Η British Columbia Investment Management Corporation (BCI), ένας από τους μεγαλύτερους καναδικούς θεσμικούς επενδυτές, και η Stanford University Long-Term Investing Initiative δημοσίευσαν μια νέα μελέτη που τεκμηριώνει τη δημιουργία αξίας μέσω της ενσωμάτωσης περιβαλλοντικών, κοινωνικών και εταιρικής διακυβέρνησης (ESG) κριτηρίων στις επενδύσεις ιδιωτικού κεφαλαίου.
.
Σημαντικές ανακατατάξεις στην ευρωπαϊκή αγορά επενδυτικών κεφαλαίων έχει προκαλέσει η εφαρμογή των νέων κατευθυντήριων γραμμών της ESMA για τη χρήση όρων ESG και βιωσιμότητας στις ονομασίες των funds, επιβεβαιώνοντας ότι η εποχή της «εύκολης» βιωσιμότητας φτάνει στο τέλος της. Σύμφωνα με νέα ανάλυση κινδύνου της Ευρωπαϊκής Αρχής Κινητών Αξιών και Αγορών, οι κανόνες έχουν ήδη περιορίσει ουσιαστικά τον κίνδυνο greenwashing και έχουν αναγκάσει τους διαχειριστές να ευθυγραμμίσουν τα χαρτοφυλάκια με το αφήγημα που προβάλλουν στους επενδυτές.
.
Η Man Group, ο μεγαλύτερος εισηγμένος διαχειριστής hedge funds παγκοσμίως, βλέπει νέα δυναμική στις ροές κεφαλαίων προς επενδύσεις με κριτήρια βιωσιμότητας. Η εταιρεία εξασφάλισε εντολή ύψους 13,2 δισ. δολαρίων από το ολλανδικό συνταξιοδοτικό ταμείο PFZW, στο πλαίσιο μιας συνολικής ανακατανομής κεφαλαίων 54 δισ. ευρώ προς διαχειριστές που θεωρούνται πιο ευθυγραμμισμένοι με στρατηγικές ESG.
.
Η αγορά των βιώσιμων ομολόγων στις ΗΠΑ κατακλύζεται φέτος περισσότερο από ποτέ από ξένες εταιρείες, καθώς η πολιτική αντίδραση και τα αμελητέα οφέλη από τις τιμές συνεχίζουν να κρατούν τις αμερικανικές εταιρείες στο περιθώριο.
.
Οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων δηλώνουν ότι οι πελάτες τους στρέφονται και πάλι σε βιώσιμα επενδυτικά κεφάλαια, λόγω των χαμηλότερων αποτιμήσεων και της βελτίωσης της νομοθεσίας.
.
Η ζήτηση για τα αμοιβαία κεφάλαια μειώθηκε μετά την πανδημία, καθώς η ανοδική πορεία των μετοχών πετρελαίου και φυσικού αερίου και τα υψηλότερα επιτόκια δυσκόλεψαν την υπεραπόδοσή τους.
Καθώς οι Ρεπουμπλικάνοι νομοθέτες στις ΗΠΑ προσπαθούν να εξαφανίσουν τo ESG από τον χάρτη, οι περισσότεροι παγκόσμιοι επενδυτές και στελέχη ενεργούν σαν να πρόκειται τελικά να αποτύχουν οι προσπάθειες αυτές.
.
Η χρήση περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διοικητικών μετρήσεων είναι πλέον mainstream, σύμφωνα με το 89% των επενδυτών που απάντησαν σε έρευνα που δημοσιεύθηκε στις 8 Οκτωβρίου από το Bloomberg Intelligence. Και το 57% δήλωσε ότι η ετικέτα "ESG" δεν πρέπει να αντικατασταθεί από κάτι λιγότερο εμπρηστικό, παρά τις αντιδράσεις.
Οι Βρετανοί επενδυτές απέσυραν χρήματα από τα λεγόμενα υπεύθυνα αμοιβαία κεφάλαια με ρυθμό ρεκόρ, καθώς η αγορά προσαρμόστηκε στην άποψη ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν υψηλότερα για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
.
Τα επενδυτικά κεφάλαια ESG κατέγραψαν ρεκόρ εκροών ύψους 544 εκατ. λιρών τον Σεπτέμβριο, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές έχουν αποσύρει περισσότερα από 1 δισ. λίρες μέχρι στιγμής μέσα στο 2023, σύμφωνα με τα στοιχεία της Investment Association.
Οι παγκόσμιες πωλήσεις εταιρικών ομολόγων με περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς στόχους και στόχους διακυβέρνησης (ESG) θα ανακάμψουν φέτος και θα ξεπεράσουν τα 460 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με την βρετανική πολυεθνική εταιρεία τραπεζικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, Barclays, μετά την πρώτη υποχώρηση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων το 2022, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια επιβάρυναν τις πιστωτικές αγορές.
.
Οι παγκόσμιες πωλήσεις εταιρικών ομολόγων με περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς στόχους (ESG) θα ανακάμψουν φέτος και θα ξεπεράσουν τα 460 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με την Barclays, μετά την πρώτη υποχώρηση της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων το 2022, καθώς τα υψηλότερα επιτόκια επιβάρυναν τις πιστωτικές αγορές.
.
Ενώ ο δανεισμός των πολιτειακών και τοπικών κυβερνήσεων των ΗΠΑ έχει υποχωρήσει φέτος, ένα αυξανόμενο ποσοστό των συμφωνιών χαρακτηρίζεται ως χρέος περιβαλλοντικού, κοινωνικού χαρακτήρα και διακυβέρνησης, και οι εν λόγω εκδόσεις θα αυξηθούν κατά περίπου 20% το επόμενο έτος, σύμφωνα με τα στοιχεία του Bloomberg που συγκεντρώνει η Barclays.
