Business ESG

Οι πρακτικές για το περιβάλλον, την κοινωνία και τη διακυβέρνηση (ESG) καθορίζουν τη στρατηγική, το επιχειρηματικό μοντέλο και τη συμπεριφορά μιας εταιρείας, καθώς σχετίζονται με τη βιωσιμότητα. Οι τρεις πτυχές των πρακτικών ESG περικλείουν ένα ευρύ φάσμα εννοιών, συμπεριλαμβανομένων περιβαλλοντικών παραγόντων, όπως η ανανεώσιμη ενέργεια και η διαχείριση αποβλήτων, κοινωνικών  παραγόντων, όπως η συμμετοχή της κοινότητας και η διαχείριση της εργασίας, και οι παραγόντων διακυβέρνησης, όπως η επιχειρηματική ηθική και η διαχείριση κινδύνων.

Οι διαχειριστές κεφαλαίων που δεν μπορούν να τεκμηριώσουν τον τίτλο ESG στις υπηρεσίες που παρέχουν θα έπρεπε να... προσέχουν καθώς βρίσκονται πια στο «μάτι» των εποπτικών αρχών. 

Σύμφωνα με τον πάροχο Morningstar, ο αριθμός των «βιώσιμων»-δηλαδή εστιασμένων στην ESG-κεφαλαίων και συναλλαγών στις ΗΠΑ αυξήθηκε πέρυσι κατά 30 %. Προσέλκυσαν ρεκόρ 51,1 δισ. Δολαρίων καθαρών εισροών, διπλάσιο του ποσού το 2019, με τους επενδυτές να προσβλέπουν σε καλές αποδόσεις. 

Οι υποεπενδύσεις στα ορυκτά καύσιμα και η αύξηση των επενδύσεων στις ΑΠΕ αποτελούν την πρώτη απάντηση του ενεργειακού κλάδου στις εκκλήσεις της διεθνούς κοινότητας για ενσωμάτωση των κριτηρίων ESG, αλλά μια πιο προσεκτική θεώρηση αναδεικνύει το πρόβλημα που κρύβεται πίσω από τα νούμερα.

Tην ώρα που ο πλανήτης βρίσκεται αντιμέτωπος με το φάσμα ενεργειακής κρίσης, οι μετοχές των αμερικανικών εταιρειών πετρελαίου και  και φυσικού αερίου διαπραγματεύονται στο μισό των τιμών του 2014 - την τελευταία φορά που το πετρέλαιο West Texas Intermediate ξεπέρασε τα 80 δολάρια το βαρέλι. Παράλληλα, οι ευρωπαϊκές ενεργειακές μετοχές  έχουν αντίστοιχα χαμηλές επιδόσεις. Η βασική διαφορά αυτή τη φορά είναι η εξής: Τρισεκατομμύρια δολάρια είναι πλέον συνδεδεμένα με περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και κανόνες διακυβέρνησης που απαγορεύουν την έκθεση σε βρώμικη ενέργεια.

Η HSBC Asset Management ανακοίνωσε σήμερα την έναρξη λειτουργίας του ταμείου HSBC Sterling ESG, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο εστιασμένο στο ESG με σκοπό να βοηθήσει τους θεσμικούς επενδυτές να επιτύχουν τους στόχους βιωσιμότητας μέσω των επενδύσεων.

Το ταμείο ρευστότητας HSBC Sterling ESG, το οποίο έχει λάβει σημαντική αρχική χρηματοδότηση από τη βρετανική εταιρεία λιανικής Tesco, θα επενδύσει σε χαρτοφυλάκιο με τις υψηλότερες βραχυπρόθεσμες αξιολογήσεις. Για να επιτευχθεί αυτό, το ταμείο θα εφαρμόσει ένα σύστημα βαθμολόγησης ESG και σχετικά φίλτρα ESG. 

Η Etihad Airways ανακοίνωσε ότι συγκέντρωσε 1,2 δισεκατομμύρια δολάρια για το πρώτο δάνειο που συνδέεται με περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και κυβερνητικούς στόχους στον κλάδο των αεροπορικών μεταφορών. 

Ο ομιλος ΤΙΤΑΝ υπέγραψε τη Δέσμευση «Business Ambition for 1.5°C», της οποίας ηγείται η Πρωτοβουλία Science Based Targets (SBTi)* σε συνεργασία με το Οικουμενικό Σύμφωνο των Ηνωμένων Εθνών (UNGC) και τη συμμαχία We Mean Business.

Όπως αναφέρεται σε σχετική ανακοίνωση, ο« Τιτάνας δεσμεύεται να εργαστεί από κοινού με πολλές πρωτοπόρες εταιρίες παγκοσμίως για τη συγκράτηση της αύξησης της θερμοκρασίας του πλανήτη στους 1.5°C και την επίτευξη μηδενικών εκπομπών άνθρακα (καθαρών) έως το 2050. 

Οι διαχειριστές κεφαλαίων ήταν από καιρό πρόθυμοι να ικανοποιήσουν την όρεξη των επενδυτών για περιουσιακά στοιχεία που πληρούν τα πρότυπα «περιβαλλοντικής κοινωνικής  διακυβέρνησης».  Ωστόσο ο κλάδος του ESG αντιμετωπίζει αντιδράσεις - και όχι χωρίς λόγο.

Όπως ανέφερε το Bloomberg News, πολλές από τις υποσχέσεις που δόθηκαν απλά υπό τον μανδύα του ESG αποδεικνύονται χωρίς νόημα, ενώ πολλές από τις  εταιρείες που εκδίδουν «πράσινα ομόλογα» δεν είναι και τόσο «πράσινες». Πολλά κεφάλαια διοχετεύονται με τρόπο που προωθούν επ' ουδενί τους στόχους του ESG. 

Η ευημερία των εργαζομένων είναι ένα από τα βασικά αναδυόμενα περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβερνητικά ζητήματα (ESG) που πρέπει να προσέχουν οι εταιρείες και οι επενδυτές, καθώς το κόστος του άγχους που συνδέεται με την πανδημία Covid-19 αποτελεί λειτουργικό κίνδυνο για τις επιχειρήσεις.

Μεγάλο οικονομικό πλήγμα ετοιμάζονται να υποστούν οι αεροπορικές εταιρείες από τις απώλειες κρατήσεων στην κατηγορία business-class των πτήσεων τους, που αποτελεί σημαντική πηγή εσόδων γι’ αυτές, καθώς μεγάλες επιχειρήσεις και τράπεζες έλαβαν δραστικά μέτρα για τον περιορισμό των εκπομπών άνθρακα στα εταιρικές μετακινήσεις, άρα των ταξιδιών των στελεχών τους.