ESG

Το Υπουργείο Οικονομικών της Βραζιλίας και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (CVM) πρόκειται να δρομολογήσουν μια καινοτόμο κοινοπραξία επενδυτικών κεφαλαίων που θα στοχεύει σε βιώσιμες επιχειρήσεις αρχικών σταδίων. Αυτό το νέο όχημα θα λειτουργεί παρόμοια με τα ιδιωτικά επενδυτικά κεφάλαια (FIP) και τα επενδυτικά κεφάλαια απαιτήσεων (FIDC), παρέχοντας κρίσιμη χρηματοδότηση για έργα ευθυγραμμισμένα με τον οικολογικό μετασχηματισμό.

.

Η Advanced Micro Devices, η Motorola και η Regions Financial συγκαταλέγονται μεταξύ δώδεκα εταιρειών που αφαίρεσαν φέτος τα κριτήρια ποικιλομορφίας από τα προγράμματα μπόνους των διευθυντικών στελεχών μετά από πιέσεις των συντηρητικών, καθώς οι πολιτικές αντιδράσεις για τις πρωτοβουλίες συνεχίζουν να διχάζουν τις αίθουσες των διοικητικών συμβουλίων των ΗΠΑ.

.

Σε ορισμένους από τους μεγαλύτερους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων παγκοσμίως, οι εκδόσεις αμοιβαίων κεφαλαίων ESG καθυστερούν αθόρυβα.

.

Η BlackRock Inc., ο όμιλος DWS της Deutsche Bank AG, η Invesco Ltd. και ο βραχίονας διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων της UBS Group AG είναι μεταξύ των εταιρειών που έχουν μειώσει τον αριθμό των νέων αμοιβαίων κεφαλαίων με εντολές περιβαλλοντικής, κοινωνικής και διακυβέρνησης, σύμφωνα με στοιχεία που παρέχονται από την Morningstar Direct.

Ακόμα και όταν η πρακτική των περιβαλλοντικών, κοινωνικών επενδύσεων και επενδύσεων διακυβέρνησης δέχεται επιθέσεις από τους συντηρητικούς, είναι συνήθης πρακτική για πολλούς εταιρικούς και ιδιωτικούς επενδυτές να αξιολογούν τις πιθανές εξαγορές με βάση τις γραμμές ESG.

.

Οι υπεύθυνοι για τις συμφωνίες και οι επενδυτές τονίζουν ότι η προτεραιότητά τους είναι να βγάλουν χρήματα - με άλλα λόγια, η εξέταση του ESG δεν έχει να κάνει με το καλό, αλλά με την επίτευξη ισχυρών οικονομικών επιδόσεων.

Οι αντίξοοι οικονομικοί και γεωπολιτικοί «άνεμοι» δεν κατάφεραν να επιβραδύνουν την αύξηση του due diligence στο ESG στις συναλλαγές συγχωνεύσεων και εξαγορών παγκοσμίως, σύμφωνα με νέα ευρήματα της έρευνας “ESG Due Diligence” από την KPMG International. 

.

Το νέο πλαίσιο της Βρετανίας για τη χρήση ετικετών ESG, το οποίο αρχικά χαιρετίστηκε ως ένα σημαντικό βήμα προς την καταπολέμηση του "πράσινου ξεπλύματος", είναι πιθανό να ξεκινήσει με προβλήματα όταν τεθεί σε ισχύ τον επόμενο μήνα, σύμφωνα με την Morningstar Sustainalytics.

.

Οι διαχειριστές κεφαλαίων φαίνεται ότι θα ακολουθήσουν μια "προσέγγιση αναμονής και παρακολούθησης", δήλωσε την Τρίτη η Morningstar. Αυτό συμβαίνει καθώς οι απαιτήσεις είναι πιο αυστηρές από ό,τι αναμενόταν και η ζήτηση χαμηλότερη από την αναμενόμενη.

 Η αμφισβήτηση ενός κανόνα της κυβέρνησης Μπάιντεν που επιτρέπει την κοινωνική επένδυση από τα συνταξιοδοτικά προγράμματα των εργαζομένων θα αποτελέσει μια πρώιμη δοκιμή για το πώς τα δικαστήρια θα εξετάζουν τους ομοσπονδιακούς κανονισμούς μετά την απόφαση του Ανώτατου Δικαστηρίου των ΗΠΑ να μην χρειάζεται πλέον να βασίζονται στην εμπειρογνωμοσύνη των οργανισμών που τους εξέδωσαν.

.

Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων δηλώνουν ότι οι πελάτες τους στρέφονται και πάλι σε βιώσιμα επενδυτικά κεφάλαια, λόγω των χαμηλότερων αποτιμήσεων και της βελτίωσης της νομοθεσίας. 

.

Η ζήτηση για τα αμοιβαία κεφάλαια μειώθηκε μετά την πανδημία, καθώς η ανοδική πορεία των μετοχών πετρελαίου και φυσικού αερίου και τα υψηλότερα επιτόκια δυσκόλεψαν την υπεραπόδοσή τους.