Στο επενδυτικό συνέδριο της Morningstar στη Βομβάη ο Navneet Munot, MD και διευθύνων σύμβουλος του HDFC Mutual Fund και ο Vetri Subramniam, διευθυντής συστημάτων πληροφορικής (CIO) στο UTI Mutual Fund, μίλησαν για τις βιώσιμες επενδύσεις και το ESG.
Καθώς οι ξηρασίες επιδεινώνονται σε όλο τον κόσμο, οι επενδυτές εντείνουν την πίεση στις εταιρείες που σπαταλούν νερό και προσπαθούν να επιλέξουν νικητές από έναν μικρό αριθμό εξειδικευμένων εισηγμένων εταιρειών που αναζητούν λύσεις για την αντιμετώπιση του προβλήματος.
.
Από την Κένυα έως την Καλιφόρνια και σχεδόν τη μισή Ευρώπη, η έλλειψη γλυκού νερού έχει τραβήξει την προσοχή των φορέων χάραξης πολιτικής και έχει δώσει σε εκατομμύρια πολίτες μια νέα εικόνα της πιεσμένης κατάστασης του πλανήτη.
Οι γενικοί εισαγγελείς σε 18 πολιτείες των ΗΠΑ ξεκίνησαν έρευνα για το κατά πόσον η Morningstar παραβίασε τη νομοθεσία περί προστασίας των καταναλωτών με τις αξιολογήσεις της για τις επιδόσεις των εταιρειών σε θέματα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβέρνησης (ESG), δήλωσε την Τετάρτη το προσωπικό του γενικού εισαγγελέα του Μιζούρι, Eric Schmitt.
.
Παρά τις πρόσφατες αντιξοότητες από την αύξηση του πληθωρισμού, τις αυξήσεις των επιτοκίων και τη ρωσική εισβολή στην Ουκρανία, τα βιώσιμα αμοιβαία κεφάλαια προσέλκυσαν σχεδόν 97 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά νέα χρήματα το πρώτο τρίμηνο του 2022, ανεβάζοντας το συνολικό ενεργητικό στα 2,8 τρισεκατομμύρια δολάρια.
.
Αυτή η τάση υποδεικνύει την ανάγκη να εξεταστεί η ευρύτερη επιρροή των περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διοικητικών παραγόντων στα κυρίαρχα επενδυτικά στυλ.
Η επένδυση με βάση περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διαχειριστικά κριτήρια (ESG) αποτελεί μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά μεταξύ των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων σε όλο τον κόσμο. Ειδικότερα, το ακρωνύμιο χρονολογείται μόνο από το 2005. Η φρεσκάδα της στη σκηνή έχει οδηγήσει σε διαφορετικές ερμηνείες αυτής της σχετικά νέας έννοιας. Αυτό περιπλέκει τις επενδυτικές αποφάσεις για όσους θέλουν να εφαρμόσουν επενδύσεις με βάση τις αξίες.
.
Η πίεση των επενδυτών προς τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων να κατηγοριοποιήσουν τα αμοιβαία κεφάλαιά τους ως κεφάλαια του άρθρου 8 ή 9 σύμφωνα με τον κανονισμό για τη γνωστοποίηση της βιώσιμης χρηματοδότησης (SFDR) έχει οδηγήσει σε ένα ευρύ και ποικίλο φάσμα αμοιβαίων κεφαλαίων που αναφέρονται στο άρθρο 8, γεγονός που θα μπορούσε να προκαλέσει περαιτέρω παρεξηγήσεις και «πράσινο ξέπλυμα».
Τα funds διαχειρίστηκαν περιουσιακά στοιχεία με πρόσημο βιωσιμότητας αξίας 4,63 τρισεκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του 2021, ανέφερε η Morningstar σε νέα έκθεση. Περίπου 2 τρισεκατομμύρια ευρώ περισσότερα από τον Απρίλιο του 2021 όποτε και η ΕΕ έθεσε το νέο κανονιστικό πλαίσιο.
Όπως έχουμε γράψει ξανα στο παρελθόν οι επιχειρήσεις θέτουν όλο και υψηλότερους στόχους αναφορικά με τη βιωσιμότητα σε μία προσπάθεια να δημιουργήσουν διαρκή αξία και δίκαιο αντίκτυπο για όλα τα ενδιαφερόμενα μέρη. Σύμμφωνα με μια πρόσφατη έκθεση της Accenture, Shaping the Sustainable Organization, οι άνθρωποι θέλουν να εργάζονται σε βιώσιμες εταιρείες που τους φέρονται καλά και έχουν θετικό σκοπό και ότι πλέον όταν οι άνθρωποι κάνουν καταναλωτικές αγορές, εξετάζουν πλέον συχνότερα τη βιωσιμότητα του προϊόντος και τη δεοντολογία της εταιρείας που το παράγει.
Οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων πρόκειται να κλείσουν τα βιβλία τους για ένα ακόμη έτος αλλά με διαφορά ότι οι ροές ESG είναι ακόμη μεγαλύτερες. Δεν είναι σαφές τι σημαίνει αυτό για το περιβάλλον, την κοινωνική δικαιοσύνη και τη σωστη διακυβέρνηση.
Η Hortense Bioy, επικεφαλής της παγκόσμιας έρευνας για τη βιωσιμότητα στη Morningstar, λέει ότι την εντυπωσιάζει η συνεχιζόμενη έλλειψη σαφήνειας γύρω από τις επενδυτικές στρατηγικές που προωθούνται ως τρόποι προστασίας του πλανήτη.
Τι θα μας απασχολήσει τη νέα χρονιά που έρχεται αναφορικά με το ESG; Ο Michael Jantzi, διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας Sustainalytics της Morningstar, αριθμει 5 βασικά θέματα.
Η κλιματική κρίση περιλαμβάνει μια σειρά θεμάτων, όπως η αποψίλωση των δασών, η βιοποικιλότητα, η ρύπανση και τα ανθρώπινα δικαιώματα. Σε τελική ανάλυση, πρόκειται για την υγεία και την ανθεκτικότητα του πλανήτη, η οποία στηρίζει την υγεία και την ευημερία όσων τον κατοικούν.
