τους επενδυτές και τις επιχειρήσεις για την εξέταση των κινδύνων ESG και την οικολογική χρηματοδότηση. Έτσι, έχει σημειωθεί τεράστια πρόοδος. Τον Μάιο του 2021, η BRSR (Business Responsibility & Sustainability Reporting) κατέστη υποχρεωτική για τις επιχειρήσεις από τη SEBI (Securities and Exchange Board of India). Φέτος, περισσότερες από 100 εταιρείες έχουν ήδη δεσμευτεί για την BRSR. Η Ινδία έχει δεσμευτεί σε μεγάλο βαθμό στο Παρίσι και τη Γλασκώβη και νομίζω ότι οι εταιρείες θα κινηθούν επίσης προς αυτή την κατεύθυνση. Στην Ινδία έχουμε περίπου 10 προγράμματα με ΑUM περίπου 10.000 εκατ. ρουβλίων», δήλωσε ο Navneet Munot.
Ο Vetri Subramniam δήλωσε ότι το ESG αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της ορθής διαχείρισης των επενδύσεων. Ο ίδιος δήλωσε ότι όλο και περισσότερες εταιρείες υπογράφουν για τους παράγοντες ESG και ο SEBI πιέζει επίσης τους παράγοντες με τον δικό του τρόπο.
«Οι εταιρείες ασχολούνται με το ESG επειδή έχουν αρχίσει να κατανοούν ότι τα χρήματα μπορεί να φύγουν. Επίσης, ο κόσμος πιστεύει ότι οι εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης κατανοούν καλύτερα το ESG, αλλά στην πραγματικότητα δεν πρόκειται για μεγάλες, μεσαίες και μικρές κεφαλαιοποιήσεις. Το βλέπουμε αυτό ως το ποια διοίκηση είναι προληπτική όσον αφορά την αντιμετώπιση των παραγόντων ESG και νομίζω ότι έτσι ξέρουμε ποιες εταιρείες θα τα καταφέρουν στο δύσκολο ταξίδι που έχουμε μπροστά μας», δήλωσε ο Vetri Subramniam.
Ο Navneet Munot δήλωσε επίσης ότι η μετάβαση προς το ESG αυξάνει το Beta της αγοράς, το οποίο είναι απαραίτητο για την επίτευξη καλύτερων αποδόσεων. «Οι περισσότερες αποδόσεις της αγοράς ιστορικά είναι Beta και όχι άλφα. Αν όλοι μας συνεργαστούμε και διασφαλίσουμε ότι η εταιρική διακυβέρνηση θα γίνει βιώσιμη, θα αυξήσουμε το beta της αγοράς, το οποίο τελικά είναι καλό για όλους μας», δήλωσε ο Navneet Munot.
Μετά τον πόλεμο Ρωσίας-Ουκρανίας, ο τομέας της ενέργειας ανέβηκε. Οι εταιρείες παραγωγής πολεμικών πυρομαχικών έχουν επίσης κερδίσει από την επικείμενη κρίση. Τέτοιοι τομείς συνήθως αποκλείονται από τους δείκτες ESG σε παγκόσμιο επίπεδο. Ωστόσο, οι Ινδοί διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων λένε ότι ήρθε η ώρα να επανεκτιμήσουμε τον τρόπο με τον οποίο συμπεριλαμβάνουμε και εξετάζουμε πολλές εταιρείες σε αυτούς τους τομείς.
«Προς το παρόν, η διαχείριση περιουσιακών στοιχείων με βάση τα κριτήρια ESG είναι αποκλειστική, διότι αποκλείει ορισμένους τομείς. Πρέπει να γίνει πιο ολοκληρωμένη. Μετά την εισβολή της Ρωσία στην Ουκρανία, υπάρχει μεγάλη συζήτηση για το τι σημαίνει θετικό για το ESG. Όπως σας ρωτούν πώς είναι δυνατόν τα όπλα και τα πυρομαχικά που προστατεύουν ανθρώπους σε έναν πόλεμο να μην είναι θετικά για το ESG. Πολλές συζητήσεις και για τις εταιρείες ενέργειας. Πρέπει να κάνουμε περισσότερα και να μάθουμε περισσότερα για να είμαστε πιο περιεκτικοί και να ωθήσουμε τις εταιρείες να ενταχθούν στο πλαίσιο του ESG. Αυτό είναι που θα κάνει την επένδυση καλύτερη και μεγαλύτερη», λέει ο Navneet Munot.
Το ESG είναι η λέξη που έχει γίνει μόδα εδώ και μερικά χρόνια. Ωστόσο, πρόσφατα οι επενδύσεις ESG έχουν περάσει σε δεύτερη μοίρα λόγω της κρίσης Ρωσίας-Ουκρανίας. Οι Ινδοί διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων πιστεύουν ότι το ESG είναι μια μακροπρόθεσμη επενδυτική προσέγγιση την οποία οι Ινδοί επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων θα πρέπει να εξετάσουν, αλλά ο τομέας αυτός βρίσκεται σε αρχικό στάδιο αυτή τη στιγμή. Τα αμοιβαία κεφάλαια ESG προσέφεραν μέση απόδοση -2,30% το τελευταίο έτος. Τα τελευταία δύο χρόνια, η κατηγορία προσέφερε 21,78%.
Ο Navneet Munot, MD και CEO του HDFC Mutual Fund και ο Vetri Subramniam, CIO στο UTI Mutual Fund, μίλησαν στο επενδυτικό συνέδριο της Morningstar στη Βομβάη για τις βιώσιμες επενδύσεις.