Η αγορά των βιώσιμων ομολόγων στις ΗΠΑ κατακλύζεται φέτος περισσότερο από ποτέ από ξένες εταιρείες, καθώς η πολιτική αντίδραση και τα αμελητέα οφέλη από τις τιμές συνεχίζουν να κρατούν τις αμερικανικές εταιρείες στο περιθώριο.
.
Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων δηλώνουν ότι οι πελάτες τους στρέφονται και πάλι σε βιώσιμα επενδυτικά κεφάλαια, λόγω των χαμηλότερων αποτιμήσεων και της βελτίωσης της νομοθεσίας.
.
Η ζήτηση για τα αμοιβαία κεφάλαια μειώθηκε μετά την πανδημία, καθώς η ανοδική πορεία των μετοχών πετρελαίου και φυσικού αερίου και τα υψηλότερα επιτόκια δυσκόλεψαν την υπεραπόδοσή τους.
Καθώς οι Ρεπουμπλικάνοι νομοθέτες στις ΗΠΑ προσπαθούν να εξαφανίσουν τo ESG από τον χάρτη, οι περισσότεροι παγκόσμιοι επενδυτές και στελέχη ενεργούν σαν να πρόκειται τελικά να αποτύχουν οι προσπάθειες αυτές.
.
Η χρήση περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διοικητικών μετρήσεων είναι πλέον mainstream, σύμφωνα με το 89% των επενδυτών που απάντησαν σε έρευνα που δημοσιεύθηκε στις 8 Οκτωβρίου από το Bloomberg Intelligence. Και το 57% δήλωσε ότι η ετικέτα "ESG" δεν πρέπει να αντικατασταθεί από κάτι λιγότερο εμπρηστικό, παρά τις αντιδράσεις.
Οι Βρετανοί επενδυτές απέσυραν χρήματα από τα λεγόμενα υπεύθυνα αμοιβαία κεφάλαια με ρυθμό ρεκόρ, καθώς η αγορά προσαρμόστηκε στην άποψη ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
.
Τα επενδυτικά κεφάλαια ESG κατέγραψαν ρεκόρ εκροών ύψους 544 εκατ. λιρών τον Σεπτέμβριο, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές έχουν αποσύρει περισσότερα από 1 δισ. λίρες μέχρι στιγμής μέσα στο 2023, σύμφωνα με τα στοιχεία της Investment Association.
Οι παγκόσμιες πωλήσεις εταιρικών ομολόγων με περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς στόχους και στόχους διακυβέρνησης (ESG) θα ανακάμψουν φέτος και θα ξεπεράσουν τα 460 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με την βρετανική πολυεθνική εταιρεία τραπεζικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, Barclays, μετά την πρώτη υποχώρηση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων το 2022, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια επιβάρυναν τις πιστωτικές αγορές.
.
Οι παγκόσμιες πωλήσεις εταιρικών ομολόγων με περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς στόχους (ESG) θα ανακάμψουν φέτος και θα ξεπεράσουν τα 460 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με την Barclays, μετά την πρώτη υποχώρηση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων το 2022, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια επιβάρυναν τις πιστωτικές αγορές.
.
Ενώ ο δανεισμός των πολιτειακών και τοπικών κυβερνήσεων των ΗΠΑ έχει υποχωρήσει φέτος, ένα αυξανόμενο ποσοστό των συμφωνιών χαρακτηρίζεται ως χρέος περιβαλλοντικού, κοινωνικού χαρακτήρα και διακυβέρνησης, και οι εν λόγω εκδόσεις θα αυξηθούν κατά περίπου 20% το επόμενο έτος, σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg που συγκεντρώνει η Barclays.
Η State Street Corporation ανακοίνωσε ότι εξέδωσε ομόλογο ύψους 500 εκατομμυρίων δολαρίων το πρώτο στο πλαίσιο του Sustainability Bond Framework, το οποίο της επιτρέπει να εκδίδει πράσινα, κοινωνικά και βιώσιμα ομόλογα.
.
Στη προσφορά ομολόγου βιωσιμότητας, συνολικού ύψους 500 εκατ. δολαρίων ομολόγων με σταθερό προς κυμαινόμενο επιτόκιο και λήξη το 2026, συμμετείχαν ως ανάδοχοι η Goldman Sachs & Co. LLC, Academy Securities, Inc., CastleOak Securities, L.P., R. Seelaus & Co., LLC, και Samuel A. Ramirez & Company, Inc.
Πολλοί εκπλήσσονται από τις πρόσφατες αντιδράσεις για τo ESG. Εγώ όχι. Οι δημοφιλείς κερδοσκοπικές εταιρείες προσελκύουν εχθρούς και η αξιοπρέπεια σπάνια αποτελεί ασπίδα. Ακόμα και η Μητέρα Τερέζα το έπαθε. Ο χρόνος είναι επίσης σωστός. Ο πόλεμος, ο πληθωρισμός και οι ασταθείς αγορές έχουν σπρώξει τo ESG προς τα κάτω στην ατζέντα. Η άνθηση της ενέργειας και η πτώση των μετοχών τεχνολογίας την έχουν καταστήσει ευάλωτη. Πού ήταν οι διαφωνούντες πριν, θα μπορούσατε να ρωτήσετε.
Πάνω από τα δύο τρίτα των Ευρωπαίων διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων εξετάζουν το ενδεχόμενο να σταματήσουν την κυκλοφορία ή τη διανομή προϊόντων που δεν συμμορφώνονται με τα πρότυπα περιβαλλοντικής, κοινωνικής και διακυβέρνησης (ESG), σύμφωνα με έρευνα της PwC Λουξεμβούργου που πραγματοποιήθηκε τη Δευτέρα.
.
