συνταξιοδοτικά ταμεία

Ο αμερικανικός συνταξιοδοτικός οργανισμός CalPERS εξετάζει την ενίσχυση των επενδύσεων σε έργα προσαρμογής στην κλιματική αλλαγή, ενώ η αγορά των λύσεων για το κλίμα έχει φτάσει τα 60 δισ. δολάρια σε δεσμευμένα κεφάλαια.
Η στρατηγική αυτή σηματοδοτεί μεταστροφή: η έμφαση δεν είναι πλέον μόνο στη μείωση εκπομπών (mitigation), αλλά και στην προσαρμογή (adaptation) σε ήδη αναδυόμενες επιπτώσεις.

.

Η φινλανδική εταιρεία συντάξεων Elo ανακοίνωσε ότι προχωρά σε σημαντική αναδιάρθρωση του χαρτοφυλακίου της, μεταφέροντας περίπου 7 δισ. ευρώ από παραδοσιακούς χρηματιστηριακούς δείκτες σε νέους δείκτες με θεματολογία βιωσιμότητας.

.

Η κίνηση αυτή σηματοδοτεί στροφή σε μια πιο ενεργή στρατηγική ESG, όπου οι αποφάσεις δεν βασίζονται μόνο στην οικονομική απόδοση, αλλά και σε περιβαλλοντικά και κοινωνικά κριτήρια.

Το μεγαλύτερο συνταξιοδοτικό ταμείο της Ευρώπης, το ολλανδικό ABP, έγινε βασικός μέτοχος σε μια τεράστια δασική έκταση που εκτείνεται σε τρεις νότιες πολιτείες των ΗΠΑ, σηματοδοτώντας την πρώτη του επένδυση σε φυσικό κεφάλαιο στο πλαίσιο νέας στρατηγικής «impact investing».

.

Το μεγαλύτερο κρατικό συνταξιοδοτικό ταμείο του κόσμου, το GPIF της Ιαπωνίας (Government Pension Investment Fund), αλλάζει προτεραιότητες στη διαχείριση επενδύσεων με κριτήρια ESG, σε μια περίοδο που το πλαίσιο δέχεται αυξανόμενη κριτική. Ο νέος επικεφαλής ESG του οργανισμού δήλωσε ότι η έμφαση θα δοθεί πλέον στις αξιολογήσεις “stewardship” – δηλαδή στην παρακολούθηση, τον έλεγχο και τον συνεχή διάλογο με τις εταιρείες στις οποίες επενδύει το ταμείο.

.

Οι μεγάλοι συνταξιοδοτικοί φορείς της Σκανδιναβίας βρίσκονται όλο και πιο συχνά αντιμέτωποι με μια νέα, δύσκολη πραγματικότητα: τον οικονομικό κίνδυνο που απορρέει από την υποβάθμιση της φύσης και τη συνεχιζόμενη απώλεια βιοποικιλότητας.

.

Όπως αποκαλύπτει το Environmental Finance, η συζήτηση πλέον δεν περιορίζεται μόνο στην κλιματική αλλαγή· οι επενδυτές καλούνται να υπολογίσουν τις επιπτώσεις που μπορεί να έχουν στις αποδόσεις τους η καταστροφή οικοσυστημάτων, η έλλειψη νερού ή η απώλεια γόνιμου εδάφους.

Το ολλανδικό συνταξιοδοτικό ταμείο PFZW (Pensioenfonds Zorg & Welzijn), ένα από τα μεγαλύτερα της Ευρώπης με πάνω από 600 δισ. ευρώ σε διαχείριση, ανακοίνωσε ότι αναθέτει στη Robeco διαχείριση κεφαλαίων ύψους άνω των 15 δισ. ευρώ με «βιώσιμο προσανατολισμό».

.

Η εντολή περιλαμβάνει δύο σκέλη:

• 3D Systematic Equity mandate αξίας 11,7 δισ. ευρώ

• 3D Credit mandate ύψους 3,7 δισ. ευρώ

Το δεύτερο μεγαλύτερο ταμείο συντάξεων της Αυστραλίας, το Australian Retirement Trust (ART), ανακοίνωσε ότι θα επενδύσει σχεδόν 1 δισεκατομμύριο αυστραλιανά δολάρια (περίπου 660 εκατ. δολάρια ΗΠΑ) στο Macquarie Climate Fund, σύμφωνα με το Bloomberg. Η κίνηση αυτή ενισχύει σημαντικά τη στρατηγική της Macquarie Group να κατευθύνει κεφάλαια σε έργα που συμβάλλουν στην αντιμετώπιση της κλιματικής αλλαγής.

.

Η CCLA Investment Management, σε συνεργασία με το Forum των Τοπικών Συνταξιοδοτικών Ταμείων του Ηνωμένου Βασιλείου, εγκαινίασαν τον πέμπτο γύρο της πρωτοβουλίας Transition Plan Vote.

.

Στόχος τους είναι να πιέσουν τις εισηγμένες εταιρείες του δείκτη FTSE 100 να δώσουν στους μετόχους δικαίωμα ψήφου στα σχέδια κλιματικής μετάβασης που παρουσιάζουν. Η εκστρατεία, που ξεκίνησε το 2021, επιδιώκει να ενισχύσει τη διαφάνεια και τη λογοδοσία των μεγάλων επιχειρήσεων απέναντι στις δεσμεύσεις τους για μηδενικές εκπομπές.

Το δεύτερο μεγαλύτερο ταμείο συντάξεων της Ολλανδίας, PFZW, με περιουσιακά στοιχεία περίπου 250 δισ. ευρώ, ανακοίνωσε τη διακοπή της συνεργασίας του με τη BlackRock, τον μεγαλύτερο διαχειριστή κεφαλαίων στον κόσμο.

.

Η βρετανική Smart Pension, η οποία διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία αξίας 6 δισ. λιρών, έχει δεσμεύσει αρχικά 330 εκατ. λίρες σε δύο αμοιβαία κεφάλαια ανανεώσιμων πηγών ενέργειας που διαχειρίζεται η Octopus Energy Generation.

.

Το συνταξιοδοτικό πρόγραμμα καθορισμένων εισφορών έχει διαθέσει το 5% του βασικού του κεφαλαίου στο Octopus Renewables Infrastructure Fund και στο Octopus Energy Transition Fund. Η Smart Pension δήλωσε ότι η κίνηση αυτή αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης δέσμευσης για διάθεση του 15% του βασικού της κεφαλαίου σε ιδιωτικές αγορές.