ESG Funds

To 2022 είναι αναμφίβολα μία δύσκολη χρονιά για το ESG. Η ταχεία ρυθμιστική αντίδραση στους ισχυρισμούς περί «πράσινου ξεπλύματος» έχει τρομάξει τους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων.

.

«Όταν έχεις γερμανικές αρχές που κάνουν έφοδο σε γραφεία ή μεγάλα πρόστιμα για αμερικανικούς διαχειριστές κεφαλαίων, γίνεσαι πιο διστακτικός», δήλωσε ο Brandon Horwitz, ανώτερος σύμβουλος στο Fund Boards Council, μια ομάδα που εκπροσωπεί διευθυντές ταμείων.

Η επένδυση με βάση τις αρχές του περιβάλλοντος, της κοινωνίας και της εταιρικής διακυβέρνησης (ESG) εξελίχθηκε σε μια βιομηχανία 35 τρισεκατομμυρίων δολαρίων χάρη στη μακρά άνοδο των μετοχών που διήρκεσε από το 2009 έως τις αρχές του τρέχοντος έτους.

.

Η επενδυτική εταιρεία KKR ετοιμάζεται να ξεκινήσει δυο funds που θα επενδύουν αποκλειστικά με βάση τις αρχές της περιβαλλοντικής, κοινωνικής και εταιρικής διακυβέρνησης (ESG) αργότερα φέτος, σύμφωνα με το Reuters.

Τα ταμεία, τα οποία θα προσφέρονται σε θεσμικούς επενδυτές καθώς και σε ιδιώτες με μεγάλα χαρτοφυλάκια, θα τα διαχειρίζεται η ομάδα βιωσιμότητας της KKR που διευθύνεται από τους Terry Ing και William Needham, σύμφωνα με το υπόμνημα. 

Ο γίγαντας των ιδιωτικών κεφαλαίων Blackstone ανακοίνωσε ότι θα επενδύσει 400 εκατομμύρια δολάρια στην Xpansiv, μια πλατφόρμα που επιτρέπει στους επενδυτές να εμπορεύονται περιουσιακά στοιχεία που συνδέονται με την ενεργειακή μετάβαση, όπως αντισταθμίσεις άνθρακα και credits ανανεώσιμης ενέργειας. 

.

Η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA), η ρυθμιστική αρχή της ΕΕ για τις αγορές κινητών αξιών, δημοσίευσε μια μελέτη που εξετάζει τους πιθανούς λόγους πίσω από το σχετικά χαμηλότερο συνεχές κόστος και τις καλύτερες επιδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων περιβαλλοντικής, κοινωνικής και διακυβέρνησης (ESG) σε σύγκριση με άλλα αμοιβαία κεφάλαια, μεταξύ Απριλίου 2019 και Σεπτεμβρίου 2021.

Τα επενδυτικά κεφάλαια που προσδιορίζονται ως βιώσιμα σύμφωνα με τους ευρωπαϊκούς κανόνες έχουν ίδια επίπεδα «πράσινων εσόδων» με τα «παραδοσιακά» funds, σύμφωνα με μια νέα μελέτη που δημοσιεύθηκε την Πέμπτη.

.

Τα λεγόμενα «πράσινα έσοδα» είναι το ποσοστό των πωλήσεων που παράγονται από προϊόντα που ωφελούν το περιβάλλον, όπως καθαρότερο νερό ή αυτά που συμβάλλουν στον μετριασμό της κλιματικής αλλαγής.

Σε αγώνα δρόμου καλούνται να τρέξουν οι εισηγμένες εταιρείες του Χρηματιστηρίου, προκειμένου να προσαρμοστούν στα νέα ESG κριτήρια που καταρτίζονται αυτή την περίοδο σε ευρωπαϊκή βάση, θα ισχύσουν από τον προσεχή Οκτώβριο και στα οποία θα ελεγχθούν μέσα στο 2023 από ειδικά εκπαιδευμένους ορκωτούς ελεγκτές.

.

Οι αξιόπιστοι έλεγχοι στα διαπιστευτήρια βιωσιμότητας των εταιρειών θα χρειαστούν χρόνια για να γίνονται σωστά λένε οι ελεγκτικές εταιρείες, πράγμα που σημαίνει ότι οι επενδυτές που ρίχνουν τρισεκατομμύρια δολάρια σε πράσινα ταμεία διατρέχουν μεγαλύτερο κίνδυνο να παραπλανηθούν είτε να κάνουν πράσινο ξέπλυμα.

.

Καθώς η μετάβαση σε μια οικονομία χαμηλών εκπομπών άνθρακα επιταχύνεται και οι θεσμικοί επενδυτές βαθμολογούνται όλο και περισσότερο ως προς τη βιωσιμότητα των συμμετοχών τους, οι ροές σε κεφάλαια που επικεντρώνονται στο ESG παρέμειναν σταθερές.

Τα funds διαχειρίστηκαν περιουσιακά στοιχεία με πρόσημο βιωσιμότητας αξίας 4,63 τρισεκατομμυρίων δολαρίων στο τέλος του 2021, ανέφερε η Morningstar σε νέα έκθεση. Περίπου 2 τρισεκατομμύρια ευρώ περισσότερα από τον Απρίλιο του 2021 όποτε και η ΕΕ έθεσε το νέο κανονιστικό πλαίσιο.