βιώσιμες επενδύσεις

Οι ισχυρές αποδόσεις που κατέγραψαν τα ESG χαρτοφυλάκια την προηγούμενη δεκαετία δεν οφείλονταν τόσο σε ανώτερη επιχειρηματική επίδοση όσο στις μαζικές εισροές κεφαλαίων προς τις σχετικές μετοχές.

.

Αυτό υποστηρίζει νέα έρευνα του Philippe van der Beck, Assistant Professor στο Harvard Business School, η οποία εξετάζει πώς οι επενδυτικές ροές επηρέασαν τις αποδόσεις των μετοχών με υψηλή έκθεση σε περιβαλλοντικά, κοινωνικά και κριτήρια εταιρικής διακυβέρνησης.

Η απόδοση των επενδύσεων με κριτήρια ESG δεν μπορεί να αξιολογείται αποκλειστικά από την ετικέτα που φέρει ένα προϊόν, αλλά από τα θεμελιώδη χαρακτηριστικά του χαρτοφυλακίου, όπως η επιλογή των εταιρειών, η κλαδική και γεωγραφική κατανομή και η διαχείριση των κινδύνων.

.

Σε αυτό το συμπέρασμα καταλήγει η νέα έκθεση του Chief Investment Office της Deutsche Bank με τίτλο «Beyond labels: Investment performance through a sustainability lens», η οποία εξετάζει την πορεία των βιώσιμων επενδύσεων κατά τους πρώτους μήνες του 2026. 

Για πρώτη φορά από τότε που ξεκίνησε η σχετική καταγραφή το 2011, μειώθηκε ο αριθμός των Chief Sustainability Officers (CSOs) στις εισηγμένες εταιρείες των Ηνωμένων Πολιτειών.

.

Σύμφωνα με την ετήσια έρευνα της Weinreb Group, οι επικεφαλής βιωσιμότητας στις αμερικανικές εισηγμένες περιορίστηκαν από 216 το 2025 σε 193 το 2026, σημειώνοντας πτώση 10%.

Η Border to Coast Pensions Partnership, μία από τις μεγαλύτερες επενδυτικές κοινοπραξίες του βρετανικού Local Government Pension Scheme (LGPS), ενισχύει την παρουσία της στην αγορά σταθερού εισοδήματος με τη δημιουργία ενός νέου επενδυτικού προϊόντος που εστιάζει στα βιώσιμα ομόλογα.

.

Οι αξιολογήσεις ESG αποτελούν πλέον βασικό εργαλείο για θεσμικούς επενδυτές, διαχειριστές κεφαλαίων και χρηματοπιστωτικά ιδρύματα, καθώς χρησιμοποιούνται τόσο για την αξιολόγηση των κινδύνων όσο και για την επιλογή εταιρειών που εντάσσονται σε επενδυτικά χαρτοφυλάκια και δείκτες βιωσιμότητας.

.

Ισχυρή ανάκαμψη κατέγραψαν οι βιώσιμες επενδυτικές στρατηγικές στις Ηνωμένες Πολιτείες κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2026, αντιστρέφοντας την αδύναμη εικόνα των πρώτων μηνών του έτους.

.

Η Allianz, η Zurich, η KfW εκ μέρους της Γερμανίας και η FinDev Canada εκ μέρους του Καναδά εγκαινίασαν τη SCALED Development, μια νέα επενδυτική πλατφόρμα που φιλοδοξεί να κινητοποιήσει ιδιωτικά κεφάλαια δισεκατομμυρίων για έργα βιώσιμης ανάπτυξης σε αναδυόμενες αγορές.

.

Οι βιώσιμες επενδύσεις συνεχίζουν να τροφοδοτούν τη συζήτηση για το κατά πόσο οι στρατηγικές ESG επηρεάζουν τις αποδόσεις των χαρτοφυλακίων. Ένα από τα μεγαλύτερα συνταξιοδοτικά ταμεία παγκοσμίως υποστηρίζει πλέον ότι η αποεπένδυση από τα ορυκτά καύσιμα όχι μόνο δεν κόστισε, αλλά απέφερε σημαντικά οικονομικά οφέλη.

.

Ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα ενδιαφέροντος για το sustainable investing καταγράφει η νέα έκθεση «Sustainable Signals: Individual Investors 2026» της Morgan Stanley, παρά το γεγονός ότι οι πραγματικές τοποθετήσεις κεφαλαίων σε βιώσιμες επενδύσεις εμφάνισαν μικρή υποχώρηση.

.

Η έρευνα βασίστηκε σε δείγμα 2.250 ιδιωτών επενδυτών από Βόρεια Αμερική, Ευρώπη και Ασία-Ειρηνικό, καθώς και επιπλέον 500 επενδυτών από τη Μέση Ανατολή και Βόρεια Αφρική (MENA). Οι συμμετέχοντες διέθεταν επενδύσιμα περιουσιακά στοιχεία άνω των 100.000 δολαρίων, με εξαίρεση μέρος της Gen Z.

Σημαντικό έλλειμμα γνώσης γύρω από τα επενδυτικά προϊόντα καταγράφει νέα έρευνα της Invesco, σύμφωνα με την οποία περίπου 1 στους 5 πολίτες (19%) δεν έχει καν ακούσει τον όρο investment trust, ενώ η πλειονότητα των αποταμιευτών σε μετρητά δηλώνει ότι είτε δεν τα γνωρίζει είτε δεν κατανοεί πώς λειτουργούν.

.