ESG

Παρά τις πρόσφατες αντιξοότητες από την αύξηση του πληθωρισμού, τις αυξήσεις των επιτοκίων και τη ρωσική εισβολή στην Ουκρανία, τα βιώσιμα αμοιβαία κεφάλαια προσέλκυσαν σχεδόν 97 δισεκατομμύρια δολάρια σε καθαρά νέα χρήματα το πρώτο τρίμηνο του 2022, ανεβάζοντας το συνολικό ενεργητικό στα 2,8 τρισεκατομμύρια δολάρια.

.

Αυτή η τάση υποδεικνύει την ανάγκη να εξεταστεί η ευρύτερη επιρροή των περιβαλλοντικών, κοινωνικών και διοικητικών παραγόντων στα κυρίαρχα επενδυτικά στυλ.

Σε επίσημη εκδήλωση που πραγματοποιήθηκε την Τρίτη 21 Ιουνίου 2022 στο Ξενοδοχείο Grand Hyatt, με την Υποστήριξη της Αντιπροσωπείας της Ευρωπαϊκής Επιτροπής στην Ελλάδα, βραβεύτηκαν οι 17 εταιρείες που παρουσίασαν εξαιρετική επίδοση το 2022, εφαρμόζοντας αποτελεσματικά πρακτικές Βιώσιμης Ανάπτυξης & κριτηρίων ESG σύμφωνα με τον Εθνικό Δείκτη CR Index και το CRI Pass. 

.

Καθώς το bull market πήγε εξαιρετικά το 2021, πολλοί επενδυτές έλαβαν υπόψη τους επενδύσεις που αντανακλούσαν τις αξίες τους.

.

Οι περιβαλλοντικές, κοινωνικές και εταιρικής διακυβέρνησης - ή ESG - επενδύσεις προσέλκυσαν επίπεδα ρεκόρ νέων περιουσιακών στοιχείων. Πέρυσι, τα αμερικανικά βιώσιμα κεφάλαια προσέλκυσαν σχεδόν 70 δισεκατομμύρια δολάρια το 2021, μια αύξηση 35% σε σχέση με το προηγούμενο υψηλό του 2020, σύμφωνα με τη Morningstar.

Οι επενδυτές τον Μάιο απέσυραν 3,5 δισεκατομμύρια δολάρια από τα αμερικανικά αμοιβαία κεφάλαια που χρησιμοποιούν περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς παράγοντες και παράγοντες διακυβέρνησης (ESG), ανέφερε την Πέμπτη η Morningstar, γεγονός που αντιβαίνει με την ροή νέων καταθέσεων των τελευταίων ετών.

.

Η μηνιαία δυναμική για αυτά που η Morningstar ονομάζει βιώσιμα κεφάλαια έχει μειωθεί από τον Ιανουάριο του 2021, όταν οι εισροές κορυφώθηκαν στα 10,3 δισ. δολάρια.

Τα hedge funds που επιθυμούν να αποδείξουν ότι το short selling είναι μια νόμιμη στρατηγική ESG μόλις απέκτησαν νέο υλικό για να υποστηρίξουν την θέση τους.

.

Μια μελέτη που δημοσιεύθηκε από την Ένωση Διαχειριζόμενων Κεφαλαίων (MFA) δείχνει ότι οι στοχευμένες εκστρατείες short selling θα μπορούσαν να μειώσουν έως και 140 δισεκατομμύρια δολάρια σε  δαπάνες στους μεγαλύτερους ρυπαντές του δείκτη S&P 500, πιέζοντας τους να καθαρίσουν τις πράξεις τους. 

Η φετινή αδύναμη απόδοση των αμερικανικών μετοχών ανάγκασε πολλούς επενδυτές να επαναξιολογήσουν τα χαρτοφυλάκιά τους, παρεκκλίνοντας από τις καλές στρατηγικές και τις βέλτιστες πρακτικές.

.

Ύστερα από πάνω από τρία χρόνια εισροών, οι επενδυτές αποσύρουν πλέον μετρητά από αμερικανικά μετοχικά κεφάλαια (ETF) με υψηλά πρότυπα ESG για το περιβάλλον, την κοινωνία και την εταιρική διακυβέρνηση. Τον Μάιο σημειώθηκαν εκροές 2 δισ. δολαρίων από μετοχικά κεφάλαια ESG, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη μηνιαία ανάληψη μετρητών που έγινε ποτέ.

Μέχρι πρόσφατα η Anne Simpson θεωρούνταν μεγάλη υπέρμαχος των επενδύσεων σε περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβερνητικά θέματα (ESG). Αυτή την άνοιξη, ωστόσο, η πρώην επικεφαλής της βιωσιμότητας στο συνταξιοδοτικό ταμείο Calpers, η οποία τώρα διευθύνει την υπεύθυνη επένδυση στη Franklin Templeton, έκανε μια δήλωση έκπληξη. "Νομίζω ότι ήρθε η ώρα να πούμε ότι πέθανε το ESG", δήλωσε σε συνέδριο στη Νέα Υόρκη.

.

Στις 25 Μαΐου 2022, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) ενέκρινε δύο  προτάσεις, η μία αφορά στον "Κανόνα για τα ονόματα" (Κανόνας 35d-1) βάσει του Νόμου περί Εταιρειών Επενδύσεων του 1940 (Νόμος 1940), (Πρόταση Ένα), και η άλλη στους κανόνες και τα έντυπα βάσει τόσο του Νόμου περί Συμβούλων Επενδύσεων του 1940 όσο και του Νόμου 1940, (Πρόταση Δύο).

Το hedge fund Engine No. 1, το οποίο εστιάζει στη βιωσιμότητα, έχει υποστηρίξει το 83% των ψηφισμάτων των μετόχων σχετικά με περιβαλλοντικά, κοινωνικά και διακυβερνητικά θέματα (ESG) σε κορυφαίες αμερικανικές εταιρείες μέχρι στιγμής φέτος, καθώς επιδιώκει να οπλίσει τους επενδυτές με περισσότερες πληροφορίες, δήλωσαν οι επικεφαλής του.

.

Η Vanguard, ο δεύτερος μεγαλύτερος διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων παγκοσμίως, δήλωσε ότι αναμένει ότι εννέα κεφάλαια που διαχειρίζονται 290 δισεκατομμύρια δολάρια θα επιτύχουν τον παγκόσμιο στόχο για το κλίμα έως το 2050 και ότι θα είναι τουλάχιστον στα μισά του δρόμου έως το 2030, προκαλώντας κριτική από τους ακτιβιστές για έλλειψη φιλοδοξίας.

.