Wall Street

Οι χρηματοδότες που βρίσκονται στη Νέα Υόρκη για την Εβδομάδα για το Κλίμα, η οποία συνοδεύει τη συγκέντρωση του ΟΗΕ, βρέθηκαν αντιμέτωποι με τα πολλά σενάρια «τι θα γίνει αν» που θέτει ένας πλανήτης που θερμαίνεται με ταχείς ρυθμούς.

.

Ταυτόχρονα, οι ηγέτες της Wall Street που ασχολούνται με το κλίμα έχουν γίνει ολοένα και πιο σκεπτικοί λέγοντας ότι οι σημερινοί καθαροί μηδενικοί στόχοι (πόσο μάλλον η απαλλαγή της παγκόσμιας οικονομίας από τον άνθρακα) είναι σχεδόν αδύνατο να επιτευχθούν. Και ότι έχουν περιορισμένη δύναμη να βοηθήσουν.

Από τότε που μια σύντομη ρήτρα της Συμφωνίας του Παρισιού του 2015 ζήτησε τη χρηματοδότηση από τον ιδιωτικό τομέα για τη στήριξη της μείωσης των παγκόσμιων εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου, ο ρόλος του χρηματοπιστωτικού τομέα στην υλοποίηση της δράσης για το κλίμα έχει αποτελέσει αντικείμενο αυξανόμενου ελέγχου.

.

Την περασμένη εβδομάδα κυκλοφόρησε η είδηση ότι η Morgan Stanley είχε αθόρυβα αποσύρει έναν κεντρικό πυλώνα της στρατηγικής της για τη βιωσιμότητα: τη δέσμευση να χρηματοδοτήσει τον καθαρισμό και την πρόληψη της ρύπανσης από πλαστικό. 

.

Mερικές από τις μεγαλύτερες τράπεζες της Wall Street δεν υπολογίζουν πλήρως τους κινδύνους που συνεπάγεται η συνεργασία με εταιρείες πετρελαίου και φυσικού αερίου που δραστηριοποιούνται στο τροπικό δάσος του Αμαζονίου, σύμφωνα με μελέτη που εκπονήθηκε από περιβαλλοντολόγους.

.

Η έκθεση, η οποία δημοσιεύθηκε από την Stand.earth Research Group, εντοπίζει έξι τράπεζες, οι οποίες είναι υπεύθυνες για το ήμισυ σχεδόν του συνόλου των άμεσων χρηματοδοτήσεων για επιχειρήσεις πετρελαίου και φυσικού αερίου στην περιοχή τα τελευταία 20 χρόνια.

Σχεδόν οποιοσδήποτε παρακολουθεί στενά τις αμερικανικές χρηματοπιστωτικές αγορές αυτές τις μέρες γνωρίζει ότι το ESG δέχεται σφοδρά πυρά από τα δεξιά.

.

Πολλές εταιρείες αποφεύγουν πια να προφέρουν τα τρία γράμματα «ESG». Μετά από χρόνια που σιγοβράζουν αντιδράσεις επενδυτών, πολιτικές πιέσεις αλλά και νομικές απειλές για προσπάθειες που αφορούν το περιβάλλον, την κοινωνία και την εταιρική διακυβέρνηση, ορισμένοι ηγέτες επιχειρήσεων καταβάλλουν πλέον συνειδητή προσπάθεια να παρακάμψουν το άλλοτε ευρέως χρησιμοποιούμενο αρκτικόλεξο για τέτοιες πρωτοβουλίες, γράφει η Wall Street Journal.

.

Οι μεγαλύτεροι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων της Wall Street, οι εταιρείες ιδιωτικών κεφαλαίων και οι χρηματιστές έχουν προειδοποιήσει ότι η αντίδραση κατά των βιώσιμων επενδύσεων αποτελεί πλέον σημαντικό κίνδυνο, σε καταθέσεις που δείχνουν πώς η οξύτητα σχετικά με τις αρχές ESG έχει γίνει αντιληπτή απειλή για τα κέρδη.

.

Τα αμοιβαία κεφάλαια ESG - επενδύσεις που αξιολογούν εταιρείες με βάση περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διοικητικούς παράγοντες - σύμφωνα με τα στοιχεία επιβίωσαν από ένα ταραχώδες 2022 και αυτό γιατί κατάφεραν να έχουν απόδοση σύμφωνη με τη γενική αγορά και να προσελκύσουν νέα κεφάλαια. Αυτό αναμφισβήτητα είναι ένα καλό σημάδι για το μέλλον των υπεύθυνων επενδύσεων.

.

Οι μετατροπές των αμοιβαίων κεφαλαίων ESG έχουν γίνει η τάση du jour στη Wall Street: η BlackRock, η J. P. Morgan, η Morgan Stanley, η HSBC, είναι μεταξύ 90 αμοιβαίων κεφαλαίων και ETF που έχουν μετονομαστεί σε ειδικά κεφάλαια ESG, επιδιώκοντας να επωφεληθούν από την αυξανόμενη ζήτηση των επενδυτών για τέτοιου είδους επενδύσεις. Αλλά αυτό που μπορεί να φάνηκε σαν μια ακίνδυνη κίνηση μάρκετινγκ προκαλεί τώρα μία ανυσυχία.

Έκθετες στον κίνδυνο της κλιματικής αλλαγής θεωρούνται εννέα στις 10 μεγαλύτερες εταιρείες παγκοσμίως, οι οποίες κινδυνεύουν να πληρώσουν «βαρύ» λογαριασμό από την υπερθέρμανση του πλανήτη και τα ακραία καιρικά φαινόμενα. Την ίδια ώρα, απ’ αυτές τις επιχειρήσεις, περισσότερο από το 1/3 θα δει τουλάχιστον ένα περιουσιακό στοιχείο (asset) να χάνει το 20% -ή και περισσότερο- της αξίας του.  

.