ESG

Σχεδόν όλοι οι θεσμικοί επενδυτές που μόλις άρχισαν να ενσωματώνουν το ESG στις επενδυτικές διαδικασίες, με αφορμή την πανδημία Covid-19, δήλωσαν ότι παρέχει καλύτερες αποδόσεις από τις επενδύσεις που δεν ενσωματώνουν ESG, σύμφωνα με παγκόσμια έρευνα της RBC Global Asset Management (RBC GAM).

Στην έρευνα για τις υπεύθυνες επενδύσεις του 2021, ο διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων διαπίστωσε ότι αυτό ισχύει για το 97% των θεσμικών επενδυτών που έδωσαν μεγαλύτερη έμφαση στην ESG, έναντι 83% των ερωτηθέντων στο σύνολο.

Η γαλλική ασφαλιστική εταιρεία Axa ανακοίνωσε ότι θα επενδύσει 1,5 δισεκατομμύρια ευρώ (1,74 δισεκατομμύρια δολάρια) για να υποστηρίξει τη βιώσιμη διαχείριση των δασών στο πλαίσιο νέων δεσμεύσεων για την καταπολέμηση της αποψίλωσης και τη διατήρηση της βιοποικιλότητας.

Οι υποεπενδύσεις στα ορυκτά καύσιμα και η αύξηση των επενδύσεων στις ΑΠΕ αποτελούν την πρώτη απάντηση του ενεργειακού κλάδου στις εκκλήσεις της διεθνούς κοινότητας για ενσωμάτωση των κριτηρίων ESG, αλλά μια πιο προσεκτική θεώρηση αναδεικνύει το πρόβλημα που κρύβεται πίσω από τα νούμερα.

Η BlackRock στο τέλος του τρίτου τριμήνου του 2020, είχε 9,5 τρισεκατομμύρια δολάρια υπό διαχείριση περιουσιακά στοιχεία, γεγονός που την καθιστά τον μεγαλύτερο διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο.

Η πραγματικότητα αυτή δίνει στον CEO Larry Fink ένα σημαντικό αν όχι καθοριστικό «ειδικό βάρος» στη διεθνή προσπάθεια για την καταπολέμηση της υπερθέρμανσης του πλανήτη. Ο Fink στις αρχές του 2010 έστειλε μια επιστολή προς τους μετόχους που ζητούσε καλύτερη διαχείριση θεμάτων περιβάλλοντος, κοινωνικής και εταιρικής διακυβέρνησης.

Tην ώρα που ο πλανήτης βρίσκεται αντιμέτωπος με το φάσμα ενεργειακής κρίσης, οι μετοχές των αμερικανικών εταιρειών πετρελαίου και  και φυσικού αερίου διαπραγματεύονται στο μισό των τιμών του 2014 - την τελευταία φορά που το πετρέλαιο West Texas Intermediate ξεπέρασε τα 80 δολάρια το βαρέλι. Παράλληλα, οι ευρωπαϊκές ενεργειακές μετοχές  έχουν αντίστοιχα χαμηλές επιδόσεις. Η βασική διαφορά αυτή τη φορά είναι η εξής: Τρισεκατομμύρια δολάρια είναι πλέον συνδεδεμένα με περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και κανόνες διακυβέρνησης που απαγορεύουν την έκθεση σε βρώμικη ενέργεια.

Μια νέα δημοσκόπηση που δημοσιεύθηκε από το περιοδικό Kiplinger's Personal Finance σε συνεργασία με την Domini Impact Investments LLC δείχνει την επενδυτική τάση προς το ESG, περιγράφει τις προκλήσεις αλλά και τους πιο ορθούς τρόπους να επενδύσει κανείς στο ESG.

Την πιστοποίησή της ως κλιματικά ουδέτερη εταιρεία έλαβε η Eurolife FFH, σε συνέχεια μελέτης που υλοποίησε για λογαριασμό της το Κέντρο Αειφορίας CSE. Με την πιστοποίηση αυτή, η εταιρεία αναγνωρίζει την αντιμετώπιση της κλιματικής αλλαγής ως σημαντικό στοιχείο της εταιρικής της υπευθυνότητας και αποδεικνύει ενεργά ότι η πρόθεσή της είναι να αποτελεί μέρος της λύσης.

Οι διαχειριστές κεφαλαίων ήταν από καιρό πρόθυμοι να ικανοποιήσουν την όρεξη των επενδυτών για περιουσιακά στοιχεία που πληρούν τα πρότυπα «περιβαλλοντικής κοινωνικής  διακυβέρνησης».  Ωστόσο ο κλάδος του ESG αντιμετωπίζει αντιδράσεις - και όχι χωρίς λόγο.

Όπως ανέφερε το Bloomberg News, πολλές από τις υποσχέσεις που δόθηκαν απλά υπό τον μανδύα του ESG αποδεικνύονται χωρίς νόημα, ενώ πολλές από τις  εταιρείες που εκδίδουν «πράσινα ομόλογα» δεν είναι και τόσο «πράσινες». Πολλά κεφάλαια διοχετεύονται με τρόπο που προωθούν επ' ουδενί τους στόχους του ESG. 

Για την υλοποίηση της έκθεσης με τίτλο "EU Private Markets: ESG Reboot", η PwC Luxembourg διεξήγαγε έρευνα σε 200 γενικούς εταίρους και 200 ετερόρρυθμους εταίρους που αντιπροσωπεύουν 46 τρισεκατομμύρια ευρώ σε παγκόσμια περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση.

Η έκθεση προβλέπει ότι τα στοιχεία ενεργητικού ESG θα αντιπροσωπεύουν το 27,2% έως 42,4% των πιθανών διαχειριζόμενων περιουσιακών στοιχείων των ιδιωτικών αγορών στην Ευρώπη, από 14,8% (ύψους 1,7 τρισεκατομμυρίων ευρώ) το 2020, που αντιστοιχεί σε περίπου 253 δισεκατομμύρια ευρώ.