ESG

Η CLEON Conferences & Communications διοργανώνει το ESG CONFERENCE υπό την Αιγίδα της Ελληνικής Ένωσης Τραπεζών, του Hellenic Observatory of Corporate Governance, της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών και του Πανελλήνιου Συνδέσμου Στελεχών Διαχείρισης Κινδύνων.

Χρονιά ρεκόρ για την «πράσινη» χρηματοδότηση είναι το 2021 καθώς κυβερνήσεις, διεθνείς οργανισμοί και funds στρέφονται σε επενδύσεις που σχετίζονται με την ενεργειακή μετάβαση και το ESG.

Τι θα μας απασχολήσει τη νέα χρονιά που έρχεται αναφορικά με το ESG; Ο  Michael Jantzi, διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας Sustainalytics της Morningstar, αριθμει 5 βασικά θέματα. 

Θέμα πρώτο: Η δίκαιη μετάβαση

Η κλιματική κρίση περιλαμβάνει μια σειρά θεμάτων, όπως η αποψίλωση των δασών, η βιοποικιλότητα, η ρύπανση και τα ανθρώπινα δικαιώματα. Σε τελική ανάλυση, πρόκειται για την υγεία και την ανθεκτικότητα του πλανήτη, η οποία στηρίζει την υγεία και την ευημερία όσων τον κατοικούν.

Με δεκατέσσερις νέες εταιρείες «εμπλουτίζεται» ο χρηματιστηριακός δείκτης ATHEX ESG που έκανε «ντεμπούτο» το καλοκαίρι με 35 μέλη, με αποτέλεσμα το «κλαμπ» να φτάνει πλέον τις 49 συμμετοχές. 

Ειδικότερα, βάσει της πρώτης αναθεώρησης, στον δείκτη συμπεριλαμβάνονται και οι μετοχές των εταιρειών ΑΒΑΞ, Attica Bank, Βιοκαρπέτ, Ελινόιλ, Ελαστρον, Ικτίνος, Intrakat, Interlife, Intracom Holdings, Μύλοι Λούλοι, Briq Properties, Παπουτσάνης, Premia, Space Hellas (o αλλαγές είχε προγραμματιστεί να πραγματοποιηθούν μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης της 17/12).

Σύμφωνα με την έκθεση Morningstar Landscape Report, τα αμοιβαία κεφάλαια ESG συγκέντρωσαν 51,1 δισ. δολάρια καθαρά νέα χρήματα από τους επενδυτές το 2020, το πέμπτο συνεχόμενο ετήσιο ρεκόρ. Αυτό ήταν υπερδιπλάσιο από τα 21 δισ. δολάρια που οι επενδυτές διοχέτευσαν σε κεφάλαια ESG το 2019. Εν τω μεταξύ, τα ειδικά επενδυτικά κεφάλαια που επενδύουν στον αντίκτυπο έχουν αυξηθεί εκθετικά τα τελευταία χρόνια, με αποτέλεσμα να αυξηθεί από 502 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση το 2019 σε 715 δισεκατομμύρια δολάρια το 2020.

Η Συμμαχία της Γλασκόβης για το Net-Zero (GFANZ), τα μέλη της οποίας επιβλέπουν 130 τρισεκατομμύρια δολάρια, δυσκολεύεται να προσελκύσει μερικά από τα κορυφαία ονόματα στη διαχείριση χρημάτων. Μεταξύ αυτών, η Pacific Investment Management Co., η Fidelity Investments, η Capital Group, η T. Rowe Price Group Inc., η PGIM, η Northern Trust Asset Management και οι μονάδες διαχείρισης κεφαλαίων της Goldman Sachs Group Inc. και της Morgan Stanley.

Οι περισσότεροι σχολιαστές των ESG (περιβάλλον, κοινωνία και διακυβέρνηση) επικεντρώνονται στην παραδοχή ότι οι ηθικές επενδύσεις αφορούν αποκλειστικά εταιρείες που συμμορφώνονται με τις δηλωμένες αρχές ESG και αποφεύγουν τους κλάδους και τις εταιρείες που εμπλέκονται σε μη ήθικες δραστηριότητες, είτε πρόκειται για μεγάλους ρυπαντές άνθρακα είτε για εταιρείες που εμπλέκονται στην παραγωγή όπλων ή καπνού.

Το Φόρουμ Συνεργασίας Στελεχών ESG της Benchmark Digital επικεντρώθηκε στη σημασία των δεδομένων επενδυτικού βαθμού όσον αφορά την εταιρική κλιματική ευθυγράμμιση και την περιβαλλοντική διαχείριση.

Οι ρυθμιστικές αρχές, το πράσινο χρήμα και η βιοποικιλότητα θα είναι οι βασικοί παράγοντες σε θέματα περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διοικητικών επενδύσεων το 2022, καθώς μια νέα έκθεση της Jefferies περιγράφει τι θεωρεί ως τις βασικές επιπτώσεις ESG για το μέλλον.

Μετά τους στόχους που έθεσε ο Διεθνής Ναυτιλιακός Οργανισμός (IMO) του ΟΗΕ για μείωση της έντασης εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα της ναυτιλίας κατά 40% έως το 2030 και των εκπομπών αερίων θερμοκηπίου κατά 50% έως το 2050, σε σύγκριση με μια βασική τιμή αναφοράς του 2008, φούντωσαν οι ανησυχίες σχετικά με το τι μέλλει γενέσθαι, μιας και ο κλάδος της ναυτιλίας είναι από τους πιο ρυπογόνους και η τεχνολογία δεν είναι και ο καλύτερος σύμμαχος.