ETF

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) ανακοίνωσε ότι απήγγειλε κατηγορίες σε βάρος του παρόχου ETF και του διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων WisdomTree για ψευδείς δηλώσεις και παραλείψεις συμμόρφωσης, αφού διαπίστωσε ότι τα κεφάλαια που προωθήθηκαν από την εταιρεία με τίτλο ESG δεν συμμορφώθηκαν με τα ίδια τους τα κριτήρια, επενδύοντας σε εταιρείες που εμπλέκονται σε δραστηριότητες ορυκτών καυσίμων και καπνού.

.

Η ολλανδική εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων Robeco θα λανσάρει τα πρώτα της αμοιβαία κεφάλαια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο, εντασσόμενη στη φάλαγγα των παραδοσιακών ενεργών διαχειριστών του είδους.

.

Ενώ τα περισσότερα ETFs ήταν παραδοσιακά παθητικά κεφάλαια παρακολούθησης δεικτών, τα ενεργά διαχειριζόμενα ETFs έχουν απογειωθεί τα τελευταία χρόνια και σήμερα αντιπροσωπεύουν περίπου 1 δισ. δολάρια από τα 14 δισ. δολάρια ενεργητικού υπό διαχείριση του κλάδου, σύμφωνα με την ETFGI, μια συμβουλευτική εταιρεία.

Η BNP Paribas Asset Management εγκαινίασε δύο νέα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια στο πλαίσιο της σειράς διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων (ETF) Active Beta: το BNP Paribas Easy Sustainable Japan UCITS ETF και το BNP Paribas Easy Sustainable US UCITS ETF. Τα εν λόγω αμοιβαία κεφάλαια άρχισαν να διαπραγματεύονται στο Euronext Paris στις 3 Σεπτεμβρίου και θα εισαχθούν στο Deutsche Börse Xetra αργότερα αυτόν τον μήνα.

.

Η κατανομή των ευρωπαϊκών επενδυτών σε περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβέρνησης διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια επιβραδύνθηκε το πρώτο τρίμηνο του 2024, καθώς ο τομέας περνάει μια «υπαρξιακή κρίση», σύμφωνα με έρευνα της Morningstar.

.

Οι καθαρές ροές σε ESG ETFs ανήλθαν σε 7,1 δισ. ευρώ το πρώτο τρίμηνο, από 13,8 δισ. ευρώ το προηγούμενο τρίμηνο. Οι πωλήσεις αντιπροσώπευαν το 16% των συνολικών εισροών ETF κατά τη διάρκεια του τριμήνου, έναντι 29% την προηγούμενη περίοδο, σύμφωνα με την έρευνα.

Λίγους μήνες μετά την υποβάθμιση των "βιώσιμων" επενδυτικών κεφαλαίων στην Ευρώπη, ο κλάδος προετοιμάζεται για μαζικές αναβαθμίσεις, λένε οι αναλυτές, διακινδυνεύοντας ένα νέο κύμα κατηγοριών για "πράσινο ξέπλυμα".

.

Η αναταξινόμηση από τα "ανοικτά πράσινα" κεφάλαια του άρθρου 8 στα αντίστοιχα κεφάλαια του άρθρου 9, που είναι πιο "σκουροπράσινα", αναμένεται ως αποτέλεσμα μιας διευκρίνισης που εξέδωσε η Ευρωπαϊκή Επιτροπή τον Απρίλιο.

Η έκρηξη του αριθμού των ETF που επενδύουν σύμφωνα με περιβαλλοντικές, κοινωνικές αρχές και αρχές διακυβέρνησης τροφοδοτεί την ανησυχία των ρυθμιστικών αρχών ότι οι διαχειριστές αμοιβαίων κεφαλαίων κάνουν "greenwashing": χρησιμοποιούν παραπλανητικούς περιβαλλοντικούς ισχυρισμούς για να προσελκύσουν καλοπροαίρετους πελάτες.

.

Η ανάπτυξη των διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων με επίκεντρο το περιβάλλον, την κοινωνία και τη διακυβέρνηση πρόκειται να αντιμετωπίσει δυσκολίες λόγω του αυξημένου ρυθμιστικού ελέγχου, προειδοποίησαν κορυφαία στελέχη του κλάδου, σύμφωνα με τους Financial TImes.

.

Η Marie Coady, παγκόσμια επικεφαλής ETF και εταίρος της PwC Ireland, δήλωσε στο Ignites Europe ότι πιστεύει ότι θα χρειαστεί χρόνος για τους παρόχους δεικτών και τους διαχειριστές να «δουλέψουν» μέσα από τους κανονισμούς ESG όσον αφορά την επανεξισορρόπηση του δείκτη και την κάλυψη του κενού δεδομένων.

Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) που είναι ευθυγραμμισμένα με περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβέρνησης αποτελέσματα αντιπροσώπευαν το 65% του συνόλου των καθαρών εισροών σε ευρωπαϊκά ETF το 2022, ακόμη και όταν οι στρατηγικές ESG υποαπέδωσαν.

.

Οι τράπεζες και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα αντιμετωπίζουν αυξημένο έλεγχο σχετικά με το ρόλο που διαδραματίζουν στην παροχή κεφαλαίων στη βιομηχανία ορυκτών καυσίμων. Ωστόσο, λιγότερη προσοχή έχει δοθεί στα αμοιβαία κεφάλαια και τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια που έχουν έκθεση σε αυτές τις τράπεζες και τους ασφαλιστές μέσω των συμμετοχών τους.

.

Η φετινή αδύναμη απόδοση των αμερικανικών μετοχών ανάγκασε πολλούς επενδυτές να επαναξιολογήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους, παρεκκλίνοντας από τις καλές στρατηγικές και τις βέλτιστες πρακτικές.

.

Ύστερα από πάνω από τρία χρόνια εισροών, οι επενδυτές αποσύρουν πλέον μετρητά από αμερικανικά μετοχικά κεφάλαια (ETF) με υψηλά πρότυπα ESG για το περιβάλλον, την κοινωνία και την εταιρική διακυβέρνηση. Τον Μάιο σημειώθηκαν εκροές 2 δισ. δολαρίων από μετοχικά κεφάλαια ESG, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη μηνιαία ανάληψη μετρητών που έγινε ποτέ.