ESG Funds

Η κυβέρνηση Μπάιντεν ανοίγει το δρόμο για τα κεφάλαια που συνδέονται με περιβαλλοντικά, κοινωνικά και κυβερνητικά πρότυπα προκειμένου να συμπεριληφθούν στα αποταμιευτικά σχέδια των Αμερικανών εργαζομένων, αντιστρέφοντας τη πολιτική της εποχής Τραμπ.

Το υπουργείο Εργασίας ανακοίνωσε ότι τα συνταξιοδοτικά προγράμματα ενδέχεται να συνδεθούν ακόμα και άμεσα με την κλιματική αλλαγή. Σύμφωνα με τα σχέδια της κυβέρνησης Μπάιντεν «μπορεί να δημιουργηθεί ένα βασικό τεκμήριο ώστε τα σχέδια συνταξιοδότησης  να λαμβάνουν υπόψη τους παράγοντες ESG ως μέρος όλων των επενδυτικών αποφάσεων».

Η BlackRock στο τέλος του τρίτου τριμήνου του 2020, είχε 9,5 τρισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, γεγονός που την καθιστά τον μεγαλύτερο διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο.

Η πραγματικότητα αυτή δίνει στον CEO Larry Fink ένα σημαντικό αν όχι καθοριστικό «ειδικό βάρος» στη διεθνή προσπάθεια για την καταπολέμηση της υπερθέρμανσης του πλανήτη. Ο Fink στις αρχές του 2010 έστειλε μια επιστολή προς τους μετόχους που ζητούσε καλύτερη διαχείριση θεμάτων περιβάλλοντος, κοινωνικής και εταιρικής διακυβέρνησης.

Tην ώρα που ο πλανήτης βρίσκεται αντιμέτωπος με το φάσμα ενεργειακής κρίσης, οι μετοχές των αμερικανικών εταιρειών πετρελαίου και  και φυσικού αερίου διαπραγματεύονται στο μισό των τιμών του 2014 - την τελευταία φορά που το πετρέλαιο West Texas Intermediate ξεπέρασε τα 80 δολάρια το βαρέλι. Παράλληλα, οι ευρωπαϊκές ενεργειακές μετοχές  έχουν αντίστοιχα χαμηλές επιδόσεις. Η βασική διαφορά αυτή τη φορά είναι η εξής: Τρισεκατομμύρια δολάρια είναι πλέον συνδεδεμένα με περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και κανόνες διακυβέρνησης που απαγορεύουν την έκθεση σε βρώμικη ενέργεια.

Η HSBC Asset Management ανακοίνωσε σήμερα την έναρξη λειτουργίας του ταμείου HSBC Sterling ESG, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο εστιασμένο στο ESG με σκοπό να βοηθήσει τους θεσμικούς επενδυτές να επιτύχουν τους στόχους βιωσιμότητας μέσω των επενδύσεων.

Το ταμείο ρευστότητας HSBC Sterling ESG, το οποίο έχει λάβει σημαντική αρχική χρηματοδότηση από τη βρετανική εταιρεία λιανικής Tesco, θα επενδύσει σε χαρτοφυλάκιο με τις υψηλότερες βραχυπρόθεσμες αξιολογήσεις. Για να επιτευχθεί αυτό, το ταμείο θα εφαρμόσει ένα σύστημα βαθμολόγησης ESG και σχετικά φίλτρα ESG. 

Την πιστοποίησή της ως κλιματικά ουδέτερη εταιρεία έλαβε η Eurolife FFH, σε συνέχεια μελέτης που υλοποίησε για λογαριασμό της το Κέντρο Αειφορίας CSE. Με την πιστοποίηση αυτή, η εταιρεία αναγνωρίζει την αντιμετώπιση της κλιματικής αλλαγής ως σημαντικό στοιχείο της εταιρικής της υπευθυνότητας και αποδεικνύει ενεργά ότι η πρόθεσή της είναι να αποτελεί μέρος της λύσης.

Οι διαχειριστές κεφαλαίων ήταν από καιρό πρόθυμοι να ικανοποιήσουν την όρεξη των επενδυτών για περιουσιακά στοιχεία που πληρούν τα πρότυπα «περιβαλλοντικής κοινωνικής  διακυβέρνησης».  Ωστόσο ο κλάδος του ESG αντιμετωπίζει αντιδράσεις - και όχι χωρίς λόγο.

Όπως ανέφερε το Bloomberg News, πολλές από τις υποσχέσεις που δόθηκαν απλά υπό τον μανδύα του ESG αποδεικνύονται χωρίς νόημα, ενώ πολλές από τις  εταιρείες που εκδίδουν «πράσινα ομόλογα» δεν είναι και τόσο «πράσινες». Πολλά κεφάλαια διοχετεύονται με τρόπο που προωθούν επ' ουδενί τους στόχους του ESG. 

Οι Ευρωπαίοι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων που διαχειρίζονται 22 τρισεκατομμύρια δολάρια έχουν ελάχιστες ελπίδες να τηρήσουν την προθεσμία της 1ης Ιανουαρίου επισημαίνει, ο φορέας που τους εκπροσωπεί, η Ευρωπαϊκή Ένωση Διαχείρισης Ταμείων και Περιουσιακών Στοιχείων (EFAMA).

Σύμφωνα με την EFAMA, δεν δίνεται αρκετός χρόνος στον κλάδο για να προσαρμοστεί στα λεγόμενα Ρυθμιστικά Τεχνικά Πρότυπα, τα οποία δεν έχουν ακόμη δημοσιευτεί πλήρως.

Η αύξηση της ζήτησης για βιώσιμες επενδύσεις οδηγεί σε μια «διαρθρωτική επανεκκίνηση» της ιδιωτικής αγοράς στην Ευρώπη, κάτι που σημαίνει ότι τα ESG Funds θα αποτελέσουν τα 2/5 των περιουσιακών στοιχείων σε λίγα μόνο χρόνια.

Η Ιαπωνία θα εισαγάγει περιβαλλοντικές, κοινωνικές και διακυβερνητικές εκτιμήσεις για τα αποθεματικά συναλλάγματος που διατηρεί το υπουργείο Οικονομικών, αντανακλώντας την ανάγκη να αντιμετωπιστεί σοβαρά η κλιματική αλλαγή προκειμένου να επιτευχθεί ο στόχος για μηδενικό ανθρακικό αποτύπωμα ως το 2050. 

«Η απόφαση να συμπεριληφθεί το ESG ως κριτήριο για τα συναλλαγματικά αποθέματα καθιστά την Ιαπωνία τη πρώτη χώρα του G7 που προχωρά σε τέτοια απόφαση» δήλωσε  ο υπουργός Οικονομικών Shunichi Suzuki. Το υπουργείο δεν αποκάλυψε το ποσό των κεφαλαίων που θα επηρεαστούν.

Ένας βετεράνος επενδύσεων ESG ανυπομονεί για αυστηρότερους κανονισμούς ώστε να εξαλειφθούν οι ψευδείς ταμπέλες των διαχειριστών κεφαλαίων στον κλάδο των 35 τρισεκατομμυρίων δολαρίων που ο ίδιος βοήθησε να «ανθίσει».