Φαίδρα Μαυρογιώργη

Το παγκόσμιο Βαρόμετρο Ανθεκτικότητας 2021 που δημοσιεύθηκε από την FTI Consulting, το οποίο αντανακλά τις απόψεις περισσότερων από 2.800 υπευθύνων λήψης αποφάσεων σε μεγάλες εταιρείες στις χώρες της G20 σε όλο τον κόσμο, αναφέρει ότι περίπου το 83% αναμένει ότι θα διερευνηθoύν από ρυθμιστικές ή κυβερνητικές αρχές για θέματα ESG τους επόμενους 12 μήνες, με τους τρεις πιο ευάλωτους κλάδους να είναι οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας, οι εξορυκτικές βιομηχανίες και ο χρηματοπιστωτικός τομέας.

Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων πρόκειται να κλείσουν τα βιβλία τους για ένα ακόμη έτος αλλά με διαφορά ότι οι ροές ESG είναι ακόμη μεγαλύτερες. Δεν είναι σαφές τι σημαίνει αυτό για το περιβάλλον, την κοινωνική δικαιοσύνη και τη σωστη διακυβέρνηση.

Η Hortense Bioy, επικεφαλής της παγκόσμιας έρευνας για τη βιωσιμότητα στη Morningstar, λέει ότι την εντυπωσιάζει η συνεχιζόμενη έλλειψη σαφήνειας γύρω από τις επενδυτικές στρατηγικές που προωθούνται ως τρόποι προστασίας του πλανήτη.

To ESG κερδίζει όλο και περισσότερο έδαφος στην ελληνική αγορά και ιδιαίτερα στο τραπεζικό σύστημα. Τα καλά νέα είναι ότι η Eurobank καινοτομεί και εισάγει στην ελληνική αγορά την προθεσμιακή κατάθεση ESG Deposits.

Τι ακριβώς είναι το ESG Deposits; Είναι μία καινοτόμα, σύγχρονη, καταθετική λύση για επιχειρήσεις με ESG προσανατολισμό, που επιθυμούν να τοποθετήσουν τη ρευστότητά τους σε καταθετικά προϊόντα, τα κεφάλαια των οποίων θα αξιοποιούνται για τη χρηματοδότηση αειφόρων επενδύσεων και έργων που προάγουν τη βιώσιμη ανάπτυξη.

Τι θα μας απασχολήσει τη νέα χρονιά που έρχεται αναφορικά με το ESG; Ο  Michael Jantzi, διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας Sustainalytics της Morningstar, αριθμει 5 βασικά θέματα. 

Θέμα πρώτο: Η δίκαιη μετάβαση

Η κλιματική κρίση περιλαμβάνει μια σειρά θεμάτων, όπως η αποψίλωση των δασών, η βιοποικιλότητα, η ρύπανση και τα ανθρώπινα δικαιώματα. Σε τελική ανάλυση, πρόκειται για την υγεία και την ανθεκτικότητα του πλανήτη, η οποία στηρίζει την υγεία και την ευημερία όσων τον κατοικούν.

Σύμφωνα με την έκθεση Morningstar Landscape Report, τα αμοιβαία κεφάλαια ESG συγκέντρωσαν 51,1 δισ. δολάρια καθαρά νέα χρήματα από τους επενδυτές το 2020, το πέμπτο συνεχόμενο ετήσιο ρεκόρ. Αυτό ήταν υπερδιπλάσιο από τα 21 δισ. δολάρια που οι επενδυτές διοχέτευσαν σε κεφάλαια ESG το 2019. Εν τω μεταξύ, τα ειδικά επενδυτικά κεφάλαια που επενδύουν στον αντίκτυπο έχουν αυξηθεί εκθετικά τα τελευταία χρόνια, με αποτέλεσμα να αυξηθεί από 502 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση το 2019 σε 715 δισεκατομμύρια δολάρια το 2020.

Οι περισσότεροι σχολιαστές των ESG (περιβάλλον, κοινωνία και διακυβέρνηση) επικεντρώνονται στην παραδοχή ότι οι ηθικές επενδύσεις αφορούν αποκλειστικά εταιρείες που συμμορφώνονται με τις δηλωμένες αρχές ESG και αποφεύγουν τους κλάδους και τις εταιρείες που εμπλέκονται σε μη ήθικες δραστηριότητες, είτε πρόκειται για μεγάλους ρυπαντές άνθρακα είτε για εταιρείες που εμπλέκονται στην παραγωγή όπλων ή καπνού.

Το Φόρουμ Συνεργασίας Στελεχών ESG της Benchmark Digital επικεντρώθηκε στη σημασία των δεδομένων επενδυτικού βαθμού όσον αφορά την εταιρική κλιματική ευθυγράμμιση και την περιβαλλοντική διαχείριση.

Δυστυχώς την χώρα μας είμαστε αρκετά πίσω σε περιβαλλοντικά θέματα, ωστόσο με τον νέο κλιματικό νόμο και τον νόμο 4819 του 2021 ευελπιστούμε να προσεγγίσουμε τον ευρωπαϊκό μέσο όρο.

Οι ρυθμιστικές αρχές, το πράσινο χρήμα και η βιοποικιλότητα θα είναι οι βασικοί παράγοντες σε θέματα περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διοικητικών επενδύσεων το 2022, καθώς μια νέα έκθεση της Jefferies περιγράφει τι θεωρεί ως τις βασικές επιπτώσεις ESG για το μέλλον.

Μετά τους στόχους που έθεσε ο Διεθνής Ναυτιλιακός Οργανισμός (IMO) του ΟΗΕ για μείωση της έντασης εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα της ναυτιλίας κατά 40% έως το 2030 και των εκπομπών αερίων θερμοκηπίου κατά 50% έως το 2050, σε σύγκριση με μια βασική τιμή αναφοράς του 2008, φούντωσαν οι ανησυχίες σχετικά με το τι μέλλει γενέσθαι, μιας και ο κλάδος της ναυτιλίας είναι από τους πιο ρυπογόνους και η τεχνολογία δεν είναι και ο καλύτερος σύμμαχος.