ESG

Η επένδυση με βάση περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διαχειριστικά κριτήρια (ESG) αποτελεί μια ταχέως αναπτυσσόμενη αγορά μεταξύ των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων σε όλο τον κόσμο. Ειδικότερα, το ακρωνύμιο χρονολογείται μόνο από το 2005. Η φρεσκάδα της στη σκηνή έχει οδηγήσει σε διαφορετικές ερμηνείες αυτής της σχετικά νέας έννοιας. Αυτό περιπλέκει τις επενδυτικές αποφάσεις για όσους θέλουν να εφαρμόσουν επενδύσεις με βάση τις αξίες.

.

Η BlackRock επεκτείνει τις προσπάθειές της για να δώσει στους πελάτες που επενδύουν σε αμοιβαία κεφάλαια δείκτη τη δυνατότητα να ψηφίζουν τις μετοχές τους για θέματα όπως οι αμοιβές των διευθυντικών στελεχών και η κλιματική αλλαγή.

.

Ο μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, που αντιμετωπίζει αυξανόμενο έλεγχο για περιβαλλοντικά, κοινωνικά και θέματα διακυβέρνησης, δήλωσε τη Δευτέρα ότι επεκτείνει ένα πρόγραμμα ψηφοφορίας σε περισσότερα κεφάλαια στο Ηνωμένο Βασίλειο - και σε εκείνα στον Καναδά και την Ιρλανδία για πρώτη φορά.

Bonus 20% με τη μορφή επιστροφής δανείου, αλλά και ευνοϊκούς όρους χρηματοδότησης για δάνεια έως 400.000 ευρώ, θα μπορούν να λάβουν όσες επιχειρήσεις καινοτομούν και παράλληλα επιτυγχάνουν κριτήρια ESG, δηλαδή περιβαλλοντικά, κοινωνικά και εταιρικής διακυβέρνησης.

.

Σε λιγότερο από μια δεκαετία, το ESG - ένα στυλ δανεισμού και επένδυσης που δίνει την ίδια βαρύτητα σε περιβαλλοντικά, κοινωνικά και θέματα διακυβέρνησης με τις παραδοσιακές μετρήσεις, όπως η μόχλευση και οι ταμειακές ροές - έχει περάσει από τα παρασκήνια στην κεντρική σκηνή. Η Wall Street έχει απελευθερώσει μηχανικούς και ειδικούς στη διάρθρωση και την εμπορία τίτλων για να προσφέρουν ένα σωρό νέα χρηματοπιστωτικά προϊόντα.

.

Ο Daniel Klier, πρώην παγκόσμιος επικεφαλής της HSBC για τη βιωσιμότητα και διευθύνων σύμβουλος του ESG Book, γράφει στους Financial Times ότι ο κλάδος του ESG έχει χωριστεί σε δύο (εχθρικά) στρατόπεδα. Όπως τους αποκαλεί ο ίδιος από τη μία είναι οι  «υποστηρικτές των ESG» και από την άλλη οι «παραδοσιακοί χρηματοοικονομικοί».

.

Οι δεύτεροι λένε ότι η απόδοση υπερισχύει των περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διοικητικών παραμέτρων. Οι υποστηρικτές των ESG συχνά υποστηρίζουν το αντίθετο.

Το 87% των συμμετεχόντων σε συνταξιοδοτικά προγράμματα επιθυμούν οι επενδύσεις τους να ευθυγραμμίζονται με τις αξίες τους, σύμφωνα με την έρευνα της Schroder για τη συνταξιοδότηση 2022. Αυτό οδηγεί την πλειονότητα των εργαζομένων (74%) στην αναζήτηση επενδυτικών επιλογών που ακολουθούν περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διοικητικούς στόχους (ESG). Αυτοί οι εργαζόμενοι θα συνεισέφεραν επίσης περισσότερο εάν τους προσφερόταν μια επιλογή ESG.

.

 Το Ινστιτούτο Εταιρικής Ευθύνης (Corporate Responsibility Institute) επιβραβεύει φέτος, για δέκατη τέταρτη συνεχή χρονιά, τις ελληνικές εταιρείες που κάνουν τη διαφορά στο υπεύθυνο επιχειρείν, σύμφωνα µε τον Εθνικό ∆είκτη Εταιρικής Ευθύνης CR Index, ενώ για όγδοη χρονιά δίνει και τη διάκριση CRI Pass, που πλέον έχει αναβαθμιστεί στη νέα Πιστοποίηση CRI Pass Certified.

Οι θεσμικοί επενδυτές έχουν επικεντρωθεί στo ESG εδώ και πολλά χρόνια, αλλά ο κλάδος μπορεί να φτάνει σε ένα σημείο καμπής όσον αφορά την εξειδίκευση και την πολυπλοκότητα των εντολών ESG. Με φόντο τους κλιματικούς κινδύνους που είναι όλο και πιο δύσκολο να αγνοηθούν και την γενικότερη κοινωνική αναταραχή, τα ιδρύματα απομακρύνονται από τις παθητικές στρατηγικές αποκλεισμού και αξιοποιούν τα νέα δεδομένα για να συνεργαστούν με τις ομάδες διαχείρισης, να θέσουν συγκεκριμένους στόχους και να μετρήσουν τον αντίκτυπο.