Οι επενδυτές δίνουν προσοχή στα μη χρηματοοικονομικά στοιχεία των εταιρειών, ιδίως στα στοιχεία και τις βαθμολογίες που αφορούν το περιβάλλον, την κοινωνία και τη διακυβέρνηση (ESG), για διάφορους λόγους.
.
Ανεξάρτητα από τα συγκεκριμένα κίνητρά τους, οι επενδυτές είναι πιθανό να ενδιαφέρονται για τις βαθμολογίες ESG, εάν αποδειχθεί ότι έχουν σημαντική επίδραση στις αποδόσεις και τους κινδύνους του χαρτοφυλακίου τους.
Σύμφωνα με μελέτη ακαδημαϊκών του Πανεπιστημίου του Κέιμπριτζ, οι επενδυτές δεν έχουν οικονομικά κίνητρα για να επιδιώκουν βιώσιμους στόχους, με αποτέλεσμα να είναι πιο εκτεθειμένοι σε απώλειες όταν αλλάζει το κλίμα.
.
Οι επενδυτές γυρίζουν την πλάτη τους στα μετοχικά αμοιβαία κεφάλαια που εστιάζουν στη βιωσιμότητα, καθώς οι κακές επιδόσεις, τα σκάνδαλα και οι επιθέσεις των Ρεπουμπλικανών των ΗΠΑ πλήττουν τον ενθουσιασμό για έναν τομέα που έχει προσελκύσει τρισεκατομμύρια δολάρια ενεργητικού.
.
Η μεγαλύτερη παγκοσμίως ομάδα επενδυτών για το κλίμα έχει πει στα μέλη της ότι η προσέγγισή της δεν παραβιάζει την αμερικανική αντιμονοπωλιακή νομοθεσία και τη νομοθεσία περί κινητών αξιών, σύμφωνα με επιστολές που είδε το Reuters την Πέμπτη, καθώς οι ηγέτες προσπαθούν να ενισχύσουν την υποστήριξή τους λίγες ημέρες μετά την έξοδο πολλών μεγάλων εταιρειών.
.
Η παγκόσμια κλιματική κρίση επιτάχυνε την ανάγκη για βιώσιμες επενδύσεις και λογοδοσία μεταξύ των συμμετεχόντων στη χρηματοπιστωτική αγορά. Για να ανταποκριθεί στην ανάγκη αυτή, η Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) εφάρμοσε τον Κανονισμό για τη δημοσιοποίηση στοιχείων βιώσιμης χρηματοδότησης (SFDR), ο οποίος αποσκοπεί στην προώθηση της διαφάνειας και της βιωσιμότητας στον χρηματοπιστωτικό τομέα.
.
Τι είναι το SFDR
Τα τελευταία χρόνια παρατηρήθηκε μια αύξηση της δημοτικότητας και της δυναμικής των ESG επενδύσεων - μια μορφή υπεύθυνης επένδυσης που ευθυγραμμίζει τις οικονομικές αποδόσεις με θετικές περιβαλλοντικές και κοινωνικές αποδόσεις.
.
Η ζήτηση για βιώσιμες επενδύσεις ξεπερνά την προσφορά, σύμφωνα με νέα έρευνα, σε αντίθεση με τις αναφορές για μια αυξανόμενη αντίδραση κατά των επενδύσεων σύμφωνα με τις αρχές του περιβάλλοντος, της κοινωνίας και της εταιρικής διακυβέρνησης (ESG).
.
Μια νέα μελέτη της PwC διαπίστωσε ότι σχεδόν 9/10 θεσμικούς επενδυτές πιστεύουν ότι οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων θα πρέπει να είναι πιο προληπτικοί στην ανάπτυξη νέων προϊόντων ESG. Ωστόσο, λιγότεροι από τους μισούς διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων (45%) σχεδίαζαν να εγκαινιάσουν νέα αμοιβαία κεφάλαια ESG.
Καθώς οι επενδυτές σε όλο το Ηνωμένο Βασίλειο και την Ευρώπη εξετάζουν τις ρωσικές συμμετοχές τους μετά την εισβολή στην Ουκρανία στις 24 Φεβρουαρίου, η κρίση προκαλεί επίσης επανεξέταση των κινδύνων που σχετίζονται με την ESG και των διδαγμάτων που μπορούν να αντληθούν για άλλες αναδυόμενες αγορές, όπως η Κίνα.
.
Ο επικεφαλής της επενδυτικής έρευνας Declan McAndrew δήλωσε στο Money Marketing ότι οι σύμβουλοι και οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων, οι οποίοι σκέφτονται βραχυπρόθεσμα την ESG, κινδυνεύουν να μην ανταποκριθούν στις προσδοκίες των πελατών τους.
Ο McAndrew υπογράμμισε ότι οι συζητήσεις με τον πελάτη είναι απαραίτητες για την επικοινωνία της μακροπρόθεσμης αφήγησης. «Όλο το κομμάτι σχετικά με τη βιωσιμότητα είναι ότι τα κεφάλαια θα αναπτυχθούν σε δισεκατομμύρια και τελικά σε τρισεκατομμύρια σε αυτούς τους τομείς» ανέφερε.
Σε μια εξαιρετικά ανταγωνιστική αγορά εργασίας, όπου οι εταιρείες ανταγωνίζονται για την πρόσληψη ταλαντούχων εργαζομένων, οι πρακτικές μιας εταιρείας όσον αφορά τους υπαλλήλους της είναι πιο σημαντικές από ποτέ.
Πρόκειται για ένα στοιχείο του ESG στο οποίο έχει δοθεί πολύ μεγαλύτερη έμφαση από την έναρξη της πανδημίας, και σύμφωνα με την State Street Global Advisors, η μεγαλύτερη διαρκής εστίαση στην ικανοποίηση των εργαζομένων και στις ευκαιρίες ανάπτυξης θα καταστήσει τελικά μια επιχείρηση πιο επιτυχημένη.
